【投资者】银行抬高门槛防风险 网络-炒金攻略-诱客入局

　　近期国际金价显现剧烈振荡行情。伦敦现货黄金价格4月突破3500美元/盎司关口后，近日又回落至3400美元/盎司以下，波动幅度加大。

　　面对黄金市场的剧烈波动，银行近期持续提示黄金市场投资潜在风险，通过优化积存金风险测评系统、提高积存金投资门槛等方式来降低黄金投资潜在风险。

　　可是，《中国经营报》记者了解到，当前网络上涌现大量所谓“炒金攻略”，内容涉及指导投资者突破机构风险测评，或抬高炒金情绪、诱导投资者通过特定渠道炒金，其中隐藏诸多风险隐患。

　　记者采访了解到，这些所谓的“炒金攻略”往往与利益挂钩，背后多为炒金团队或是诈骗组织，某些违规平台甚至存在资金安全隐患，投资者本金安全难以得到保障。投资者勿轻信网络上的“炒金攻略”，应通过正规金融机构投资黄金相关产品，避免避免不必要的投资亏损。

　　“炒金攻略”盛行

　　近日黄金价格波动变化较大。4月22日，伦敦现货黄金价格一度突破3500美元/盎司关口后又冲高回调，相继失守3400美元、3300美元，在4月23日一度跌至3273美元/盎司。尔后有所反弹，但5月7日晚再度下挫，伦敦现货黄金价格下跌1.5%，跌破3380美元/盎司关口，COMEX黄金期货价格下跌近0.9%。

　　面对市场振荡行情，多家机构纷纷提示金价波动风险。例如，上海黄金交易所提示称，请会员提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理智投资，确保市场稳定健康运行。

　　 招商银行 （600036.SH）近日公告称，近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。请客户提高贵金属业务的危险防范意识，基于自身财务情况和风险承受能力理性开展贵金属投资活动，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理智投资。

　　在市场不断警示黄金投资潜在风险的同时，记者发现网络上却涌现大量“炒金攻略”，这些内容号称率领投资者突破机构风险测评，或诱惑投资者入场。

　　例如，某网络平台视频内容显示如何助力投资者通过积存金风险测评，展示了某银行的测试题目并给出答案。例如“您的投资目的？”一题，该内容告诉选择“资产稳健增值”选项；“对您而言，保本比高收益更为重要”一题，该内容告诉选择“同意”选项。

　　除帮助通过测评外，部分“炒金攻略”推高炒金情绪。例如，某网络平台内容显示，炒金要抓住“爆发”瞬间，“金价有时不上不下，一旦它出现变动，往往意味着一波新行情要启动了。这时期就顺着它突破的方向追进去。跟进！”

　　另一篇“炒金攻略”内容显示：“黄金位置空单，在3378位置止盈180点利润出局！××永远把实盘客户的 利润放在第壹位。仓位没有控制好、错过很多单子、过早离场等诸多问题，在××这里都会得到完美解决，根据所投入的钱财大小给到正确的建议，跟随××团队操作，精确把握出场时机。”

　　记者以投资者身份联系上述“炒金攻略”作者，该作者对记者说目前黄金市场收益可观。记者询问是否可以拿出500万元投资黄金，该作者表示完全可以，并表示可以跟单指导。

　　上述“炒金攻略”作者向记者简单讲解了黄金期货投资产品，告知记者“与股票之类的投资产品类似，只是对应投资属性、对标市场有区别”，“只要在我们的合作平台下投资即可跟单指导，需要收取部分手续费”。

　　华北地区某银行人士表示，“炒金攻略”往往与利益挂钩，可能背后有炒金团队或诈骗组织，存在较深的利益链，投资者勿轻信网络上的“炒金攻略”，应从正规机构获取理财投资相关信息或渠道。

　　另一位华南地区银行人士表示，黄金价格受美元指数、国际局势等原因影响，短时间内常有较大波动。至于黄金相关期货产品，一般投资者很难驾驭，此前黄金T+D及期货等保证金类产品，由于较低的钱财门槛，投资者易因价格波动被动平仓甚至本金亏损。建议普通投资者优先选择实物黄金、金条及黄金ETF该类标准化、风险较为可控的投资渠道，谨慎介入带杠杆的衍生工具，避免因不了解风险而造成重大损失。值得注意的是，网络上的“炒金攻略”多是非正规平台，投资者本金甚至都不能得到保障，务必要规避相关风险。

