【指数涨】巨丰早参 - 国常会定调！研究推出增量政策举措

　　巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。A股经过连续缩量调整后，放量上涨，市场信心有望恢复。投资者可关注短线过度下跌品种，和中报预增品种；中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 、商业航天等成长股。

　　美股

　　美东时间周三，美国三大股指全线收涨，道指涨0.24%报40842.79点，标普500指数涨1.58%报5522.3点，纳指涨2.64%报17599.4点。科技股方面，英伟达涨12.81%，市值新增3290亿美元，创下个股单日市值增加之最， 特斯拉 涨4.25%。中概股多数上涨，世纪互联涨12.5%，比特数字涨7.93%。

　　A股

　　周三，市场全天低开高走，创业板指领涨，上证指数收复2900点。沪深两市成交额9033亿，较上个交易日放量3038亿。截至收盘，上证指数涨2.06%报2938.75点，深证成指涨3.37%报8754.09点，创业板指涨3.51%报1688.14点。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。板块方面，人形 机器人 、证券、多元金融、 创新药 等板块上涨幅度居前，无下跌板块。

　　港股

　　周三，截至收盘，港股恒生指数涨2.01%，报17344.6点，恒生科技指数涨3.01%，报3516.87点，国企指数涨2.01%，报6107.16点，红筹指数涨1.34%，报3569.81点。

　　热点

　　1、国务院印发《深入实施以人为本的 新型城镇化 战略五年行动计划》

　　重要水平：

　　国务院日前印发《深入实施以人为本的 新型城镇化 战略五年行动计划》，对未来五年推进 新型城镇化 建设的总体要求、重点任务、政策措施和组织实施等作出部署。《行动计划》明确，要坚持以人为本、遵循规律、分类施策、集约高效的工作原则。经过5年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步通顺，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区 新型工业化 城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。

　　点评：

　　东莞证券认为，一系列政策组合拳出台，将有助提振市场信心，活跃楼市，加快带动行业走出本轮调整周期底部，对行业及房企基本面修复将造成正面影响。板块当前点位已跌至4月底部相约位置，走势较弱。政策成效逐步兑现带动基本面暖，将可能支撑板块后续再度储力上行。而中长远来看，行业在经历大范围洗牌出清后，竞争格局更优；而行业进行深化改革，进入新的发展模式，也更利于控制整体风险提升估值。建议可关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业相关标的： 保利发展 、 华发股份 、 滨江集团 、 招商蛇口 等。

　　2、国常会定调！研究推出增量政策举措

　　国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，学习贯彻关于高层当前经济形势和做好下半年经济工作的重要演讲精神，讨论《中华人民共和国仲裁法(修订草案)》和《中华人民共和国国家公园法(草案)》。会议强调，要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。集中资源力量攻关，在扩大国内需求、培育壮大新兴产业和未来产业、推进高水平对外开放等方面取得更多本质突破。要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改革行动，释放更多积极信号。

　　疫情跟踪

　　1、中使馆:中非发生猴痘疫情,请在中非中国同胞做好自我防护。

　　2、阿根廷登革热疫情严峻:年内确诊超53万例。

　　宏观

　　1、国家药监局：探索实现30个工作日内完成 创新药 临床试验申请审评审批

　　国家药监局印发优化 创新药 临床试验审评审批试点工作方案的公告。通知要求，优化 创新药 临床试验审评审批机制，强化药物临床试验申请人主体责任，提升药物临床试验相关方对 创新药 临床试验的危险识别和管理能力，探索建立全面提升药物临床试验质量和效率的工作制度和机制，实现30个工作日内完成 创新药 临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。

　　点评：

　　 中信建投 证券认为，最近，国务院常务会议审议通过《全链条支持 创新药 发展实施方案》，要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推 创新药 突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国 创新药 发展根基。目前，一代IO治疗已较为成熟，重磅药物Keytruda可治疗多种患者，但依旧存在不足。针对肿瘤治疗的二代IO药物总体可分为免疫逃逸抑制+抗血管生成、免疫逃逸抑制+免疫激动、多免疫逃逸抑制三种方向。国内多家 创新药 企以针对二代IO药物开展研发，在众多临床试验中展现优异效果，未来市场空间广阔，后续进展值得关注。相关标的： 美迪西 、迪哲医药、 恩华药业 、 百奥泰 等。

