【渤海期货】操纵期货合约 - 严罚！渤海期货旗下公司遭证监会罚没超2000万

　　财联社2月25日讯 不久前， 东北证券 （000686.SZ）披露公告称，其控股子公司渤海期货旗下一家公司，即渤海融幸（上海）商贸有限公司（以下简称“渤海融幸”）因涉嫌操作焦炭、焦煤期货合约，被中国证券监督管理委员会处以没收违法所得及罚款合计2040万元。此案自2021年立案侦查直到今天，已历时三年。

　　公开资料显示，2021年12月28日，渤海融幸因涉嫌操作期货合约第壹次收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》（证监立案字0062021047号）。2024年10月9日，中国证券监督管理委员会向渤海融幸下发《行政处理事先告知书》（处罚字[2024]130号），明确其违法事实及拟处罚决定。2025年2月21日，中国证券监督管理委员会正式发布《行政处理决定书》（[2025]9号），确认渤海融幸构成操作市场行为，并作出最终处罚。

　　《行政处理决定书》显示，2020年12月31日至2021年1月15日期间，渤海融幸通过不正当手段规避持仓限制，形成持仓优势，影响焦炭2101、焦煤2101合约交易价格，非法获取利益1019.76万元。渤海融幸与肖佳华合谋通过约定交易方式操作焦煤2101合约。

　　中国证券监督管理委员会依据《期货交易管理条例》作出以下决定：没收渤海融幸违法所得1019.76万元人民币，并处等额罚款，合计2040万元。对相关责任人杨会兵（当时担任渤海融幸总经理）给予警告并罚款20万元；对王烨（当时担任黑色系商品期货交易团队责任人）给予警告并罚款10万元；肖佳华因约定交易操作行为被责令改正并罚款20万元。

　　 东北证券 称，收到上述行政处理后，渤海期货已督促渤海融幸按期缴纳罚款，认真吸取教训，严格根据法律法规规范发展业务；公司也将持续加强对各层级子公司的管控，避免类似事件发生。

　　记者了解到，渤海融幸（上海）商贸有限公司建立于2016年，注册资金5000万元人民币，位于上海。该公司是 东北证券 （000686.SZ）控股子公司渤海期货的全资孙公司，通过渤海融盛资本管理有限公司（渤海融幸母公司）间接控股。渤海融幸主要经营国际贸易、转口贸易、大宗商品现货销售（如矿产品、 化工原料 、农产品等）等业务。

　　近年来渤海期货的业务大幅亏损。根据渤海期货2024年半年报，公司上半年营业收入为11.09亿元人民币，同比下滑25.99%；上半年公司净收入为-437.29万元人民币，同比狂跌755.28%。从渤海融幸的状况来看，数据显示，2024年上半年，渤海融幸营业收入为2.95亿元人民币，但净收入亏损89万元人民币，上述处罚将造成直接经济流失约2040万元人民币，短时间内加剧其财务压力。

　　值得留意的是，为应对资金压力，渤海期货的子公司渤海融盛资本管理有限公司于2025年1月向控股股东 东北证券 申请不高于5亿元的借款，借款利率参照市场化标准，首批额度为2亿元人民币，期限不高于2年。

　　渤海融幸事件对业界敲响警钟，业内人士呼吁，期望监管机构继续加大对市场的监察管理力度，确保投资人的合法权益得到保护，并为健康的市场环境创造前提；这时，作为市场参与者，投资者则应当提防市场操作背后的复杂行为，以理性态度参与到投资活动中。