界面新闻记者 | 庄键
阳光电源 (300274.SZ)和 宁德时代 (300750.SZ)本月相继宣布各自 储能 业务的最新进展，两家巨头围绕第叁代 储能 电芯定义权的争夺正变得愈发激烈。 特斯拉 在中国大陆首个电网侧 储能 电站项目签约，其 储能 业务在华市场拓展迎来重要里程碑。
亿纬锂能 (300014.SZ)扩大马来西亚 储能 电池项目产能，以应对国际贸易摩擦风险。国内磷酸铁项目盈利前景不明， 中核钛白 (002145.SZ)等 钛白粉 上市公司相继叫停锂电跨界投资。
6月5日和10日， 阳光电源 与 宁德时代 相继宣布了各自第叁代 储能 电芯的最新进展。前者发布了搭载684 Ah大容量电芯的新款 储能 系统，后者则宣布587 Ah大容量电芯已在今年4月投入生产。
储能 电芯(也被称为 储能 电池)的作用是贮存电能并在需要时释放，决定了 储能 全面的性能、安全和可靠性。在 储能 全面的总成本中， 储能 电芯通常占据一半以上。Ah是 储能 电芯的容量单位，代表可以存储的电量。
储能 行业目前正处于第贰代电芯向第叁代电芯转变的过渡期，其核心变化是电芯容量的大幅提升，第贰代电芯的容量为314 Ah。
行业对于第叁代 储能 电芯的争夺已经分化成两大主要阵营，一方是以 阳光电源 为主导的 储能 系统集成商，另一方则以 宁德时代 等头部电芯企业为代表。
阳光电源 在全球的 储能 系统累计装机量、累计订单量均位列全球第壹，其电芯依靠外部采购，684 Ah电芯由 欣旺达 供应。 宁德时代 则是全球最大的 储能 电芯供货商，其同时也生产 储能 系统，与 阳光电源 存在竞争关系。 宁德时代 也曾是 阳光电源 储能 全面的主要 储能 电芯供货商之一，但近年供应合作开始减少。
为了在与头部电芯企业的竞争中保持优势， 阳光电源 另辟蹊径，通过与二梯队电芯企业合作，获得定义第叁代 储能 电芯的主导权。与 阳光电源 选择的684 Ah 储能 电芯相比， 宁德时代 所选择的587 Ah 储能 电芯在容量方面其实不具备优势。但 宁德时代 国内 储能 解决方案CTO林久标称，电芯的容量其实不是越大越好，刚刚好才最好。
特斯拉 储能 业务在华市场拓展迎来重要里程碑。6月20日，中国康富、 特斯拉 等四方围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。
该项目由中国康富旗下康岙能源作为实施主体，计划在临港新片区投资40亿，建设GWh(吉瓦时)级电网侧独立 储能 电站示范项目，中国康富是商务部批准建立的、最早从事融资租赁业务的企业之一。
示范项目投入生产后，可参与当地电网调峰调频及电力市场现货交易，解决上海每年迎峰度夏和迎峰度冬的能源调理需求。
这座 储能 电站将使用由 特斯拉 上海 储能 超级工厂生产的Megapack，项目一期预期今年建成投运， 储能 规模为300 MWh(兆瓦时)。
Megapack是 特斯拉 2019年发布的大型 储能 系统，一台Megapack可贮存超过3.9 MWh的能源，能够满足62辆 特斯拉 后轮驱动版Model 3从0布满电。
上海 储能 超级工厂为 特斯拉 在美国本土之外首座 储能 工厂，今年2月正式投入生产并开始产能爬坡，Megapack已实现95%以上零部件的国产化。
引入我国的本土供应链，被认为将明显降低上海 储能 超级工厂Megapack的生产成本，从而提升其产品竞争力和利润率。 特斯拉 称，上海工厂所生产的数百台Megapack 储能 系统已经出口至欧洲、大洋洲的多个国家及地区。同时，上海工厂也开始逐渐向国内工商业 储能 客户批量交付Megapack。
