【赛康智能】广哈通信拟2.45亿元购赛康智能51%股权 - 标的公司4天前终止北交所上市辅导

　　1月10日晚间， 广哈通信 (300711)发布公告称，上市公司已于1月8日召开董事会、监事会，全票审议通过了《关于收购赛康智能51%股份的议案》，并签署《股份转让协议》。

　　公告显示，为落实“智能指挥调度领军企业”战略， 广哈通信 拟以支付2.45亿元现金方式，收购四川赛康智能科技股份有限公司（以下简称“赛康智能”）原股东曾德华、田玉琦、梁君鸿、易云平、曾金岩、四川赛康时极科技合伙公司（以下简称“赛康时极”）、向雨佳等7人持有的赛康智能股份2580.6万股（对应股份比例51%）。

　　其中，曾德华拟转让赛康智能股份1088.87万股（对应股份比例21.52%）分两期转让，一期转让644.25万股（对应股份比例12.73%），二期转让444.62万股（对应股份比例8.70%）。在曾德华所出让股份全部完成交割前，曾德华将第贰期拟转让的股份全部质押予 广哈通信 ，且所对应的表决权、提名权、提案权、知情权、分红权等全部股东权利独家、不可撤消地委托 广哈通信 行使。

　　需要强调的是，上述收购事项尚需提交上市公司股东大会审议， 广哈通信 现已将临时股东大会时间定于2月6日。

　　2024年11月18日， 广哈通信 曾召开董事会审议通过了以支付6630万元资金方式，收购北京易用视点科技有限公司51%股权事项，上市公司连续12个月内购买资产金额累计为3.11亿元人民币，超过 广哈通信 2023年末资产总额30%，故本事项为股东大会特别决议事项，需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

　　另外，赛康智能为新三板挂牌企业，此次并购交易事项尚须取得全国中小企业股份转让全面的确认意见。

　　据公开信息显示，赛康智能建立于2003年，注册金额为5060万元。2023年及2024年9月30日，赛康智能实现营业收入分别为1.32亿元和0.84亿元；实现净收入分别为4231.03万元和2776.29万元。

　　《资产评估报告》显示，以2024年9月30日为评估基准日，选用收益法的评估结果作为此次资产评估的评估结论为，赛康智能股东全部权益评估值为4.8亿元人民币。相对于评估基准日账面值1.06亿元人民币，评估增值3.74亿元人民币，增值率353.48%。经协商确定，赛康智能此次 股权转让 以整体估值4.8亿元为基础确定交易价值，51%股权对应交易价格为2.45亿元人民币。

　　在综合分析行业发展情况、历史年度营业收入的变化趋势和经营状况的条件上，考虑赛康智能所在行业的市场容量、未来发展前景、竞争优劣势和未来发展规划等，预测被评估单位2023年至2029年营业收入CAGR（年均复合增长率）为7.45%，净收入CAGR为3.56%，企业自由资金流占净收入比例取值在92%—96%之间。

　　目前， 广哈通信 接近半数的收入来自电力市场，正加快实现“核智数云”技术体系，成为新型电网、数字国防、数字政府、数字厂站、智慧能源、智慧交通等行业用户的方案提供商。

　　 广哈通信 表示，赛康智能以电网设备在线状态监测和在运行设备内部结构的图像获取、状态分析为主要业务，在电力设备状态评价和智能监测产品方面具有明显的技术优势。赛康智能通过产品和专业技术保障电力能源系统安全运行，助力提高电力设备生产效率、构建绿色电网，符合可持续发展的要求。

　　此次交易完成后， 广哈通信 将新增电网设备在线状态监测产品及设备状态评价服务相关业务，能补充该上市公司产业链上的业务场景，延长产品链条。

　　 广哈通信 表示，上市公司与赛康智能具有较好的业务协同性。赛康智能在线装置具备电网设备的温湿度监测、报警能力；其自用的图像分析平台、图谱库、物联平台具备信息的分类、分析和报告能力，可以完善 广哈通信 信息收集和信息处理能力，在产品功能上延长产业链条，形成更多产品服务内容和更强的竞争力。同时，收购赛康智能有助于 广哈通信 提高电力电网领域更多专业市场的覆盖率，较好地匹配了 广哈通信 市场拓展的切实需求。

　　需要强调的是，赛康智能曾于2024年1月17日与国投证券签署了《北交所上市辅导协议》，辅导机构为国投证券；自2024年1月22日起，赛康智能正式进入辅导期。

　　不过，因赛康智能发展战略规划调整等原因，经与国投证券友好商量，双方一致同意终止辅导协议，并于2025年1月6日签订了《终止协议》。同时，国投证券向四川证监局报送了终止辅导的申请材料，四川证监局于同日确认赛康智能终止辅导。