【天邦食品】天邦食品重整取得进展 - 建发物产、南宁漓源确定为产业投资人

　　 天邦食品 (002124)重整取得进展，公司确定厦门建发物产有限公司联合体为中选投资人，公司同步与联合体成员中的产业投资人厦门建发物产有限公司（简称“建发物产”）、南宁漓源粮油饲料有限公司（简称“南宁漓源”）签订了《重整投资协议》。

　　根据《重整投资协议》约定，在公司重整完成后，建发物产、南宁漓源将各自获得上市公司转增股份2亿股股份，获得股份的价钱为1.85元/股，对应投资款总额7.4亿元人民币。重整完成后，上市公司控制权将不发生变更。产业投资人之外，目前明确的财务投资人还包含中国对外经济贸易信托有限公司、北京双纳特资企业管理有限公司。

　　从业务角度看，两家产业投资人均与 天邦食品 存在交集。两方产业投资人均表示，有意通过本次重整投资，进行业务协同等，为 天邦食品 提供多方面的支持赋能，恢复改善 天邦食品 持续经营能力，最大水平地保护债权人、股东、职工等各方的利益。

　　其中，建发物产的实际控制人为 厦门市 国资委，从事农产品供应链运营。2024年，建发物产营业额超1000亿元人民币，玉米、高粱、大麦、葵花籽粕等多个产品进口量连续多年位居全国前三位。南宁漓源的控股股东力源集团为全民持股民营企业，后者业务涵盖粮油食品、饲料加工、畜禽养殖、生物科技等全产业链缔造，2024年实现营业收入460亿元、总资产171亿元人民币。

　　 天邦食品 表示，本次《重整投资协议》的签署是公司预重整及重整程序的必要环节，有助于推动公司预重整及重整相关工作的顺畅进行。若公司预重整及重整程序得以顺畅推进并重整成功，将有益于改善公司的财务结构、化解债务危机，同时在引入重整投资人后，注入增量资金，恢复和增强公司的持续经营和盈利能力。

　　 天邦食品 预重整自去年8月启动，债务人以不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向法院预重整申请，并提交了 天邦食品 具备挽救价值及挽救可行性的证明材料等相关文件。 天邦食品 随后披露公告称，截至2024年8月14日，公司在银行、融资租赁公司等金融机构累计逾期的债务金额合计约2.23亿元人民币，占公司最近一期净资产的10.04%。

　　不过，在2024年度 天邦食品 实现了经营业绩的结束亏损实现盈利。报告期内，公司通过出售参股公司史记生物股权、生猪养殖业务创造利润，实现归母净收入14.59亿元人民币，全年扣除非我们时常性损益后的净收入为2.57亿元人民币。同时，2024年末公司的资产负债率为72.58%，比2023年末降低了14.15个百分点，资产负债情况改善。

　　 天邦食品 方面介绍，公司2024年度销售生猪599.16万头，虽然销量同比下降16%，但由于公司在预重整阶段维持了正常的生产经营，并通过多项降本措施实现生猪销售成本持续下降，再叠加生猪价格回暖，因此公司自第贰季度开始连续三个季度生猪养殖业务实现盈利。

　　在2025年一季度， 天邦食品 的扣非后净收入再度实现大幅结束亏损实现盈利，实现金额超1亿元人民币，上年同期为亏损超4.5亿元人民币。展望2025年全年工作， 天邦食品 表示，将积极推动预重整及重整后续事项，并在此期间勤勉尽责，继续努力做好生产经营工作，坚定不移地降本增效，化解债务危机，推动公司重回可持续发展的轨道。