【AIPC】罕见，地产龙头暴跌 - 营收时隔多年再次下滑！联想AI - PC将有大动作 - 机构扎堆关注这些概念股

　　随着AI PC终端的相继落地，整个市场将会迎来一个空前绝后的转折点。

传统板块早盘走势强劲

　　4月2日早盘，万科A低开低走，盘中股票价格跌超5%，创下八年来新低。港股方面，万科企业盘中一度跌近12%，创上市以来新低。  

　　万科A是国内地产龙头，自上市以来，营业收入和净收入长时间以来保持增长状态，其中1997年至2022年期间公司营业收入连续增长。公司近日发布的年报显示，2023年实现营业收入4657.39亿元人民币，同比下滑7.56%，这是时隔26年之后，公司营业收入再次出现下滑状态。公司实现归母净收入121.63亿元人民币，同比下滑46.39%。

　　消息层面上，据媒体透露，国际知名金融服务公司摩根大通对万科企业股份有限公司的H股和A股投资评级进行了调整。在最新的评估报告中，摩根大通将万科H股和A股的投资评级从“中性”下调至“减持”。

　　除房地产板块外，A股传统板块早盘表现不俗。石油石化、基础化工、煤炭、有色金属、钢铁指数上涨幅度居前。石油气巨头 中国石油 早盘一度涨至3.9%，盘中股票价格创八年来新高，A股市值突破1.6万亿元人民币。

　　题材方面，分散染料、钛金属、磷概念、 可燃冰 、镍金属早盘发力，大幅领跑A股题材板块。分散染料一骑绝尘，多只概念股涨停，包含 七彩化学 、 世龙实业 、 万丰股份 、 蓝丰生化 、 百合花 等。

联想AI PC将于本月发布

　　据媒体透露，联想集团老总兼总裁杨元庆在联想集团2024/2025财年誓师大会上宣布，将于4月18日在上海举办Tech World联想创新科技大会，并率先在中国市场发布具备五大特征的真正意义的AI PC。

　　根据杨元庆介绍，这款AI PC突破了现有技术的瓶颈，具备了更强大的计算和处理能力，有望成为行业技术标杆。

　　相比于传统PC，AI PC功能更加丰富，具备自然语言处理、图像识别等多种功能，同时本地+云协同工作从而大幅提高运行效率，在离线条件下也能使用AI功能。

　　有人将AI之于PC的价值比作自动驾驶汽车对于传统整车市场的价值，这个比喻恰如其分。因为在AI模型的支持下，AI PC对于传统PC的市场价值，将在硬件端和软件端同时发生突破性创新和商业价值上的赋能。这种赋能正是今天资本市场看多AI PC的核心原因之一。

　　市场普遍认为，PC市场在去年年底已经开始复苏，而随着AI PC终端的相继落地，整个市场将会迎来一个空前绝后的转折点。

　　3月中下旬，AI PC的热潮席卷全球，英伟达、AMD、微软等科技巨头纷纷展开相关主题活动，迅速引爆了AI PC话题。从传统PC到AI PC，这一变革已经势不可挡。随着本地PC升级进入AI PC时代，云电脑也势必走向云AI PC的新阶段，共同开启新一轮的技术革新与升级浪潮。

AI PC产业将迎来爆发式增长

　　据中国电子报，如果说2023年是AI PC概念引入期，2024年AI PC更加重视端云一体，处理器也从多种芯片和架构的“融合”走向架构与场景的“适配”。这时，为AI PC供应处理器的芯片企业加强软件生态建设，加速与OEM厂商、品牌方、下游应用企业共建生态，推动AI PC走向更加成熟的发展阶段。

　　据机构Canalys预测，2024年全球AI PC出货量将达到4800万台，渗透率18%。到2028年，AI PC出货量将达到2.05亿台，2024年至2028年期间的复合年增长率达44%。

　　证券时报·数据宝统计，A股市场上目前与AI PC相关的概念股超20股。截至4月1日收盘，这些概念股合计A股市值5384亿元人民币。

　　 中科创达 在互动平台表示，公司为英特尔生态合作伙伴，可以提供AI PC端侧品类的整体解决方案，在今年内AI PC相关的产品将逐渐落地。

　　 长盈精密 是高端PC类产品的重要供货商，已向头部AI企业提供新型智能终端产品零组件。

　　 亿道信息 基于 AI芯片 的AI PC项目已在研发当中，公司积极跟进大语言、AIGC等主流模型，可以在PC端通过Stable Diffusion等主流大模型生成文字、图像等。

　　 闻泰科技 围绕“ 人工智能 +”战略，制定清晰的AI Phone、AI PC技术路线图，已接到AI PC项目并已实现量产。

　　机构调研上市公司，可以让投资者了解其产业布局的最新动态情况。

　　数据宝统计，今年以来合计有15只AI PC概念股迎来机构调研。泓禧科技、 龙芯中科 、 亿道信息 、 协创数据 均获5次及以上的调研。

　　从参与机构的数量来看， 协创数据 、 中科创达 、 星环科技-U 、 软通动力 获得超过机构调研数均超百家。

　　从未来增长潜力来看，根据5家以上机构一致预测，9只概念股2024年、2025年净收入增速均有望超20%。其中，净收入增速预测均值翻倍的分别是 长盈精密 、 芯海科技 、 龙芯中科 、 春秋电子 。

　　值得注意的是，截至4月1日收盘，这9只概念股今年以来平均下跌10.69%， 长盈精密 、 芯海科技 、 中科创达 年内下跌20%以上。