　　针对积存金风险测评攻略， 中国银行 （601988.SH）深圳分行粤港澳大湾区金融研究院主办级顶级研究员曾圣钧表示，“炒金攻略”带动虚假填报风险测评可能造成的危险，一是可能造成投资者购买超出自身承受能力的产品，二是可能会削弱银行风险管控效果，使银行无法准确评估投资人的真实风险状况，增加业务合规压力。

　　积存金起点金额提升

　　记者了解到，为防范投资潜在风险，近期机构持续提升黄金投资门槛，进一步优化了积存金风险测评系统。

　　某国有银行客服近日向记者表示，该行已对个人客户积存金业务风险测评进行了优化调整，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划，需通过营业网点、网上银行或App等渠道，按统一的危险测评试题重新进行风险承受能力评估、取得C1—保守型及以上等级的评估结果并签订积存金风险揭示书。

　　同时，部分银行积存金投资门槛提升至1000元。例如 建设银行 （601939.SH）表示，根据中国人民银行《黄金积存业务管理暂行办法》（银办发〔2018〕222号）有关规定，为顺应市场变化，强化业务风险管理，该行将对个人黄金积存业务调整如下：自北京时间2025年5月6日9∶10起，该行个人黄金积存业务定期积存起点金额（包含日均积存及自选日积存）由800元上调至1000元。

　　 建设银行 提醒：“我行后续将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额进行调整，具体调整情况将通过中国 建设银行 官方网站等渠道另行发布。近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。请您提高贵金属业务的危险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理智投资。”

　　 招商银行 近日发布了通告，表示根据黄金积存业务相关监管制度，为顺应市场形势变化，强化业务风险管理， 招商银行 将对零售黄金账户业务进行调整。自北京时间2025年5月8日9∶10起，黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点由800元调整为1000元。

　　某国有银行人士对记者说，银行持续提高积存金认购起点旨在减少非理性交易。金价波动加剧时，小额投资者可能因短时间价格波动而频繁交易，这增加了银行的运营成本和管理难度。提高认购起点可筛选出更具风险承受能力和投资经验的投资者，减少非理性交易行为，降低银行面临的顾客投诉和纠纷风险。

　　黄金市场近期显现宽幅振荡格局，5月行情将如何演绎？国信期货首席分析师顾冯达对记者说，最近，地缘局势扰动加剧，印巴在克什米尔爆发地面冲突及空战，中东博弈持续，避险溢价支撑黄金；贸易政策多空交织，欧盟拟对美千亿商品加税施压，政策不确定性推升贵金属波动中枢。短时间金价或受避险与滞胀逻辑共振，但局部贸易缓和或限制上行弹性。展望后市，贵金属或延续宽幅振荡，黄金突破3400美元/盎司后或打开上行空间。但需警惕政策博弈与流动性共振下的波动率跳升风险。

　　曾圣钧表示，从长远来看，鉴于国际地缘政治经济环境尚未改善，黄金作为避险资产，其长期看涨的 势头预计仍将持续。但短时间内，金价已处于历史高位，波动性明显加大。投资者应关注市场动态，包含全球经济、政治、金融等市场的变化，做好风险评估和应对策略。同时选择正规渠道开展黄金投资交易，不管购买实物黄金还是参与金融产品交易，都要选择正规、信誉良好的机构和平台，避免遭遇欺诈。另外，投资者应明确投资目的和期限，确定自己的投资目标是短时间获取利益还是长期保值，进而制定相应的投资策略。

　　“假如是长期投资，可适当忽略短时间波动；若是短时间投资，则需更关注市场短时间走势。”曾圣钧表示，“同时应控制投资比例，黄金虽然具有避险和保值功能，但不应将过多资产集中投资于黄金。建议根据自身风险承受能力，合理控制黄金在投资组合中的比率，避免因金价波动对整体资产造成过大影响。”