【从业人员】逾40券商半年收百张罚单 - 中信、东北频上榜 从业人员花式违规

　　今年上半年，证券公司投行业务、经纪业务成监管处罚的关键领域，多家券商及从业人员因内控、合规问题频繁“踩雷”，多家券商存在质控现场核查制度执行不到位、质控内核意见跟踪落实不到位、部分项目收费不规范等诸多问题。

　　证券行业监管延续“强监管、零容忍”态势。

　　2025年上半年，中国证券监督管理委员会及相关地方证监局、深交所、上海证交所、北交所等多个部门就券商（含分支机构或营业部）及从业人员违规行为开出上百份罚单。其中，投行、经纪两大业务是券商及从业人员违规的高发领域。

　　据贝壳财经记者不完全统计，上半年逾40家券商及营业部收罚单。 中信证券 、 东北证券 （包含分支机构及营业部）收到的罚单数量居前，从业人员的违规行为更是雨后春笋，监管机构持续释放从严监管信号。

　　逾40家券商收上百张罚单， 中信证券 、 东北证券 罚单最多

　　据贝壳财经记者不完全统计，2025年上半年，券商及从业人员收到来自金融监管职能部门出具的罚单逾130张，其中逾40家券商及营业部被出具警示函或要求责令改正，还有券商被暂停相关业务工作6个月。

　　整体来看，中国证券监督管理委员会及中国证券监督管理委员会分局开出的罚单数数量超八成，三大交易所则针对券商及从业人员开出了25张罚单。

　　机构方面， 东北证券 及营业部被开出4张罚单，其中，因上海证交所对 东北证券 交易及相关业务管理情况实施现场检查时发现许多问题，上海证交所1月份对 东北证券 予以书面警示。同期，北交所也于今年1季度对 东北证券 开出了两则罚单。另外， 东北证券 南通世纪大道证券营业部被江苏证监局出具警示函。

　　今年上半年， 中信证券 及分公司同样吃下4张罚单。2025年5月，上海证交所官方网站显示， 中信证券 及其四位保代因上市公司再融资项目被上海证交所监管警示。同年6月， 中信证券 因在辉芒微电子（深圳）股份有限公司首发保荐中存在多个违规行为，被深交所采取书面警示的自律监管措施，同期，保荐代表人陈禹达、王彬也被给予通报批判处罚。另外， 中信证券 浙江分公司、 中信证券 绍兴分公司也因经纪业务违规于6月被浙江证监局给予责令改正的行政监管措施。

　　民生证券、平安证券、五矿证券、 浙商证券 、 光大证券 、国盛证券、 长江证券 、 西南证券 、中天证券等许多家券商及相关营业部被出具两张及以上罚单。

　　另外，渤海证券、 东吴证券 、 方正证券 承销保荐、 华林证券 、德邦证券、 中泰证券 、 广发证券 、华英证券、 中信建投 证券、银泰证券、华福证券、国联民生证券、华泰联合证券、 国元证券 、 华安证券 、中邮证券、第壹创业、开源证券、国泰 海通证券 、中航证券、申港证券、 申万宏源 证券承销保荐、 东方证券 、 中金公司 、 海通证券 、 招商证券 、国新证券及相关营业部均被出具警示函或要求责令改正。

　　其中，开源证券大连分公司因内部控制不完善、存在较大风险隐患，包含存在向非营销岗下达营销任务、合规岗招揽客户的表现。对此，该分公司被责令限期改正，并采取暂停办理需要合格投资者认定相关业务六个月的监督管理措施。

　　上半年券商罚单一览

　　贝壳财经记者根据公开资料统计。

　　投行、经纪业务被重点监控， 东吴证券 等许多家券商遭监管重击

　　今年上半年，证券公司投行业务、经纪业务成监管处罚的关键领域，多家券商及从业人员因内控、合规问题频繁“踩雷”，多家券商存在质控现场核查制度执行不到位、质控内核意见跟踪落实不到位、部分项目收费不规范等诸多问题。

　　据贝壳财经记者不完全统计， 中信证券 、国泰 海通证券 、平安证券、中航证券、五矿证券、民生证券、 申万宏源 证券承销保荐、 东方证券 、 中金公司 、 海通证券 、 招商证券 等许多家券商因在企业首发保荐项目中存在违规行为或未勤勉尽责被罚。

　　中国中国证券监督管理委员会2025年的首张罚单落在 东吴证券 头上。1月3日，中国证券监督管理委员会公告显示， 东吴证券 在国美通讯、紫鑫药业的非公开发行股票项目保荐承销中存在多项非法行为，根据有关规定， 东吴证券 被要求责令改正，并被给予警告，罚没金额合计超过1300万元人民币，签字的四位保荐代表人也被给予警告并处以罚款。

　　另外， 广发证券 因保荐的 北方长龙 新材料 技术股份有限公司在发行上市当年即亏损，被出具警示函；华英证券则因其保荐的苏州 春秋电子 科技股份有限公司可转债项目，在发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上，同样受到监管警示。

　　不仅是投行业务，券商营业部也是违规的“重灾区”。今年上半年，逾20家券商营业部及分公司被罚，好比，银泰证券唐山西山道营业部存在三大违规行为，包含营销、合规风控与账户业务办理等不相容岗位部分职责未实现有效分离；未有效落实从业人员投资行为管理要求，未按要求申报从业人员及其配偶、利害关系人的场内证券投资行为；未严格落实经纪人登记管理要求，证券经纪人登记执业地域与委托合同约定执业地域不一样。

　　华兴证券上海浦东新区杨高南路营业部也因合规管控不到位被罚。具体来看，其个别员工存在未按华兴证券制度规定及时报备相关直播活动，且直播进程中存在涉及具体证券的投资建议的情形。

　　从业人员违规手段雨后春笋，有人违规炒股14年

　　从业人员的违规手段雨后春笋。2025年6月，吉林证监局和安徽证监局披露了两起从业人员“老鼠仓”案件，涉案人员分别为当时担任 华泰证券 和 中信证券 的资深IT职员，他们利用系统权限获取了基金、券商自营账户及其它客户的大量未公开信息，并进行趋同交易获取利益。

　　记者了解到，当时担任 中信证券 信息技术中心顶级经理李海鹏利用未公开信息趋同交易长达3年，当时担任 华泰证券 技术从业人员的邵某利用未公开信息趋同交易10个月。同时，邵某作为证券从业人员违规炒股时间更是长达14年。

　　对此，根据犯法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，安徽证监局对李海鹏作出“没一罚一”的处罚，合计罚没426.28万元。吉林证监局对邵某利用未公开信息交易的犯法行为作出“没一罚三”的处罚，同时，对其作为证券从业人员违规买卖股票的犯法行为，责令依法处理非法持有的股票，并处以罚款。

　　另外，民生证券分析师徐皓亮因在制作某证券研究报告中存在不审慎的情形，被出具警示函。 光大证券 上海金山区卫清西路营业部某从业人员则因存在违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动的情形被罚。

　　其实，为遏制行业乱象，近年来，监管机构持续加大执法力度，严防“看门人”失守，严查“从业人员”失职。记者了解到，2024年，中国证券监督管理委员会对证券、基金、期货、投资咨询等全行业从业人员持续强化监管执法，严肃查办59起从业人员非法案件。

　　中国证券监督管理委员会指出，坚持“追首恶”“惩帮凶”，通过加大追究责任力度，压实主体责任，引导上市公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”依法依规行事、中介机构审慎勤勉履职、从业人员廉洁自律执业，助力维护资本市场平稳健康发展。