【ETF】15家银行珠三角经营全景复盘！信贷整体扩容 - 盈利显著分化 - 3家分部亏损

　　 广东省 近期印发《 广东省 推进服务业扩能提质实施方案》，提出力争到2030年全省服务业增加值突破11万亿元人民币，加快建成优质高效的现代化服务业体系。

　　《方案》明确，要围绕金融“五篇大文章”优化提升银行信贷等服务，聚焦科技创新、小微企业、创新创业等重点领域提高融资可获得性。这对驻粤全国性银行区域投放划定了新的业务导向。

　　作为国内经济第壹大省，广东长期是各大商业银行的核心战略布局重地。上市银行年报中，广东片区的经营效益、资产及存贷款规模、资产质量等核心指标，大多归集在“珠江三角洲”分部列示。

　　但各行区域统计口径其实不统一：多数银行的珠三角分部一并并入 福建省 分支机构，分部名称多标注为“珠三角及海西地区”；部分机构还将海南、香港特区的分支机构经营数据并入该板块。

　　综合梳理显示，具备可比口径的15家全国性银行中，去年珠三角地区贷款规模整体保持较快扩张，仅两家银行信贷总量出现收缩；盈利端分化更为突出，9家银行该区域税前利润同比下滑，3家在该区域经营陷入亏损。

　　资产规模分明：两家银行收缩

　　因区域划分口径不同， 中国银行 （仅区分境内、港澳台及其它地区）、 平安银行 （按东南西北大区统计）、渤海银行（华中及华南地区合并披露）未并入本次统计范围。

　　其余15家全国性银行披露的“珠江三角洲”或“珠三角及海西地区”区域分部均以广东、福建两省为核心。另外， 中信银行 、 光大银行 、广发银行同步并入海南业务； 浙商银行 在该区域分部叠加了在港分支机构经营数据； 华夏银行 将在广东、海南、香港特区的机构布局合并列示为“粤港澳大湾区”分部。

　　从15家银行珠三角地区资产规模看，多家银行实现稳步扩容。其中， 工商银行 去年末在该区域资产总额超9.1万亿元人民币，较年初增长18.2%，规模、增速两项核心数据均明显高于其它银行，区域资产占全行总资产中的占比升至17.1%。

　　 农业银行 、 建设银行 紧随其后，去年末珠三角区域资产规模分别超过6.1万亿元、5.4万亿元人民币，较年初小幅增长，区域资产占两家大行总资产比例均超12%； 邮储银行 、 交通银行 分别约1.8万亿元、1.3万亿元人民币，占全行总资产比重均不足10%。

　　股份制银行阵营中， 兴业银行 、 招商银行 、 中信银行 在该区域的资产总额均超万亿。其中，基于对福建区域的深耕， 兴业银行 在珠三角及海西地区的资产规模达1.75万亿元人民币，占该行总资产比重接近16%。

　　广发银行则强化“根植湾区”战略执行，去年末珠三角地区资产总额近9500亿元人民币，占全行总资产比重超21%，是15家可比银行中唯一片区资产占比突破20%的机构。

　　另外， 光大银行 、 浦发银行 、 民生银行 珠三角区域资产总额均超过8000亿元； 华夏银行 粤港澳大湾区资产总额也超过5000亿元；恒丰银行该区域体量偏小，去年末珠三角地区总资产仅731亿元人民币。

　　值得强调的是， 民生银行 、 浙商银行 去年该区域资产规模、贷款规模双双小幅收缩。结合分行细分数据来看， 民生银行 的“缩水”主要来自深圳分行，去年该行深圳分行总资产减少约240亿元； 浙商银行 则体现为福州、广州两家分行资产规模小幅下行。

　　区域不良抬升：仅1家量率双降

　　15家可比银行在珠三角区域的贷款规模排名，与资产规模梯队基本匹配。其中， 工商银行 、 建设银行 、 农业银行 去年末该区域贷款总额均超过4万亿元人民币，远高于其它机构。

　　同时， 招商银行 、 兴业银行 、 交通银行 、 邮储银行 珠三角区域贷款总额均在1.2万亿元以上。 中信银行 、 浦发银行 、 民生银行 、 光大银行 、广发银行紧随其后。

　　其中，广发银行珠三角地区贷款总额去年增加586亿元人民币，相当于全行贷款增量的2.5倍，区域贷款全年增幅超过11%，增速明显领跑同业。另外， 招商银行 、 中信银行 在该区域的贷款增量，也分别占到全行贷款增量的两成以上。

