【工商银行】中信证券助力工商银行成功发行全国首单TLAC非资本债券

　　2024年5月15日，中国 工商银行 股份有限公司2024年总损失吸收能力非资本债券（第壹期）在全国银行间债券市场成功发行， 中信证券 担任牵头主承销商及簿记管理人。

　　本期债券是国内五大全球系统重要性银行（以下简称G-SIBs）发行的首单总损失吸收能力（以下简称TLAC）非资本债券，主体评级及债项评级均为AAA，发行规模合计400亿元人民币，其中3+1年期品种规模300亿元人民币，发行利率2.25%；5+1年期品种规模100亿元人民币，发行利率2.35%。本期债券募集资金拟用于提升 工商银行 总损失吸收能力，有益于进一步提高我国G-SIBs风险抵御能力，增强服务实体经济质效。

　　TLAC，是指G-SIBs进入处置阶段时，可以通过减记或转为普通股等方式吸收损失的资本和债务工具的总和。TLAC非资本债券，是指G-SIBs为满足TLAC要求而发行的、具有吸收损失功能、不属于商业银行资本的金融债券。

　　业内人士称，本期债券是自我国构建TLAC监管框架以来，国内第壹次发行的TLAC非资本债券，具有里程碑式意义。作为中国G-SIBs， 工商银行 持续跟踪国际银行达标实践，深入推进金融高水平对外开放，进一步彰显了国有大行的责任负担负责。

　　本期债券吸引超过150家投资人参与认购，涵盖国有大行、股份制银行、城农商行、基金、保险、券商、外资机构等各类型机构，显现出多元化的投资者分布格局，充分体现了投资者对本期债券投资价值的高度认可，为市场同类产品发行树立了标杆。 中信证券 作为牵头主承销商，坚持以投资者为本，以客户为方向，充分施展资本市场金融服务功能，助力本期债券圆满完成发行。

　　本期债券的成功发行进一步充实了 工商银行 总损失吸收能力，有助于提升我国金融体系的稳健性，增强我国G-SIBs服务实体经济能力，也进一步丰富了我国债券品种体系。另外，我国G-SIBs按期满足TLAC监管要求是践行国际承诺的标志，有益于中资银行“走出去”，平等参与国际竞争，对加速推进我国高水平对外开放进程具有积极作用。