【海南控股】海南控股调整免税资产注入方案，重申坚定履行承诺

　　4月26日，海控南海发展股份有限公司（ 海南发展 002163.SZ）发布公告，针对4月15日未能通过上市公司股东大会的免税资产注入承诺延期事项，海南控股在广泛听取各方意见后，对承诺变更方案进行了调整完善，并将再次提交上市公司股东大会审议。

　　海南控股相关责任人表示，公司在股东大会前后一直与中小股东保持沟通，充分吸纳股东意见，并在此基础上完善了免税资产注入延期承诺。针对中小股东普遍反映的疑惑，海南控股表示，一方面，公司从未因考虑自身经济利益而故意违背承诺或损害中小股东利益，考虑全球精品亏损的情景也曾研究过以净资产为基础平价注入 海南发展 ，前两年专门组织过对全球精品的内部尽调摸排，对照注入上市公司标准制定了一系列整改措施，这些年始终在以注入为目标进行整改优化，但在全球精品连续亏损的情景下，拟注入资产不符合“严监严管、强本强基，推动上市公司高质量发展”的监察管理要求，该路径硬是不具备可行性。另一方面，公司也曾屡次讨论以其它资产替代免税资产注入，但海南控股旗下其它资产中，机场、算力等新质生产力均属于其它上市公司主业，要避免同业竞争；未上市的房地产开发、贸易、发电等传统行业与 海南发展 业务关联度低，且科创属性都不高，对上市公司而言，甭管是市值提升、业绩提升、还是优化治理等方面，均难以有很好的助力；海南控股正在探索培育的其它新业务还没有达到成熟水平，因此公司现阶段难以提供更合适注入 海南发展 的其它资产。

　　目前来看，继续推进免税资产注入上市公司，是维护上市公司及中小股东利益最可行的方案，海南控股对海南自贸港的前景和国内大消费行业的发展布满信心，坚信未来能够如期履行调整后的承诺。

　　多措并举提振业绩，推动 海南发展 转型

　　自作出免税资产注入承诺以来，海南控股始终积极履行责任。一方面，调动全集团资源支持免税经营主体全球精品改善业绩；另一方面，论证了现金收购、发行股份购买资产等多套注入方案的存在性，相关方案已提交监管职能部门进行研究讨论。

　　尽管现阶段全球精品尚未实现盈利，不符合监管规则对注入上市公司资产的要求，但海南控股支持上市公司整合集团资源、坚定面向大消费转型的战略从未动摇。为加快改善免税资产盈利状况，确保在最短时间内完成资产注入，海南控股已制定针对性措施并全力推动落地见效。

　　近期，海南控股正在采取多方面举措保障后续资产注入承诺得以按期实现。首先，积极拓展业务界限，大力谋划新增长点。海南控股将支持全球精品开拓 三亚市 场，把握旅游零售新机遇。目前，全球精品已与 海南机场 集团成立合资公司，并与海狸环球贸易有限公司签订了战略合作协议，计划布局三亚凤凰国际机场T3航站楼旅游零售项目。

　　其次，加快整合资源赋能，强化免税供应链渠道。海南控股今年2月底取得 海南省 免税品有限公司19.50%股权，并计划将该部分股权无偿划转给全球精品，以强化与全球精品供应链及业务协同。同时，海南控股将积极组织协调资源支持全球精品通过战略投资、收购兼并、股权合作等方式进一步强化供应链建设，目前正深入对接消费领域产业链上下游标的企业探讨股权合作，有望在未来支持全球精品向产业链上游延伸，强化货源渠道建设，强化核心竞争力与行业影响力。

　　另外，海南控股还表达了支持 海南发展 落实大消费业务布局的意愿，正多渠道对接市场优质资源，支持 海南发展 通过市场化并购等方式获取其它优质资产，以便改善上市公司业绩，提高股东回报。

　　政策支持与市场前景双重利好

　　在国家《提振消费专项行动方案》和《 海南省 提振和扩大消费三年行动方案》的支持下，海南消费市场前景广阔。方案明确提出将进一步优化离岛免税政策，扩大“即购即提”商品品类和数量、加快实施购物离境退税“即买即退”等，预计2027年海南离岛免税经营主体销售金额将超600亿元人民币。2025年年底全岛封关运作后，自贸港税收政策制度的完善将进一步吸引客流、物流、资金流汇聚海南，为消费市场的繁华奠基坚实基础。

　　在全球贸易保护主义抬头的环境下，海南自贸港以其开放共享的独特魅力，为相关消费业态造成新的发展契机。以刚刚落幕的第五届消博会为例，吸引了全球71个国家和地区的1767家企业、4209个品牌参加，达成意向合作金额920亿元人民币，参展国家、品牌数量、规模影响力均创新高。

　　坚定信心，全力保障承诺落地

　　海南控股表示，基于对大消费领域与 海南发展 转型提升的长期看好，公司将保持战略定力，积极主动应对问题和挑战，全力保障2年内注入免税资产的承诺切实落地。通过推动 海南发展 提升内在价值、稳进向好，用实实在在的高质量发展回报股东。