　　2、国家能源局：进一步做好可再生能源发电项目建档立卡有关工作

　　国家能源局综合司发布进一步做好可再生能源发电项目建档立卡有关工作的公告，通知要求在现有基础上，进一步健全建档立卡工作机制。可再生能源发电项目建成并网30天内，项目业主完成建档立卡信息填报，省级能源主管部门在项目业主信息填报后、十个工作日内完成数据审核及上报。对已并网但未建档立卡的可再生能源发电项目，省级能源主管部门负责督促项目业主尽快填报；电网企业统一归集项目并网信息，按月推送省级能源主管部门和国家可再生能源信息管理中心。国家能源局每月下旬向全社会公开上个月全国可再生能源发电项目新增建档立卡情况。

　　3、美拟进一步胁迫日韩荷兰打压中国半导体产业外交部回应

　　外交部讲话人林剑主持7月31日例行记者会。会上记者提问称：媒体社援引知情人士报道称，拜登政府计划下个月公布一项新规定，美国将进一步阻止日本、荷兰、韩国等一些国家向中国芯片制造商出口半导体和制造设备。中方对此有何评论？林剑表示，遏制打压阻挡不了我国的发展，只会增强中国科技自立自强的决心和能力。中方将高度关注有关动向，坚决保护自身的合法权益。希望相关国家坚决抵制胁迫，共同维护公平、开放的国际经贸秩序，真正保护自身的长远利益。

　　4、紧随银行步伐，多家券商“降息”！影响有多大？

　　粤开证券、 东吴证券 、 兴业证券 等许多家券商宣布，将从2024年8月1日起，将客户保证金账户人民币活期年化率调整为0.15%。据了解，券商利率的调整源于银行利率的调整，7月25日起，银行活期存款利率下调5bp至0.15%。据媒体透露，业内人士称，券商“降息”对个人投资者影响不大，但对券商自身有一定影响。部分券商客户保证金规模庞大，有的高达数百亿元人民币，“降息”有益于保障券商的保障金利差收入。

　　5、上海：支持上市公司高质量发展鼓励开展产业并购重组

　　上海人民政府办公厅发布关于进一步施展资本市场作用增进本市科创企业高质量发展的实施意见。其中提到，鼓励开展产业并购重组。鼓励龙头上市公司立足主业，通过吸收合并、控股或参股等加大对产业链相关企业的资源整合力度。鼓励金融机构为并购重组及后续运营提供并购贷款、并购保险、并购债券等金融产品。推进非居民并购贷款创新试点，研究科技型公司参股型并购贷款创新试点。鼓励上市公司并购境外优质资产，在资金出境、跨境换股方面予以便利支持。

　　6、房地产限制政策再打开！郑州官宣取消商品住房“限价”措施

　　郑州宣布取消商品住房销售价格指导。根据中指研究院统计，今年以来，沈阳、兰州、郑州、宁德等城市明确不再实施新建商品销售价格指导，即取消销售限价，另有阳江、珠海、芜湖等地优化限价政策，如缩短备案价格调整时间间隔、取消楼层差价限制等。中指研究院指出，郑州此次政策调整后，房地产限制性政策全面解除，商品住房市场回归高度市场化运行。随着郑州人才公寓、配售型保障性住房大力推进，“保障房+商品房”的住房双轨制运行格局逐步建立，将增进郑州房地产发展新模式加速形成。

　　产业

　　1、三部门优化调整无人机出口管制

　　重要水平：

　　7月31日，据商务部网站消息，商务部、海关总署、中央军委装备发展部发布公告，优化调整无人机出口管制措施，自2024年9月1日起正式实施。公告提到，对于未列入出口管制清单或未实施临时管制的所有 无人驾驶 航空飞行器，出口经营者明知或应当知道出口将用于大规模杀伤性武器扩散、恐怖主义活动或军事目的的，不得出口。

