【POET】美股光通信妖股POET暴涨超30% - 披露光引擎采购大单

　　周四晚间，光通信妖股POET技术在美股开盘后拉涨超30%。消息层面上，公司宣布与光互联草创公司Lumilens达成一项战略供应与联合开发协议，共同推进面向下一代 人工智能 光网络的晶圆级光子集成技术。

　　（POET技术日线图，来源：TradingView）

　　公告显示，此次合作聚焦于开发一种新型“电-光中介层（Electrical-Optical Interposer，简称EOI）”平台，旨在实现无需主动对位的晶圆级规模化制造，推进更高密度与更低成本的光引擎生产。

　　公司认为，这种制造方式能够更好适配未来AI 数据中心 对于高速、低功耗、可扩展光连接的切实需求。

　　Lumilens已向POET下达首笔价值5000万美元的EOI光引擎采购订单。根据规划，未来五年累计采购规模有望超过5亿美元。

　　考量到POET在整个2025财年的营业收入只有107万美元，不论是5000万还是5亿美元的订单都足以称为重磅利好。公司在周四暴涨后的最新市值接近30亿美元。

　　两家公司表示，这份长期合作协议覆盖多个方向，包含800G与1.6T可插拔光模块、近封装光学和共封装光学（CPO）。工程样品预计将在2026年晚些时候推出，量产爬坡则计划与超大规模云厂商（Hyperscaler）2027年的部署节奏同步推进。

　　与近期的一系列“AI交易”类似，这份协议也有“折价买股票”条款。POET向Lumilens授予了一份认股权证（warrant），允许Lumilens以每股8.25美元的价钱，最多购买22,921,408股POET普通股。其中229万股可以立即行权，剩余部分将根据Lumilens未来累计采购金额分阶段解锁。

　　POET老总兼总裁苏雷什·文卡特桑（Dr. Suresh Venkatesan）表示：“我们的核心目标一直是重新定义光子集成范式。新的EOI平台将使我们能够把半导体级制造纪律引入光引擎领域，从而在精度、可扩展性和成本结构方面实现关键优势，而这些正是大规模AI基础设施所务必具备的能力。”

　　他还表示：“与Lumilens合作，将帮助我们把这些能力真正转化为面向下一代AI 数据中心 的高产量生产与终端客户部署。”