【圣元环保】圣元环保-踩雷-私募基金疑云 - 一周亏损近4000万！多重风控形同虚设

　　短短一周时间，基金总资产净值从5529万元掉落至1558万元人民币，最终累计亏损达到4692万元人民币，累计净值增长率为-81.54%……12月26日晚间， 圣元环保 （300867.SZ）的一则投资理财进展公告令人惊掉下巴。

　　根据 圣元环保 公告，公司全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司（下称“厦门金陵基”）投资的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品（下称“宏图成长1号”）遭遇重大亏损。

　　由于未及时对外披露，周末， 圣元环保 收到厦门证监局的警示函，对 圣元环保 及老总朱煜煊、总经理朱恒冰、董秘陈文钰采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案。

　　踩雷！巨亏！

　　公告显示：2025年2月和3月， 圣元环保 下属全资子公司厦门金陵基与私募基金经理深圳深博信投投资管理有限公司（下称“深博信投”）、 招商证券 分别共同签署了基金合同。

　　厦门金陵基使用闲置自有资金，作为单一投资者认购了由私募基金经理深博信投发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品（下称“宏图成长1号”），认购份额为6000万元整。

　　该基金的危险等级为R4级(中高风险)，投资范围主要包含权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品，同时，可以参与 融资融券 交易、将其持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司，也可以通过柜台交易方式及其它交易互联互通机制投资于符合本合同约定的投资范围的品种。

　　然而，12月9日， 圣元环保 与基金经理沟通，计划本周赎回基金全部分额，并要求对方发送最新的净值表时，发现基金净值居 然在一周的时间内极速下滑。12月4日，上述基金的单位净值为0.9215元/份，累计净值增长率为-7.85%，而12月11日直接掉落至0.2596元/份，累计净值增长率为-74.04%。

　　 圣元环保 当日即成立专项工作小组前往深圳现场与基金经理沟通，经沟通，基金经理提出由自然人温廷涛对本金损失承担连带清偿责任，然而， 圣元环保 在收到首笔款项200万元后，后续款项均未收到。

　　目前， 圣元环保 已要求中止交易并对所持仓股票进行平仓，截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元人民币，超过 圣元环保 最近一个会计年度经审计净收入的10%。

　　 圣元环保 称，该公司核对后初步结果显示，基金经理运作进程中，存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等非法行为，基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为，造成投资人厦门金陵基遭受重大损失。公司已向公安机关报警并已经被受理，同时向中国中国证券监督管理委员会深圳监管局举报并收到材料接收证明。

　　风控措施形同摆设

　　中国证券投资基金业协会公示信息显示：深博信投建立于2014年5月16日，2014年9月9日，完成中国证券投资基金业协会登记备案。

　　深博信投实际控制人为张晓琴，张晓琴此前曾任职于 浦发银行 深圳分行，先后任职客户经理、综合管理部责任人、资金管理经理等职位。

　　其它高管包含风控总监周文明，此前曾于深圳大学研究生院任助理研究员；总经理李松涛，此前曾任中国电子器件深圳分公司技术部助理工程师、 中国电信 深大电话公司技术部工程师、Tom新理财工作室投研部理财经理、香港汤木商业分析有限公司投研部投资经理等。

　　值得注意的是，深博信投在中国证券投资基金业协会公示了13只基金，仅此次暴雷的宏图成长1号建立于2025年，其余基金均建立于2023年及之前。其中，有6只基金在2025年4月30日至10月22日之间集中提前清算。

　　另外，深博信投全职员工11人，取得基金从业资格11人，不过，其中并没有上述承诺对本金损失承担连带清偿责任的温廷涛。

　　第壹财经查询发现，宏图成长1号成立以后，曾出现在3家上市公司的前十大流通股东列表中。

　　包含 中创环保 （300056.SZ）的2025年中报显示，宏图成长1号新晋持股282.04万股，占流通股比例0.73%，三季报时退出了股东列表； 京基智农 （000048.SZ）中报显示，宏图成长1号新晋持股358.51万股，占流通股比例0.68%，三季报时退出了股东列表； 中科通达 （688038.SH）三季报显示：宏图成长1号新晋持股114.7万股，占流通股比例为0.99%。

　　诡异的是，Wind数据显示：上述股票并未在其持股期间出现较大的下跌幅度， 中创环保 、 京基智农 在二季度至三季度区间分别下跌1%、2%，而 中科通达 在三季度还上涨了25%。

　　根据 圣元环保 的公告，厦门金陵基与私募基金经理对该基金设置了多重风控措施，诸如若在基金的运行进程中发生触及止损线或预警线的等重大事项的，基金经理应在10个工作日内及时向基金投资者披露。

　　深博信投也向厦门金陵基明确承诺，当基金份额净值低于或等于0.8元时，基金所持有存款、证券保证金、备付金、货币基金、债券逆回购市值合计很多于基金资产净值的50%，如不符合上述比例的，须在2个工作日内调整完毕；当基金份额净值低于或等于0.7元时，管理人应在2个工作日内将基金持有银行活期存款以外的投资标的全部变现。

　　不过，不知是何原因，上述风控措施均未施展应有的作用。

　　实控人承诺先行补偿

　　私募基金“踩雷”曝光后的第贰天， 圣元环保 收到了厦门证监局对 圣元环保 、朱煜煊、朱恒冰、陈文钰的监察管理函。

　　监管函称，经查， 圣元环保 子公司厦门金陵基认购的私募产品出现重大损失，公司知悉后未及时予以披露，迟至12月26日晚间披露，违反了有关规定。朱煜煊作为公司老总，朱恒冰作为公司总经理，陈文钰作为公司董事会秘书，对公司前述违规行为负有主要责任。

　　厦门证监局决定对 圣元环保 及朱煜煊、朱恒冰、陈文钰采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案。

　　另外， 圣元环保 表示，本次投资可能存在部分投资本金无法收回的危险。为此，朱煜煊、朱恒冰自愿对上述基金的本金损失采取先行补偿，资金来源为承诺人合法自有资金或自筹资金。最终补偿金额为公司初始投资本金的条件上，扣除届时该基金赎回到账金额和公司采取相关措施后实际追回的全部款项后的差额。

　　另外，朱煜煊持有 圣元环保 3537.53万股，占公司总股本的13.02%；朱恒冰持有6794.32万股，占公司总股本的25%。