【AI应用】政策与资本共振 - AI应用板块再被点燃！这4只绩优股获机构高度关注(名单)

　　A股三大股指早盘走势分化，临近午盘集体回落，上证指数半日跌0.07%，深成指跌0.67%，创业板指跌1.10%。

　　板块方面，AI应用方向早盘领涨，商业航天、 车联网 、游戏等板块反复活跃，医药商业、 液冷概念 、 刀片电池 、 特高压 等早盘表现疲弱。

　　政策端多维度持续发力

　　AI板块早盘走势强劲，AI语料、AI智能体、 AIGC概念 、智谱AI、AI教育等上上涨幅度度居前， 蓝色光标 、 万事利 20cm涨停， 掌阅科技 、 利欧股份 等多股封板， 宣亚国际 、 易点天下 、 值得买 、雷神科技等多股涨超10%。

　　在政策端，国家发改委、财政部昨日印发通知，明确明年“两新”政策的支持范围和补助标准。在消费品以旧换新方面，新增智能眼镜等智能产品的购新补助。

　　工信部等四部门昨日联合印发的《汽车行业数字化转型实施方案》指出，要加速关键环节 人工智能 应用拓展。支持企业在研发设计、生产制造、经营管理等环节深度集成 人工智能 技术，缔造汽车行业大模型和丰富智能体应用，探索在软件与智能化研发、智能工艺规划与虚拟调试等领域缔造垂域大模型。

　　另外，教育部相关责任人昨日在新闻发布会上表示，教育部将继续深入推进 人工智能 赋能教育行动，计划在明年出台相关政策文件，系统部署推进 人工智能 教育和应用。

　　头部公司资本化加速

　　在行业层面，大模型公司对接资本市场的进程也取得新进展。

　　智谱华章于昨日开启招股，计划于2026年1月8日在港交所主板挂牌上市。本次发行价为116.20港元/股，其IPO市值预计超500亿港元。

　　另一家大模型厂商MiniMax也于今日启动招股，公司此次港股IPO计划发行2540万股，发行价指导区间为每股151-165港元，基石投资者包含阿里巴巴、阿布扎比投资局、博裕资本等。

　　另外，Meta昨日宣布收购AI智能体公司Manus以加速 人工智能 创新。记者了解到，这是Meta成立以来第叁大收购，花费仅次于WhatsApp和Scale AI。科技巨头的重金收购也进一步点燃了AI赛道热情。

　　机构看好AI应用商业化前景

　　开源证券指出，智谱、Minimax等草创大模型公司相继推进IPO，或借资本市场大幅提升融资能力、补充资金，从而加大对模型研发的投入，提升多模态/推理/Agent性能，拉动训练、推理端算力需求，并加速全球商业化，而近期阿里万相2.6系列模型、腾讯混元世界模型1.5、豆包大模型1.8及音视频模型Seedance1.5 Pro等国内互联网巨头多模态大模型的逐渐发布，或进一步加速多模态AI应用在B、C端商业化进程，拉动模型训练及应用推理算力需求。建议继续布局多模态AI应用及推理算力方向。

　　 长江证券 指出，2026年大模型景气度确定性较高，to C侧流量入口的争夺是明年AI应用的核心看点，同时明年有望多模态迎来爆发，继续看好国产AI产业链。

　　华龙证券认为，在政策支持下，AI产业有望持续良性发展，AI将持续赋能千行百业。同时，资本市场加持有望加速国产AI创新周期。华福证券也表示，看好国产AI应用领域的爆发。

　　多只绩优股获机构关注

　　 东方财富 概念板块显示，目前A股市场共123股涉及 AIGC概念 ，合计总市值约2.31万亿元人民币。

　　截直到今天日午盘，共88只 AIGC概念 股年内股票价格实现上涨，占比超七成。 开普云 、 巨人网络 、 世纪华通 位居上上涨幅度度榜前三，三股今年分别大涨3.42、2.51、2.32倍。中电鑫龙、 利欧股份 、 蓝色光标 、 汉得信息 等24股年内上上涨幅度度均在50%至100%之间。

　　业绩方面，前三季度净利增长的 AIGC概念 股共53只，净利翻倍增长的有19股。

　　其中， 千方科技 增幅居首，公司前三季度净利同比大增约11倍。民生证券近日研报指出，公司是智慧物联、智慧交通领域的龙头，市场地位领先，看好公司在智慧交通、智慧物联等领域的发展潜力。

　　 天娱数科 、 利欧股份 、粤传媒前三季度净利增幅均在4倍以上。 中国银河 证券此前针对 天娱数科 三季报点评道，公司依托“AI+数据”双引擎，在智能营销、数据服务领域不断开拓，业绩增速明显。同时，新消费领域营销、具身智能等新业务有望为公司业绩注入新动能。

　　 东方财富 Choice数据显示，四季度以来，上述53只绩优 AIGC概念 股中，有13股获得机构关注。

　　其中， 海天瑞声 共获100家机构调研， 世纪华通 、 焦点科技 、 博彦科技 机构关注度也较高，三家公司分别获96家、93家和86家机构调研， 汉得信息 也有50家机构给予关注。

　　 海天瑞声 近日在调研中表示，随着文生视频技术在内容创作、影视制作、广告营销等领域的深入应用，行业对生成视频在语义一致性、画面准确性等方面的要求持续提升，进而推动了对高质量多模态训练与精细化评测数据的旺盛需求。

　　 海天瑞声 还透露，多年以来，字节跳动是公司的重要客户之一，公司为其提供智能语音、计算机视觉和自然语言等各类数据产品或服务。

　　 焦点科技 12月26日在调研交流中表示，公司紧抓 人工智能 智能化转型浪潮，坚守外贸领域垂类AI应用创新战略，以技术创新驱动外贸行业高质量发展。核心AI产品为外贸领域AI Agent——AI麦可，该产品深度融入外贸全流程，为卖家在产品图文编辑、客服接待、社媒营销、买家背景调查等关键环节提供全方位赋能，有效填补了外贸成交效率提升的空白。