深圳商报·读创客户端记者陈燕青
最近，证券业协会更新保荐代表人分类名单，16位保代被评定为D类。根据相关规则，这些保代将被暂停签字资格。涉及了11家券商，其中 国金证券 、 中信建投 等4家券商各有两名保代上榜。
D类保代通常是近三年受过中国证券监督管理委员会行政处理，或被监管、行业组织纪律处罚且仍在执行期内的保代，会被划入D类。D类保代签字资格暂停期限与处罚期限挂钩，最短6个月，最长可达数年。
记者了解到，与此前的D类保代名单相比，本次有4位保代被剔除出D类名单，同时新增3位保代。
具体来看，16位D类保代涉及的违规项目涵盖可转债、IPO、定增等多种类型，部分保代及所在券商被重罚，违规情节较为典型。
其中，第壹创业的保代范根源，涉及 鸿达兴业 可转债项目。据江苏证监局去年底披露的处罚决定，一 创投 行在该可转债项目后续督导期间，未发现发行人私自变更近17亿元募集资金用途、虚假归还募集资金等违规情形，造成其出具的持续督导意见存在虚假记载。
为此，一 创投 行被没收业务收入约424.5万元人民币，并处以约1273.6万元罚款，合计罚没金额达1698万元；包含范根源在内的两名保荐代表人，分别被处以150万元个人罚款。
金洲慈航已在2023年4月被强制退市，而东海证券也因此领到去年证券业单笔最高罚单，监管层以“没一罚三”标准对其处罚，没收1500万元业务收入，并处4500万元罚款，合计罚没金额高达6000万元。作为该项目责任人，马媛媛被罚款10万元人民币，项目签字主办人周增光、陈翔各被罚款8万元。
国金证券 的两名保代程超、宋乐真，因想念食品保荐履职违规被处罚。其中，宋乐真身为 国金证券 董事总经理，2025年因在想念食品IPO项目中保荐职责履行不到位，与程超一同被上海证交所采取24个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处罚。
值得强调的是，此次D类名单新增的3人中，仅马媛媛仍保持保荐代表人的身份，范根源、金亚平两人的执业登记类型均已更改为“一般证券业务”。
2024年9月，中证协修订了保荐业务规则，完善保荐代表人负面评价公示机制。修订后的《保荐业务规则》对A类名单做了进一步完善，增加撤否信息；同时，在A、B、C三类名单基础上新增了一项保荐代表人分类名单D类（暂停业务类）。
另外，证券业协会同步更新的C类保代名单显示，当前C类保代合计281人，其中2025年有86位保代被并入该名单。