　　点评：

　　 中国银河 证券认为，“铸利剑，破长空”，军+民+贸三轮驱动，无人机产业将乘风而起。军用领域，现代战争瞬息万变，无人机系统作为重要的新质新域作战力量和未来战场主角之一，相关装备需求将提速，建议关注军用无人机整机公司。相关标的： 中无人机 、 航天彩虹 、 航天电子 、 华测导航 等。

　　2、上海：培育优质潜在上市公司聚焦集成电路、 人工智能 、生物医药等重点产业和新赛道和未来产业

　　上海人民政府办公厅发布关于进一步施展资本市场作用增进本市科创企业高质量发展的实施意见，培育储蓄拟上市企业。依托上海“（2+2）+（3+6）+（4+5）”现代化产业体系，培育优质潜在上市公司，引导企业在业务运营、管理和监督机制等方面持续规范。聚焦集成电路、 人工智能 、生物医药等重点产业和新赛道和未来产业，强化对企业的钱财支持和保障服务。推动区域性股权市场围绕优势产业集群，探索优先股（权）和 知识产权 与认股权、可转债等结合的融资工具，支持符合基本条件的企业在“ 专精特新 ”专板挂牌。

　　3、强房企前7个月销售总额23909亿元同比下降40.1%

　　中指院统计数据显示，2024年1-7月，TOP100房企销售总额为23909.4亿元人民币，同比下降40.1%，降幅较上月继续收窄1.5个百分点。而7月单月，TOP100房企销售金额同比下降19.4%，环比降低35.2%。另外，1-7月销售总额超千亿房企6家，较去年同期减少4家，百亿房企51家，较去年同期减少34家。

　　4、我国科学家取得全固态 锂电池 研究新突破

　　最近，中国科学院青岛生物能源与过程研究所科研团队在全固态 锂电池 领域取得新的突破，有望让电子设备小型化、长续航的理想成为现实。这一成果7月31日在国际学术期刊《自然—能源》发表。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 通光线缆 （300265）：公司及老总等近日收到江苏证监局警示函

　　 广西能源 （600310）：公司涉证券虚假陈述责任纠纷涉案金额14万余元

　　个股关注

　　 柯力传感 (603662)

　　公司主要业务为研制、生产和销售应变式 传感器 、仪表等元器件，连续多年国内 传感器 市场占有率第壹。公司以多物理量 传感器 融合为目标的战略投资布局拉开框架，锚定 传感器 、自动化设备、工业 物联网 等三大方向，以深圳和长三角地区为主，加快投资布局步伐，先后完成了对11个项目的战略投资，初步形成了工业检测与计量、环境设备丈量、能源设备、设备监测、物流、平台等六大领域的投资布局，奠基了柯力集团缔造 传感器 森林的战略形态。

　　 中大力德 (002896)

　　公司专注于 减速器 和减速电机的研发与生产，通过不断对产品性能和结构进行改进和优化，相继推出了RV 减速器 、谐波 减速器 、伺服电机、驱动器等产品，构建了较为全面的产品体系。近年来，公司围绕工业自动化和工业 机器人 ，形成“ 减速器 +电机+驱动”一体化的产品架构，推出“精密行星 减速器 +伺服电机+驱动”一体机、“RV 减速器 +伺服电机+驱动”一体机、“谐波 减速器 +伺服电机+驱动”一体机等智能执行单元模组化产品，实现了产品结构升级。

　　知识分享

　　啥是报复性反弹？

　　股市往往会在连续性的狂跌后发生报复性上涨行情，这种行情被称为“报复性反弹”。报复性反弹启动前通常具有以下特征：一、反弹前期成交量有萎缩迹象，意味着下跌动能趋于衰竭。二、反弹前指数跌到某一支撑区时，明显获得该区域的有力支撑。三、启动前，由于股票价格下跌速度较快，市场中的大多数投资者和业界分析人士都会普遍看空。四、大盘短时间的下跌幅渡过大，跌速过快，个股普遍已经严重过度下跌。五、多种技术指标几乎同时调整到位，并且均发出超卖信号。

　　报复性反弹后的卖出技巧：许多投资者常被报复性反弹急风骤雨式的拉高所迷惑，认为是新一轮行情启动了，于是纷纷追涨。实际上报复性反弹通常比一般反弹来的强劲和有力道。可是稳定性差，后势很可能快速遇阻回落。

　　重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）