据界面新闻了解， 特斯拉 目前更关注重视 储能 系统性能和可靠性，和长期投资价值的顾客，它们着力于 储能 项目15-20年运营周期的整体运营效率和投资回报。在国内细分市场，Megapack已经获得了有长期投资需求客户的认可。
全球第贰大 储能 电池供货商 亿纬锂能 再度扩产。6月27日， 亿纬锂能 披露将在马来西亚投资建设新型 储能 电池项目，投资金额不高于86.5亿元人民币，项目建设期不高于2.5年。
亿纬锂能 主营动力、 储能 和消费电池，其中 储能 电池市场份额去年位列全球第贰，仅次于 宁德时代 。2024年二季度开始， 亿纬锂能 的 储能 电池产线就处于满产状态，去年全年出货量50.45 GWh，同比增幅91.9%。
马来西亚工厂是 亿纬锂能 首个海外电池制造基地，规划建设消费和 储能 电池产线。今年2月一期项目就已投入生产，主要产品为电动工具、电动两轮车用圆柱电池，二期项目的 储能 电池产线预计在2026年初量产。
亿纬锂能 称，扩建马来西亚的 储能 电池产线，将在一定水平上降低国际贸易摩擦风险造成的损失，有助于实现业务订单增长、产能规模扩大和经营绩效全面提升。
去年以来，中国 储能 电池出口美国市排场临高额关税壁垒。过去五年，美国都是我国 锂电池 第壹大出口市场。
今年4月美国对华征收对等关说后，出口至美国市场的中国 储能 电池一度面临155.9%的关税。在中美日内瓦联合声明发布后，税率降低至40.9%，但未来仍面临进一步增加的可能。
亿纬锂能 已在6月30日递交在港股二次上市的招股书，所募集资金将用于推进海外工厂建设。除马来西亚外， 亿纬锂能 目前还在匈牙利等地布局了海外工厂。包含此次扩建马来西亚 储能 生产线在内， 亿纬锂能 海外投资总额约260亿元人民币。
去年， 亿纬锂能 营业收入达到486亿元人民币，净收入40.7亿元人民币。其中动力和 储能 电池的营业收入规模基本相当，均为190亿元左右。 亿纬锂能 老总刘金成在6月18日举行的第贰届 锂电池 大会期间称，该公司2026年的营业收入规模有望超过100亿美元(约合717亿元人民币)。
钛白粉 上市公司集体叫停锂电跨界投资
2021年以来，包含 中核钛白 、 龙佰集团 (002601.SZ)、 金浦钛业 (000545.SZ)、 惠云钛业 (300891.SZ)在内的多家 钛白粉 企业均公布了跨界 新能源 锂电池 领域的计划，不乏数十亿甚至上百亿的大手笔投资，其中包含多个磷酸铁产能项目。
钛白粉 是一种无机化工颜料，主要应用于涂料、汽车漆等领域， 钛白粉 生产企业在生产进程中会发生大量副产品硫酸亚铁，可以作为磷酸铁的铁源。这成为 钛白粉 企业跨界锂电业务的立足点。
由于国内磷酸铁产能过剩，造成项目盈利前景不明，在过去一年间，上述磷酸铁跨界投资项目相继暂缓或终止。
磷酸铁是生产磷酸铁锂正极材料的重要原材料，后者是 锂电池 的四大主材之一。 据Mysteel调研统计，磷酸铁价格从2023年初的1.5万-1.8万元/吨降至当前的1万-1.1万元/吨，降幅超过三成。
6月2日， 中核钛白 宣布终止包含年产50万吨磷酸铁在内的募投项目，成为最新的跨界失败案例。 中核钛白 称，此次调整是由于下游市场供需关系发生较大变化，需求增速放缓所致。2021年， 中核钛白 宣布该项38.2亿元的投资，原计划在2024年11月投用。
去年4月， 惠云钛业 也宣布终止年产10万吨的磷酸铁项目，成为最早终止锂电跨界投资的 钛白粉 上市公司。去年底， 龙佰集团 亦在投资者互动平台中透露，已收缩关于磷酸铁、磷酸铁锂的后续投资。 金浦钛业 则在今年4月披露，鉴于当前市场状况，已暂缓年产5万吨的磷酸铁项目，该装置完成了建设总进度的65%。