【问询函】子公司连续4年造假！交易所发函-敲打-朗源股份 股价12天跌超40%

　　近期，因一份年报问询函， 朗源股份 引起市场关注，6月3日，深交所向 朗源股份 下发年报问询函，要求 朗源股份 就子公司连续4年财务做假，是否触及风险警示、退市规定等诸多问题进行回复，当天， 朗源股份 股票价格大跌触及跌停，次日，该股收跌6.78%。

　　6月4日，《华夏时报》记者致电 朗源股份 董秘办，就近期是否会发布风险警示等诸多问题进行采访，接线人员先是表示不接受采访，后面则表示一切以公告为准。

　　在博星证券研究所所长兼首席投资顾问邢星看来， 朗源股份 子公司连续四年财务做假，可能源于公司内部管理存在严重漏洞，缺乏有效的内部控制和监督机制。另外，不排除公司个别人员为追求个人利益，不顾公司长远发展和市场规则，采取非法伎俩进行财务做假的可能。

　　值得强调的是，今年5月，因搭上“新东方”概念的快车， 朗源股份 的股票价格一度迅速拉高。不过，针对这一情况， 朗源股份 曾公开声明，公司与新 东方集团 不存在股权投资等关系。

　　子公司连续4年财务做假

　　在问询函中，深交所重点关注了 朗源股份 子公司财务做假的问题。

　　早在2023年4月， 朗源股份 对外发布了关于公司收到山东证监局责令改正措施决定及有关人员收到警示函的公告。山东证监局在现场检查中，发现 朗源股份 子公司广东优世联合控股集团股份有限公司（下称“优世联合”）2017年、2018年存在虚假交易造成虚计资产；2019年、2020年存在虚假交易造成虚增营业收入等。上述事项造成公司2018年至2021年定期报告财务信息披露不准确。

　　上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》等有关规定。根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号）第五十九条、《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第182号）第五十二条规定，山东证监局对 朗源股份 采取责令改正的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

　　彼时，山东证监局未披露做假金额，而是要求 朗源股份 自查并进行披露。后经 朗源股份 自查，发现优世联合在2017、2018年存在虚假交易造成虚增资产2512.72万元；2019年、2020年存在虚假交易造成合计虚增营业收入4215.86万元人民币，虚增存货2830.67万元。在2023年年报“公司子公司重大事项”中， 朗源股份 披露了“优世联合涉嫌参与虚假交易”这一事项。

　　如今，针对此事，深交所要求 朗源股份 结合优世联合虚假交易详细情况、发现路径等说明优世联合在连续四年做假的情景下，公司是否触及《深圳证交所创业板股票上市规则（2024年修订）》中关于风险警示、退市有关规定。

　　截至记者发稿， 朗源股份 尚未回复问询。

　　存资金占用等诸多问题

　　邢星认为，对于 朗源股份 子公司财务做假的情景，外部审计机构和券商投行应承担一定责任。在此案例中，二者均未能及时发现和揭示财务做假行为，说明其在执行进程中未尽勤勉之责，存在疏忽或不足。

　　“另外，监管层对于财务做假等犯法行为的关键关注，主要体现在加强信息披露的监察管理、强化内部控制的有效性、提升审计机构的勤勉性和加大犯法行为的法律责任追究力度等方面。对保护市场秩序和投资者利益，营造良好的市场环境具有积极意义。”邢星继续补充道。

　　其实，除了子公司财务做假外， 朗源股份 其它问题也很多。截至2023年年报披露之日，优世联合关键管理人员张涛涉嫌虚假交易形成资金占用达上千万元。 朗源股份 已根据清查结果对财务报表进行了过失更正，但张涛尚未归还上述占用优世联合的钱财。因此深交所要求 朗源股份 详细说明资金占用的形成过程，截至回函日的具体沟通情况，占用资金的归还情况、归还计划，和公司是否采取法律手段维护公司及股东利益。

　　另外， 朗源股份 经营业绩连续多年表现欠安。数据显示，2020—2023年， 朗源股份 的营业总收入分别为2.97亿元、2.47亿元、2.16亿元和2.20亿元人民币，其中2021和2022年出现下滑；同期归母净收入为-1.89亿元、-0.52亿元、-0.28亿元和-0.54亿元人民币，均呈亏损态势。

　　控制权发生变更

　　摇摇欲坠中， 朗源股份 的控制权也在悄然变更。

　　4月30日， 朗源股份 发布了关于控股股东、实际控制人签署《表决权委托协议》暨公司控制权发生变更的公告。公司控股股东新疆尚龙、王贵美与杭州东方行知股权投资基金合伙公司（有限合伙）（下称“东方行知”）签署了《表决权委托协议》，新疆尚龙及王贵美将其持有的合计23.95%的 朗源股份 股本对应的表决权按《表决权委托协议》的约定委托给东方行知行使。

　　本次《表决权委托协议》生效后，东方行知控制公司1.13亿股股份的表决权，占公司总股本的23.95%。东方行知将成为公司的控股股东，赵征将成为公司实际控制人。值得强调的是，东方行知背后还有俞敏洪的身影。企查查显示，俞敏洪持有天津格图企业管理咨询合伙公司（有限合伙）99%的股份，该机构间接持有东方行知股份。

　　因搭上“新东方”概念的快车， 朗源股份 一度受到市场关注股票价格大涨。5月6日，即发布公司控制权发生变更后的首个交易日，公司股票价格出现涨停。

　　不过，5月8日， 朗源股份 公告，近期，公司关注到部分媒体、股吧等平台讨论公司控制权变更相关事宜。《表决权委托协议》签署后，公司控股股东为东方行知，实际控制人为赵征，东方行知的其它出资方仅为投资人；目前，东方行知没有规画关于本公司的资本运作等重大事项，且公司与新 东方集团 不存在股权投资等关系。

　　 朗源股份 股票价格自5月20日触及年内高点13.9元后，一路下滑，6月4日报收于7.56元，12个交易日股票价格已下跌超40%。