成渝金融法院、重庆证监局、四川证监局5月16日举行投资者保护典型案例新闻发布会。
四川证监局二级巡视员王勇在发布会上表示，投资者是资本市场的基石，维护投资者合法权益是市场健康发展的生命线。“发布投资者保护典型案例，既是警示、更是承诺——我们以真实案例为镜鉴，揭示市场风险、普及法律知识、强化主体责任，推动形成‘不敢违、不能违、不想违’的市场生态。这些案例的发布，既是对非法行为的震慑，更是对投资者理性参与市场的引导，彰显了我们保护市场公平正义、筑牢投资者‘保护墙’的坚定决心。”王勇表示。
王勇介绍了四川证监局发布的2个典型案例，涵盖内幕交易、虚假陈述等诸多问题。
案例一为“利用近亲属账户内幕交易难逃法律严惩——丁某内幕交易某上市公司股票案”。丁某系某上市公司业务产品责任人，在知悉公司规画非公开发行股票事项后，控制其妈妈开立的证券账户交易上市公司股票，在公司公告后逐渐卖出，违规获得利润。丁某的表现被四川证监局认定构成内幕交易，受到相应行政处理。该案中，丁某在重大事件公开前，利用近亲属账户大量买入上市公司股票，越过了法律的红线，为其不法行为付出繁重代价。上市公司的董事、顶级管理人员、实控人、大股东等“关键少数”是上市公司的内部人，在获知内幕信息方面具有得天独厚的优势，更应当遵纪守法，诚信自律，切实履行对公司和广大投资人的忠实义务，对内幕信息坚决做到不买卖、不泄露，不推荐他人买卖。
案例二为“对年度报告虚假记载相关责任人员‘零容忍’——某上市公司信息披露违法案”。某上市公司通过其控股子公司虚构贸易业务，虚增年度营业收入及利润总额，造成其披露的当年年度报告存在虚假记载，违反了《证券法》有关规定。四川证监局坚持精准打击，对该公司年报做假犯法行为的组织者、策划者、直接参与者和执行者均实施了相应行政处理。
该案中，在责任认定上，当事人行为与信息披露犯法行为具有直接因果关系的，应当定性为责任人，其抗辩称相关行为系执行公司意志，自己无主观故意的理由不能成立。在量罚上，从轻、减轻处罚需要有明确的事实和法律依据做支撑，无力承担罚款不是从轻、减轻处罚的法定理由。