【投资者关系管理】上市公司董事-内幕交易-，获利1500多万元……10起投资者保护典型案例发布

　　科技公司员工引导在期货公司开户投资造成亏损、银行无从业资质的员工担任理财顾问推荐购买基金、上市公司产品责任人利用近亲属账户内幕交易……5月16日，成渝金融法院联合重庆证监局、四川证监局举行新闻发布会，发布了10起投资者保护典型案例。

　　无从业资质员工推荐购买基金银行承担赔偿责任

　　发布会上，成渝金融法院党组成员、副院长梁咏蜀公布了5个投资者保护典型案例，涉及证券、期货、私募基金等领域。

　　严某某与某银行金融委托理财合同纠纷案中，某银行安排无基金从业资质的员工张某担任严某某的理财顾问，为其提供金融产品推介服务。

　　2021年1月5日，张某通过微信向严某某推荐购买某混合型证券投资基金，并表示该基金风格稳健、风险性相对不大，自己也准备购买。在严某某购买哪款理财产品优柔寡断时，张某做出购买建议并发送某混合型证券投资基金的微信链接，后严某某通过手机银行投资购买。一年投资期限届满时，严某某亏损但未赎回；两年后，严某某赎回基金，累计亏损4.4万余元，起诉请求判令银行赔偿损失。

　　 重庆市 南岸区人民法院经审理认为，某银行安排不具备从业资格的职员违规推介、销售金融产品，未做到“卖者尽责”，应当对投资者因此所受损失承担相应的过错赔偿责任。严某某在金融衍生产品到期后未及时赎回造成损失扩大，亦应承担过错责任，鉴于双方过错责任相当，法院判决某银行赔偿严某某50%损失。

　　该案的典型意义在于明确商业银行作为金融机构，在从事代销金融产品业务时，应当加强销售人员资质和行为管理，重视对投资者合法权益的保护，将适当的金融产品提供给适当的投资者。同时，投资者应当树立理智投资的宗旨，高度重视投资理财产品的危险，以避免损失发生。

　　上市公司董事内幕交易获取利益被没收违法所得并处罚款

　　中国证券监督管理委员会重庆监管局党委委员、副局长刘佳介绍了3件典型案例。

　　俞某内幕交易某上市公司股票案中，俞某身为上市公司当时担任董事，在知悉公司重大内幕信息后，利欲熏心，操控他人证券账户，于内幕信息敏感期内大量买入公司股票合计1105500股，成交金额774.56万元。内幕信息公开后将上述股票全部卖出，获取利益1536.94万元。其行为不仅严重破坏了市场“公开、公平、公正”原则，更让众多蒙在鼓里的中小投资者遭受损失，干扰了资本市场正常交易秩序。后被重庆证监局没收违法所得，并处以罚款。

　　“这些典型案例只是资本市场中投资者保护工作的一个缩影。我们希望广大投资者能够从这些案例中汲取经验教训，在投资进程中保持理性、谨慎，增强风险意识。”刘佳同时呼吁市场各参与主体严格遵守法律法规，共同维护资本市场的良好秩序，为广大投资者创造一个更加公平、公正、透明的投资环境。

　　上市公司信息披露违法相关责任人员被处罚款

　　中国证券监督管理委员会四川监管局二级巡视员王勇发布了2个典型案例，涵盖内幕交易、虚假陈述等许多问题。

　　其中一个是某上市公司信息披露违法案。据介绍，某上市公司通过其控股子公司虚构贸易业务，虚增年度营业收入及利润总额，造成其披露的当年年度报告存在虚假记载，违反了《证券法》有关规定。四川证监局坚持精准打击，对该公司年报做假犯罪行为的组织者、策划者、直接参与者和执行者均实施了相应行政处理，对该上市公司处以200万元的罚款，对直接负责的主管人员处以100万元的罚款，对其它直接责任人员分别处以50万元的罚款。

　　本案中，在责任认定上，当事人行为与信息披露犯罪行为具有直接因果关系的，应当定性为责任人，其抗辩称相关行为系执行公司意志，自己无主观故意的理由不能成立。在量罚上，从轻、减轻处罚需要有明确的事实和法律依据做支撑，无力承担罚款不是从轻、减轻处罚的法定理由。