【创新药】市场回暖迹象初现，创新药与科技股或将率先吹响反攻号角

　　导读：①随着红利股的抱团有所松动和 低价股 的炒作情绪可能受到压制，市场的重心或将重新回归到成长股方向；②上周五盘后，国务院常务会议审议通过《全链条支持 创新药 发展实施方案》，那么今日医药方向的反馈依旧值得留意；③科技股或有望先行带动市场回暖，留意结构性的轮动机会

　　上周五市场全天探底回升，但量能再创近期新低，连续3个交易日不足6000亿元人民币。较为值得注意的是，高股息的抱团似乎出现了一定的松动，以银行为代表的部分红利股遭遇补跌。另一方面，周末 易事特 、 广电网络 、 江苏舜天 ，因为年报虚假记载，被实施其它风险警示。这无疑将会对问题 低价股 的炒作造成不利影响。预计本周的风格可能会发生变化。市场的重心或将重新回归到成长股方向。

　　而从板块角度来审视，上周五的盘后 创新药 方向再传利好，国务院常务会议审议通过《全链条支持 创新药 发展实施方案》。分析人士认为，这次政策的级别和规格不低，而且在支持的力度上，从研发、审批到支付和投融资等全产业链条上强化政策保障，也彰显出相当高的注意水平，后续 创新药 在定价上会企业让利。不过需要谨防的是，上周五医药产业链已先行有所异动，说明部分资金已经先手埋伏于其中，在量能不足的轮动市场中，仍需留意利好落地的短时间兑现风险。不过此前市场对于医药板块灰心情绪基本已较为充分地反映至了股票价格之上，故目前医药板块整体位阶已来至历史低位，其中长期配置价值依旧不容忽视。

　　另一方面，科技股也有所回暖。其中铜缆连接和消费电子等硬件方向在上周五于获得了资金的明显回流。而另一方面，受益于财税数字化概念的炒作，AI应用端方向同样展开反弹。另外随着半年报预告密集披露，像 韦尔股份 、 澜起科技 等芯片公司半年报业绩展现出快速高增之势，预计同样会在本周的市场中有所活跃。总体而言，目前科技股作为市场确定性最高的成长性方向，仍有望先行带动盘面回暖。反过来一旦市场好转，相关板块内部也将再度展开轮动行情，后续重点把握结构性机会为主。