　　从贷款占全行比重看，广发银行、 兴业银行 珠三角地区贷款在全行贷款总额中占比分别约26.8%、21%，居可比银行前列。其它13家银行中，仅有恒丰银行低于10%。为5.5%。年报披露，恒丰银行在“珠江三角洲地区”设有福州、深圳、广州3家一级分行。

　　资产质量方面，前述15家银行中， 浦发银行 、广发银行未单独披露区域不良数据。其余13家机构里，仅 浙商银行 、 中信银行 实现珠三角地区不良率下行，剩下11家银行该区域不良贷款率同步走高。

　　从绝对值来看，仅 招商银行 、 浙商银行 珠三角区域不良贷款率低于1%。尤其是，在资产总额、贷款总额有所“缩水”的情景下， 浙商银行 在该区域实现不良贷款量、率“双降”，是13家披露不良数据银行里唯一达成该指标的机构。

　　恒丰银行、 建设银行 去年末珠三角区域不良贷款率则高于2%，其中恒丰银行升至2.8%，远高于其它银行。数据显示，去年恒丰银行全行不良贷款减少近3.6亿元人民币，但珠三角地区不良贷款余额反而增加1.5亿元人民币。

　　另外， 民生银行 、 招商银行 、 光大银行 、 工商银行 去年珠三角区域不良贷款增量也相当于其全行不良贷款增量的一倍以上。截至去年末， 工商银行 、 光大银行 珠三角地区不良贷款率均升至1.88%； 农业银行 、 交通银行 该区域不良贷款率也高于1.5%。

　　 华夏银行 去年末在该区域的不良贷款余额则较年初大幅增长41.3%至59.1亿元人民币，不良贷款率也由去年初的1.55%升至1.98%，两项增幅在13家可比银行中均为最高。

　　盈利格局分化：3家亏损

　　资产质量整体劣化，不可避免地给各家银行珠三角区域盈利表现造成直接冲击。15家可比银行中， 工商银行 、 农业银行 、 建设银行 、 交通银行 、广发银行去年珠三角地区营业收入、税前利润均有所下滑。

　　其中， 农业银行 、 工商银行 去年珠三角地区分别完成营业收入1071.7亿元、989亿元人民币，高于其它银行，但同比降幅均在7%以上，两家大行该区域税前利润则分别下滑54.8%、44.3%。 建设银行 珠三角地区去年营业收入微降至986亿元人民币，税前利润同比下降23.4%。

　　 交通银行 盈利波动相对明显：该区域营业收入微降的同时，该行珠三角地区全年税前利润由2024年盈利91.5亿元转为亏损3.9亿元人民币。背后的核心起因是，该行珠三角区域资产减值损失由约90亿元大幅增至近182亿元人民币。

　　 邮储银行 珠三角地区则在去年实现营业收入正增长。股份行中，恒丰银行、 华夏银行 、 浦发银行 、 招商银行 、 兴业银行 、 民生银行 、 中信银行 也实现珠三角地区营业收入正增长，恒丰银行、 光大银行 该区域税前利润更是成功扭亏。

　　不过， 华夏银行 、 浦发银行 已连续两年录得珠三角地区税前亏损。其中， 华夏银行 区域亏损额由2024年的6亿元左右扩大至12.7亿元人民币， 浦发银行 区域亏损额由6.4亿元收窄至不到0.7亿元人民币。

　　年报披露， 华夏银行 在该区域下设深圳、广州、香港、海口4家一级分行，深圳、广州分行资产合计占该分部总量的3/4，其中深圳分行是全行最大的分行之一； 浦发银行 则在该区域下设深圳、广州、福州、厦门4家一级分行，去年末资产规模合计8360亿元人民币，其中深圳、广州分行分别超过4260亿元、3180亿元人民币。

　　 浙商银行 则显现“量缩利增”的特殊走势，受区域资产、信贷规模收缩影响，去年该行珠三角及海西分部营业收入同比下降15.8%，营业收入降幅位列15家样本银行首位；但依托资产质量持续改善，区域税前利润同比大幅增长218%至18.4亿元人民币，利润贡献占全行总税前利润超 11%。

　　综合全年表现来看，2025年广发银行、 民生银行 、 浙商银行 、 建设银行 珠三角片区税前利润对全行的贡献度均超过10%，是全行重要利润支撑板块。