【投资者保护】证监会 - 坚持不懈做好投资者保护各项工作

　　5月15日，中国中国证券监督管理委员会在北京举办2025年“5·15全国投资者保护宣传日”活动。中国证券监督管理委员会党委书记、主席吴清出席活动，中国证券监督管理委员会党委委员、副主席陈华平，最高人民法院党组成员、副院长高晓力，最高人民检察院党组成员、副检察长苗生明，国家金融监督管理总局党委委员、副局长付万军出席活动并致辞。

　　活动当天，最高人民法院和中国证券监督管理委员会联合发布《关于严格公正执法司法服务保障资本市场高质量发展的指导意见》（相关报道见2版）。这是司法保障资本市场高质量发展的纲领性文件。中国证券监督管理委员会及相关系统单位集中发布《上市公司募集资金监管规则》及相关自律组织业务规则等与投资者保护密切相关的制度规则，发布投资者保护重要举措、机制创新示范案例等。当天还发布了《中国中国证券监督管理委员会2024年执法情况综述》，对中国证券监督管理委员会2024年的执法情况作全面介绍。同时，中国证券监督管理委员会系统各单位将会同当地金融监管职能部门、公安司法机关等，在国内各地同步组织开展形式多样、内容丰富的投资者保护宣传教育活动，积极宣传资本市场政策法规、投资者保护工作和投资知识，帮助投资者增强风险意识和自我保护能力。

　　陈华平在致辞时表示，维护投资者尤其是中小投资者合法权益是中国证券监督管理委员会最重要的工作和核心任务，是资本市场工作政治性、人民性的集中体现。一年多来，中国证券监督管理委员会贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议、中央经济工作会议和去年9月26日中央政治局会议精神和新“国九条”重要部署，将投资者保护在证券监管全链条同谋划、同部署、同落实，与各相关部门施展合力，出台一揽子政策支持稳市场、稳预期，更加有效地保护投资人的合法权益。

　　陈华平表示，下一步，中国证券监督管理委员会将与有关各方、社会各界进一步凝聚共识，协同推进投资者保护工作，不断健全投资者保护长效机制，切实增强投资者对资本市场的信任和信心。

　　一是进一步推动资本市场高质量发展，从根本上夯实投资者权益保护的条件。投资者权益的有效保护，务必建立在资本市场高质量发展的坚实基础上。中国证券监督管理委员会始终践行金融为民宗旨，全面启动实施新一轮资本市场改革、推动资本市场高质量发展，抓紧出台深化科创板和创业板改革的一揽子政策措施，进一步增强制度的包容性、适应性，加力支持科技创新和新质生产力发展，会同各方打好稳市政策“组合拳”，切实推动提升中长期资金入市规模和比例，在稳的条件上不断释放新的发展活力，增强投资者信心。中国证券监督管理委员会将继续加大政策支援力度，引导上市公司积极主动运用现金分红、回购注销等方式回馈投资者，切实提升投资人的获得感。

　　二是优化完善投资者保护制度机制，筑牢投资者保护的制度根基。法治是资本市场的根基，施展着固根本、稳预期、利深远的作用，是投资者合法权益保护的重要支撑。在中央金融委领导下，中国证券监督管理委员会积极参与金融法起草工作，大力推动证券投资基金法修订，推进上市公司监管条例和证券公司监管条例制定修订，积极配合司法机关研究制定内幕交易和操作市场民事赔偿司法解释、内幕交易刑事司法解释、背信损害上市公司利益罪司法解释等司法文件，不断完善资本市场法律制度，筑牢投资者合法权益保护的“安全网”。

　　三是推动证券基金机构高质量发展，提升投资者服务水平。最近，中国证券监督管理委员会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，市场反响很好。下一步要抓好落实，强化基金公司与投资者利益绑定，着力解决基金“旱涝保收”等诸多问题，丰富与中小投资者风险承受能力相适配的产品，高质量服务居民财富管理的需求。同时要压实证券公司和销售机构等主体的责任，督促提升治理水平和合规风控能力，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，使投资者更加充分了解产品风险、审慎作出投资决策，提倡理智投资、长期投资。

　　四是依法从严打击证券期货违法活动，为投资者营造安全的投资环境。中国证券监督管理委员会始终坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，不断提升监管执法的规范化水平和打击惩戒犯法行为的精准性。根据国务院有关做好资本市场财务做假综合惩防工作的要求，加快构建财务做假综合惩防体系，从严打击虚构业务、滥用会计政策等恶性做假行为。坚持追“首恶”，加大对做假公司大股东、实控人等直接责任人员的查处力度。从严从快惩办违规减持，尤其是绕道减持、变相减持等扰乱资本市场秩序的表现。集中力量打击内幕交易、操作市场等严重侵害中小投资者利益的犯法行为，重拳整治非法荐股、非法代理维护权益等违法活动，维护健康的市场生态。同时要施展典型案例的示范作用，以案释法，实现“办理一案、震慑一方、治理一域”。

　　五是支持受侵害投资者依法维护权益，推进证券期货纠纷多元化解。中国证券监督管理委员会将继续深化与司法机关的沟通协作，推动构建特别代表人诉讼常态化工作机制，推动证券代表人诉讼依法、稳慎、高效开展，进一步施展特别代表人诉讼集约化解群体性纠纷的制度作用；深入践行新时代“枫桥经验”，充分施展调解在纠纷化解中的条件性作用；在法律框架下积极引导支持有意愿、有能力的经营主体在证券虚假陈述案件中先行赔付适格投资者；进一步施展行政执法当事人承诺制度及时有效救济投资人的功效；并充分施展证券期货律师作用，为中小投资者提供公益性法律援助，从源头上化解矛盾纠纷，保护市场和谐稳定。

　　“投资者保护是一项长期任务、系统工程项目。”陈华平表示，下一步，中国中国证券监督管理委员会将进一步凝聚各方合力，坚持不懈做好投资者保护各项工作，持续抓好投资者保护制度机制建设和典型案例突破，切实提升投资者保护质效。