【康希通信】康希通信终止筹划重大资产重组 - 交易变更为战略投资

　　康希通信规画超过半年的重大资产重组宣告终止。5月6日晚，康希通信(688653)公告，终止规画重大资产重组，并更改为战略投资。

　　2024年11月，康希通信公告，拟以现金方式收购公司已参股公司深圳芯中芯科技有限公司的部分股权，将持股比例提高到51%。交易完成后，康希通信将实现对芯中芯科技的控股。该交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形。

　　交易标的企业芯中芯科技主要面向智能 物联网 市场，提供基于Wi-Fi、音频DSP、Bluetooth、AIoT等技术的智能控制模块与解决方案。产品应用于 智能家居 、 智能穿戴 、智能健康等各类智能 物联网 相关的智能终端。康希通信表示，公司实施此次交易，旨在加快现有 物联网 业务布局。

　　今年4月，康希通信在公告中提到，该交易尚处于规画阶段，具体交易方案尚需进一步论证和沟通协商。而5月6日晚，康希通信表示，经与重大资产重组有关各方积极商量、认真探讨和沟通后，公司及有关各方认为短时间内实施重大资产重组的条件暂不成熟。

　　不过，康希通信表示，鉴于公司通过尽职调查仍然认为芯中芯科技在Wi-Fi、音频DSP、Bluetooth、AIoT等技术的智能控制方向仍具有较高的技术储蓄和丰富的顾客资源，对公司开发拓展 智能家居 、 智慧城市 、AIoT等泛IoT市场有很强的协同效应，公司拟定了新的战略投资方案。

　　交易前，芯中芯科技由鲁霖、陈静静分别持股79.32%、17.91%，康希通信持股约2.77%。根据新方案，康希通信将受让芯中芯科技35%的股份，加上此前持有的部分股份，交易完成后实现合计持有其37.77%股份。

　　康希通信此次投资对芯中芯科技估值为3.85亿元人民币，对应股权投资金额约为1.35亿元人民币，康希通信称，公司进行本次投资，主要目标是通过投资及业务整合，丰富公司的产品品类及适当延伸产业链，提高公司的核心竞争能力，增进业务发展。

　　公告披露的数据显示，芯中芯科技2024年营业收入近4亿元人民币，净收入1610万元。2025年一季度，芯中芯科技营业收入1.18亿元人民币，净收入1289万元。而康希通信今年一季度营业收入为1.35亿元人民币，归母净收入亏损3020万元。

　　虽然交易方式变成了战略投资，但双方仍然签订了《业绩补偿协议》。根据协议，2025年至2027年的三年间，芯中芯科技累计实现的净收入需很多于1.05亿元人民币。若三年累计净收入低于承诺业绩金额的50%，则康希通信有权要求鲁霖或标的企业回购全部或部分股权。

　　另外，双方也对将来的交易作了约定。芯中芯科技各方股东均同意，在未发生影响标的企业生产经营的重大不利变化的条件下，康希通信应当在此次交易完成标的股权过户登记后的24个月且达到业绩承诺指标后，启动收购鲁霖和陈静静所持剩余标的企业全部或部分股权，以取得标的企业控制权的交易，鲁霖和陈静静应当予以配合。