【资本市场】科创板宣布设立六周年 - 577家企业总募资破万亿 海外收入占比三成

　　11月5日，科创板迎来宣布设立六周年的重要节点。

　　2018年11月5日，国家主席某某某在首届进博会开幕式上宣布，在上海证交所设立科创板并试点注册制。

　　设立六年来，我国大批优质科创企业登陆资本市场，研发投入迭创新高，上市公司整体成长性良好。科创板有力支持了我国新质生产力的发展，充分彰显了资本市场改革“试验田”作用。

　　今年以来，随着新“国九条”、“科创板八条”相继发布，作为A股资本市场率先试点注册制的板块，科创板多项新新政策不断落地，正引导科创领域资源加速整合。

　　在六周年的发展节点上，服务新质生产力发展，科创板重任在肩。

　　577家科创板公司总募资超万亿

　　以2019年为基数，近4年来，科创板公司营业收入和归母净收入的复合增长率分别达到23%和24%，居A股各板块之首。

　　历经六年发展，截至2024年11月5日，科创板上市公司577家、均属于战略性新兴产业，IPO募集资金9142亿元人民币，再融资募集资金1623亿元人民币，合计超万亿元人民币，有力地支持了新质生产力的发展。

　　科创板板块定位与新质生产力的发展需求高度契合。受益于科创板多元包容的发行上市条件，已经有54家上市时未盈利企业、8家特殊股权架构企业、7家红筹企业、20家第五套标准企业等特殊类型公司上市。

　　从行业分布看，科创板集成电路领域上市公司115家，汇聚了 中芯国际 (688981.SH)、 中微公司 (688012.SH)、 沪硅产业 (688126.SH)等行业龙头，形成链条完整、协同创新的发展格局。生物医药领域上市公司111家，重点介入肿瘤、乙肝、丙肝、艾滋病等疾病治疗领域，成为美国、中国香港之外全球主要上市地。光伏、动力电池等 新能源 领域，碳纤维、超导材料等 新材料 领域，工业 机器人 、轨道交通设备等高端装备领域，均初具规模。另有一批科创板公司持续推动前沿技术发展和产业变革，面向 人工智能 、低空经济、量子信息等未来产业谋篇布局。

　　2024年三季报显示，科创板54家上市时未盈利企业中有12家企业净收入为正，17家企业营业收入突破10亿元人民币。截至2024年10月，全部20家以第五套标准上市的生物医药企业均有产品上市或提交上市申请，其中 艾力斯 等4家公司营业收入突破10亿元人民币，14家突破1亿元人民币。

　　在引导资金方面，科创板带动形成了“投早、投小、投硬科技”风气，约9成科创板公司在上市前获得 创投 机构投资，一级市场投资总额约4500亿元人民币。

　　从投资端看，科创板已成为境内机构化、指数化水平最高的板块。截至2024年三季度末，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，专业机构投资者持仓占比约4成，交易金额占比近半。

　　当前，科创板已形成由宽基、主题、策略等指数组成的指数体系，指数数量已达25条。截至10月底，科创指数境内外产品规模近2900亿元人民币，较年初增长超70%，其中科创50指数境内外产品规模近2200亿元人民币，较年初增长超40%。科创50ETF产品规模达到2100亿元人民币，是A股市场仅次于沪深300ETF、 中证500 的指数产品。

　　值得强调的是，自2024年1月以来，科创板在A股各板块率先发起“提质增效重回报”专项行动，倡议板块公司从聚焦经营主业、发展新质生产力、投资者回报、投资者沟通、公司治理、“关键少数”责任六方面制定行动计划，464家公司响应，板块覆盖面超八成。

　　“我们期待在不久的未来，这些中国可靠的科技创新企业可以在科创板的助力下，实现技术突破和市场拓展，进一步成长为领先全球的头部企业，成为国家高质量发展的增长引擎，推动国家经济的转型升级。”瑞银集团中国区总裁及瑞银证券老总钱于军表示。

　　科创板海外收入占比三成，“硬科技”底色不断加强

　　近年来，科创板公司密集推动产品出海，截至2023年末，超7成公司实现境外销售，海外收入合计为4,055.01亿元人民币，占板块整体收入的三成。科创板近三年海外收入复合增长率平均为16%，其中138家公司海外收入复合增长超过30%。

　　专利走出去方面，10家科创板药企将产品专利以license-out形式授权给境外医药企业，相关交易合计18笔，已披露的交易总额合计为165亿美元。标准走出去方面， 澜起科技 在内存接口芯片这一具有高准入门槛的领域牵头制定DDR5 RCD及MDB芯片国际标准。 中国通号 、 时代电气 、 高铁电气 、 铁科轨道 等公司助力中国高铁“出海”第壹单印尼雅万高铁建设，成为高质量共建“ 一带一路 ”的范例。

　　海外并购方面，科创板上市公司合计开展超过20起大型海外股权收购，通过整合先进技术、产品及渠道等关键资源，助力企业弯道超车。今年以来，跨市场收购集中出现，5家科创板公司将并购目标瞄准英美、韩国等发达市场的上市公司或上市公司核心资产。

　　近年来，科创板企业研发投入保持高位，科技成果转化效能明显，创新成果竞相涌现。

　　数据显示，科创板公司累计形成发明专利超11万项，平均每家公司发明专利达200项。35家科创板公司在细分行业或单项产品上排名全球第壹。

　　2022年，科创板研发投入第壹次突破1千亿元人民币，2024年前三季度研发投入1039亿元人民币，同比增长7%，为同期归母净收入的两倍多。自开板以来，科创板公司平均研发强度均保持在10%以上的高位，持续领先A股各板块。

　　351家上市公司入选国家级 专精特新 “小巨人”企业名录，60家科创板公司被评为制造业“单项冠军”示范企业，51家公司主营产品被评为制造业“单项冠军”产品，合计（去重后384家）占板块公司总数67%。

　　在吸引人才方面，超6成科创板公司的开创团队为科学家、工程师等科研人才或行业专家，近3成公司实际控制人兼任核心技术人员，累计创造逾23万个研发类就业岗位，超7成公司建立博士后工作站、共建实验室等产学研协同机制。

　　从严监管，600人次“关键少数”收罚单

　　“强监管、防风险、促高质量发展”，资本市场高质量发展离不开以“两强两严”为主旋律的监察管理理念。

　　五年多来，科创板共有约600人次“关键少数”收到过上海证交所的罚单，包含近90余位实际控制人、老总等“一把手”。

　　另外，上海证交所不断压严压实“看门人”职责，约谈保荐代表人超100人次，推动科创板持续督导机构累计出具专项意见超两万份；首创中介机构履职自查表，督导持续督导机构、会计师事务所忠实勤勉履职尽责。各项自律监管措施共涉及保荐代表人、年审会计师60人次。

　　近年来，上海证交所从严查处欺诈发行、财务作假等重大犯罪行为。

　　紫晶存储、泽达易盛因存在欺诈发行等非法行为，于2023年7月被依规实施重大违法强制退市，成为科创板首批退市公司。开板以来，累计发出定期报告审核问询函330余份，报送总对总线索75份。共作出公开认定不适合担任上市公司董监高3单、公开谴责13单、通报批判40单、监管警示121单和口头警示216单，做到每案必究、每罚必严。

　　今年6月以来，首单新股定价适用高价剔除比例、首单新股市值配售、首单发行定向可转债并购重组等标志性案例渐次落地；再融资“轻资产、高研发投入”认定标准等规则相继出台；科创板200指数、科创板半导体材料设备、科创板 创新药 等多条指数产品发布，引导资金持续投向“硬科技”产业和战略性新兴产业。