【长城军工】-焦点复盘-三大指数上半年红盘收官，军工板块再现批量涨停，游戏板块大放异彩

　　今日78股涨停，15股炸板，封板率为84%， 弘业期货 、 大东南 5连板， 好上好 4连板， 中光防雷 20CM3连板， 诚邦股份 、 时代万恒 、 飞亚达 3连板， 长城军工 9天7板， 兴业股份 12天7板， 东信和平 16天7板， 中京电子 9天6板。A股今日半年度收官，从上半年市场表现来看，主要股指全线上涨。其中上证指数上半年涨2.76%，北证50指数大涨39.45%一度创出历史新高，国证2000指数涨超10%。整体上，中小盘股表现更佳，全市场3700多只个股上半年上涨，逾百股涨超100%，化工股 联合化学 大涨440%，问鼎上半年“股王”。

　　人气及连板股分析

　　连板晋级率升至77.77%，此前3只3板以上个股全线实现晋级，且2只断板个股今日也均涨超6%。随着 长城军工 等多只热门板块高度龙头继续向上加速打开高度空间，20厘米个股的钱财套利力度同步加强，晋级3连板的 中光防雷 在内的十余股涨停。不过在目前连板高度仍仅有5板之际，整个连板股接力情绪能否再上台阶仍尚有不确定性。作为此前资金深度抱团的算力硬件方向多股仍迭创历史新高，证明目前市场风格仍以趋势抱团为主导，因此近期军工、稳定币等热门方向中，其连续性仍决定于板块内的前排趋势核心龙头能否延续强势。

　　主线热点

　　近期稳定币消息层面可谓密集，香港中国证券监督管理委员会目前已向11家虚拟资产交易平台发放牌照。之前在6月12日，协鑫能源和蚂蚁数科宣布，将成立一家新公司“蚂蚁鑫能”，要锚定能源AI应用的万亿级市场和探索能源RWA等新场景、新方案。随着 协鑫能科 早早封死涨停，稳定币和 区块链 概念再度爆发， 霍普股份 、 东信和平 等多股涨停，进而向光伏、 储能 等 新能源 方向扩散， 万胜智能 、 江河集团 等多股涨停， 物联网 概念午后也一度大幅冲高。不过 弘业期货 晋级5连板和港股 国泰君安 国际日内一度涨逾25%，对非银金融方向提振作用相对有限，可见市场短时间对于目前量能能否支撑金融股继续大涨尚有疑虑。在RWA相关分支完成轮动补涨后，短时间整个稳定币、 区块链 方向继续加强概率其实不高。

　　在全球多国上调国防开支在GDP占比环境下，军贸市场规模长期向好已经成为主流机构共识。军贸业务的增长预期强化，继续支撑军工板块热度，10厘米趋势龙头 长城军工 继续缩量反包走出9天7板，与 北方长龙 、 国科军工 继续创出历史新高，进而带动板块内兵装、军工系方向批量补涨， 内蒙一机 、 中兵红箭 、 北化股份 等多股涨停。因此目前 长城军工 已然成为决定板块向上高度空间和维系强势的人气核心。不过军工板块在连续两日大面积涨停后，短线已经累积了较为丰厚的获取利益盘，若板块后续迎来大级别分歧，关注能否涌现出新的具备领涨气质的高辨识度品种。

　　SEMI日前公布了其最新的300mm晶圆厂展望报告的调查结果，预计从2024年底到2028年，产能将以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆（wpm）的历史新高。半导体产业链延续上周活跃态势，叠加涨价的 存储芯片 概念股 好上好 录得4连板，而光刻机概念再度展现其高人气，人气股 兴业股份 反包涨停迫近前高，带动 蓝英装备 、 凯美特气 等多只低位股封板。而趋势抱团主导的算力硬件股不改强势， 景旺电子 、 生益电子 、 博创科技 、 新易盛 均刷新历史高点。不过“易中天”光模块三巨头午后均出现放量巨震动作，结合中报业绩预告披露临近，不排除部分资金在股票价格此前经历阶段性大涨后进行减仓以规避业绩层面的不确定性风险。

　　国家新闻出版署公布，今年6月158款新游获批，创出22年以来单月新高，另外6月下旬至7月，多款重点新游进入测试或公测阶段。多重利好刺激下，此前已经走出强趋势的游戏板块继续向上加速， 巨人网络 、 恺英网络 、 吉比特 涨停， 迅游科技 等多股涨逾5%。在今年已经发放的800多个游戏版号中，国产游戏占据主导，且其中二三线厂商的占比相较以往明显提升，而《超自然行动组》在未进行宣发推广之下，下载量和流水的超预期增长使得 巨人网络 本月飙升超60%，也反映出二三线厂商与网易、腾讯两大传统一线大厂间的差距在持续缩小，或有益于游戏板块整体估值的拔高。且相比算力硬件仍需锚定英伟达等美股明星股表现，一些爆款游戏的流量数据表现容易成为游戏板块短时间表现的直接催化因素。

　　后市展望

　　今日市场再度显现超4000股的普涨态势，且涨停家数、封板率和连板晋级率均明显提升，指数方面上证指数受到金融股回调压制表现稍显逊色，而创业板指、科创50指数均涨逾1%，反映科技为领导的题材股仍现多点开花之势，有益于市场挣钱效应的横向扩散。不过今日量能仍小幅萎缩降至1.5万亿下方，短时间量能能否重新温和放大仍是指数能否向上拓展空间的关键。不过今日上证指数仍有效守住3417点，且中证1000、创业板指等多个指数再创本轮新高，且日线、周线MACD均实现金叉向上，短时间市场仍有望沿日线布林上轨附近延续反弹趋势。

　　今日涨停分析图