【英伟达】资管巨头出手 - 猛追七倍大牛股

　　不久前，以长期主动管理著称的英国百年资管巨头柏基投资（Baillie Gifford）向美国证券交易委员会（SEC）提交13F文件，披露了其截至2024年第四季度末的美股持仓情况。

　　值得注意的是，这家机构在2024年四季度对一只名为Applovin的股票进行了大举押注，持股数量相较于2024年三季度末猛增54倍，而Applovin在2024年的上上涨幅度度超过700%。这时，柏基投资对英伟达、 特斯拉 等美股科技巨头持续减仓。

大举加仓美股“科技新宠”

　　资料显示，AppLovin总部办公地位于加利福尼亚州帕洛阿尔托硅谷中心，凭借其在连接移动应用和 人工智能 方面的独特优势，公司迅速在业界崭露头角。作为精湛的企业软件提供商，AppLovin提供端到端的软件和 人工智能 解决方案，帮助企业接触、货币化并扩大其全球受众。

　　AppLovin在2023年获得了288%的 利润增长，华尔街分析师预测，其2024年全年利润将实现315%的增长，达到每股4.06美元。

　　2024年全年，AppLovin股票价格大涨712.62%。

　　柏基投资最新提交的13F报告显示，截至去年四季度末，柏基投资持有408.45万股Applovin，相较于去年三季度末的7.4万股猛增54倍。

　　其实，AppLovin不仅受到了柏基投资的青睐，还成为华尔街竞相追捧的“科技新宠”。理柏（Lipper）数据显示，在最佳共同基金的最新买入名单中，机构投资者在今年1月份疯狂涌入AppLovin，买入了高达11.1亿美元的股票。另外，该股的基金持有量已连续七个季度上升。

减持美股科技巨头

　　在大举押注AppLovin的同时，去年四季度，柏基投资对英伟达、 特斯拉 等科技巨头继续减持。

　　2023年以来，柏基投资已连续两年减持英伟达。去年四季度，柏基投资继续降低其对英伟达的持仓，截至去年四季度末，该机构持有5289万股英伟达，相较于去年三季度末的6350万股减少了16.7%，套现逾13亿美元。在此期间，英伟达股票价格保持历史高位，甚至一度坐上全球最大上市公司的宝座。

　　作为 特斯拉 的早期投资者，柏基投资在2020年以来的连续5年时间里，每个季度都在出售其所持股份。去年四季度，柏基投资继续抛售了其持有的超过40%的 特斯拉 股票。

　　今年1月底以来，美股“科技七巨头”中已经有6家先后发布了2024年第四季度财报。其中，苹果和 特斯拉 增长乏力，英伟达财报计划于当地时间2月26日公布。

　　自中国国产大模型DeepSeek-R1今年1月横空出世以来，英伟达等科技巨头的股票价格经历了一轮剧烈振荡。 华泰证券 研报认为，DeepSeek以更低的成本达到媲美OpenAI等行业巨头的产品水平，可能推翻现有行业格局，在一定水平上影响了英伟达等科技巨头的传统竞争格局，应用开发商和消费者使用AI的成本将下降，因此英伟达芯片等相关硬件生产商股票价格明显下跌。另外，美股估值处于相对高位，科技巨头财报季造成的不确定性可能造成投资者暂时抛售股票。

　　在FXTM富拓顶级市场分析师陈忠汉看来，美股科技股如今的情景比去年的形势更不明朗。到目前为止，大型科技企业上一季度的 利润好坏参半，而DeepSeek的出现也为许多美股科技企业的业绩会议和前瞻指引投下了阴影。