【iPhone】今日投资参考 - 战略金属或迎价值重估

　　上周五，三大股指盘中振荡下探，创业板指一度跌超1%，科创50指数跌约2%。截至收盘，上证指数跌0.3%报3342点，深证成指跌0.69%报10126.83点，创业板指跌0.87%报2011.77点，科创50指数跌1.96%，上证50指数逆市涨0.17%，沪深北三市合计成交12225亿元人民币，较此前一日减少近1000亿元人民币。行业方面，半导体、零售、传媒、汽车、券商、地产、石油等板块走低，纺织服装、银行、电力、酿酒等板块拉升，ST板块逆市活跃。

　　 中信证券 表示，资金风险偏好回升，围绕行业高景气度主题和新概念主题进行展开，建议优先配置一季报表现出众的行业主题方向。市场对美国关税的情感影响反映已较为充分，随着美国与多个国家的关税谈判逐步展开，市场风险偏好逐步回升。国内维护楼市和股市的政策持续出台对市场预期托底，随着一季报发布完毕，市场进入一个较为主题躁动的时期。从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，市场在一季报高景气的行业主题上持续布局，并对新的主题概念表现更强的偏好。

　　今日投资机会解析

　　战略金属或迎价值重估

　　5月9日，国家出口管制工作协调机制办公室组织商务部等相关部门召开打击战略矿产走私出口专项行动现场会，会议指出，强化战略矿产资源出口管制事关国家安全和发展利益，打击战略矿产走私出口成为当前迫切且重要的工作任务。

　　 中信证券 认为，战略矿产在现今国际政治环境下具备极强的战略属性，强化打击走私出口亦将加强供给刚性，稀土、钨和锑等战略金属价格有望持续上涨，战略金属板块或迎来价值重估，持续推荐战略金属产业链配置价值。

　　 白酒 龙头需求景气有望触底回升

　　2024年下半年以来 白酒 行业进入深度调整期，供需矛盾相对突出，商务、送礼等场景消费需求持续疲软，宴席消费档次下滑， 白酒 企业销售承压，营业收入增长明显降速；另一方面， 白酒 行业集中化趋势下，龙头酒企持续强化自身壁垒，凭借品牌、渠道、运营等优势持续提升市场份额，增长韧性相对较强。2025年一季度， 白酒 板块营业总收入和归母净收入分别增长1.76%、2.27%。

　　 中信建投 证券表示， 白酒 景气在内需重要性明显提升的环境下有望提振，当前板块估值持续处于低位，随着一季报落地，高基数压力缓解，龙头企业有明显的估值修复空间。

　　其它影响市场的消息

　　央行设立服务消费与养老再贷款

　　5月9日，中国人民银行印发《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的公告》，设立服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业的金融支持。服务消费与养老再贷款额度5000亿元人民币，年化率1.5%，期限1年，可展期2次，最长使用期限不高于3年。发放对象包含国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构和 北京银行 、 上海银行 、 江苏银行 、 南京银行 、 宁波银行 等5家属于系统重要性金融机构的城市商业银行。政策执行至2027年末。

　　国常会：稳步推动成熟自贸试验区提升能级

　　5月9日召开的国务院常务会议提出，要支持自贸试验区对标国际高标准经贸规则，进一步加大制度创新力度，在发展服务贸易、便利数据跨境流动等方面先行先试，开展不同化探索，尽快取得一批突破性成果。要因地制宜扩大改革任务授权，根据产业发展实际需要优化调整区域布局范围，稳步推动成熟自贸试验区提升能级。

　　会议审议通过《政务数据共享条例（草案）》。会议指出，要在确保 数据安全 基础上打通数据壁垒，推动公共服务更加普惠便捷。要构建全国一体化政务 大数据 体系，推动数据资源融合应用，更好赋能社会治理和繁华产业生态，增强经济发展新动能。

　　消息称苹果首款折叠屏iPhone关键部件已送样

　　据中证报消息，记者日前从供应链公司人士处获悉，苹果给供货商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，是一款“大折叠屏iPhone”。该供应链公司是苹果手机的多个零部件供货商。

　　该供应链公司表示，希望进入折叠屏iPhone的关键部件供货商名单，近期相关部件已送样测试；但要拿到折叠屏iPhone关键部件的增量业务订单，还需经苹果审厂。预计苹果完成折叠屏iPhone供货商选择后，将会进入NPI（新产品导入）流程。