【国泰海通证券】因业务不审慎 - 国泰海通证券收到监管函 - 此前因保荐业务违规被通报

　　因业务不审慎，国泰 海通证券 日前被深交所出具监管函。该券商还曾在今年5月因保荐业务违规被深交所通报，为合并后收到的首份罚单；其上月保荐的过会项目被追问收入确认合规性等。

　　深交所本月发布的监察管理函指出， 节能铁汉 在发行股份购买大地修复资产时，标的企业存在提前两年确认收入的情景。国泰 海通证券 （原 海通证券 ）为该重组项目的独立财务顾问，曾在深交所审核问询的回应中表示，已对大地修复执行了控制测试、检查收入确认相关支持性文件、对项目成本执行检查和截止性测试，并得出结果认为标的企业根据投入法确认项目完工百分比，相关内控制度健全且有效执行。因对该事项核查不到位，国泰 海通证券 被深交所采取书面警示的自律监管措施；两名项目主办人朱凯凯、林子鹏被通报批判。

　　 国泰君安 证券与 海通证券 已于2025年3月14日合并，合并后公司名称为国泰 海通证券 股份有限公司，两家券商的项目也已更改保荐机构为国泰 海通证券 。除近期财务顾问业务出现违规外，今年5月，国泰 海通证券 在保荐中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司IPO期间，存在五大核心违规，包含未关注发行人重大内控缺陷、未审慎核查财务信息可靠性、未核查研发费用内控有效性、未关注收入确认不规范、资金流水及对赌协议披露核查不到位等。

　　深交所对此给出的处罚结果是：国泰 海通证券 被给予通报批判处罚，相关违规记录也被通报中国中国证券监督管理委员会并记入诚信档案；涉事保荐代表人贾超、陈金科被禁业半年（自2025年5月23日至11月22日），期间不接受其签字的发行上市申请文件。

　　这是合并后国泰 海通证券 股份收到的首张投行业务罚单。中国证券业协会披露的保荐代表人分类名单C（处罚处罚类）中，今年国泰 海通证券 共有4人收到交易所作出的自律处罚。

　　 同花顺 数据显示，按主承销商承销情况统计，今年以来国泰 海通证券 共承销了4385单上市项目（含首发、非公开增发、可转债等），合计获得的承销及保荐费用收入为8.52亿元人民币，在业内居第贰，仅次于 中信证券 。

　　根据国泰 海通证券 披露的2025年三季报，其前三季度实现投行业务净收入26.29亿元人民币，同比增长46%，在业内仅次于 中信证券 、 中金公司 ；其中第叁季度其实现投行业务收入12亿元人民币，同比几乎翻倍。

　　数据还显示，今年以来，有55家企业IPO申报项目的保荐机构为国泰 海通证券 ，数量在业内居首位；其中有5单IPO申请被中止审查、6单终止审查、2单取消。就在上月，大连美德乐工业自动化股份有限公司北交所IPO过会，其收入确认合规性等被追问，上市委要求其说明主要终端客户业绩下滑、新增扩建产能放缓环境下，经营业绩的稳定性及可连续性，是否存在业绩下滑风险等；公司的保荐机构与主承销商均为国泰 海通证券 。

　　 同花顺 数据显示，今年以来，在国泰 海通证券 保荐并担任主承销商的首发项目中，节卡 机器人 股份首发项目被取消审议，江苏永大化工机械股份有限公司的首发项目被暂缓审议。按保荐机构统计，由国泰 海通证券 保荐并在今年首发上市的企业中，禾元生物是承销保荐费占发行费用比例最高的——公司的发行费用合计1.69亿元人民币，承销保荐费接近1.44亿元人民币，占比为84.92%；海安集团、友升股份的承销保荐费占比超过70%。招股书显示，国泰 海通证券 与 中信建投 证券是禾元生物IPO项目的联席主承销商。