【美迪凯】布局超薄光学软膜滤光片业务 - 美迪凯拟219.47万美元收购两家亏损公司100%股权

　　《科创板日报》7月16日讯（记者吴旭光）7月16日晚间， 美迪凯 发布公告称， 美迪凯 及其下属全资子公司MDK KOREA，拟分别收购海硕力和INNOWAVE VIETNAM两家公司100%股权。

　　 美迪凯 表示，本次交易完成将助力公司整合海外产业链资源，扩大公司在海外的市场份额，为公司在亚太地区甚至全球范围内的业务拓展提供有力支撑等。

　　标的企业海硕力是KEM TECH在中国设立的独资公司， 美迪凯 拟以20亿韩元收购KEM TECH持有的海硕力100%股权，转让款以美元支付，换算后交易对价为146.31万美元。

　　标的企业INNOWAVE VIETNAM是INNOWAVE在越南设立的独资公司，MDK KOREA拟以10亿韩元收购INNOWAVE持有的INNOWAVE VIETNAM 100%股权，转让款以美元支付，换算后交易对价为73.16万美元。

　　以上两项交易，合计总金额为219.47万美元，资金来源为 美迪凯 及下属全资子公司自有资金或自筹资金。

　　《科创板日报》记者了解到，截至2025年3月31日， 美迪凯 的资产负债率为54.44%，货币金额为8716.37万元人民币，本次交易金额1573.71万元人民币，约占该公司货币资金的18.05%。

　　 美迪凯 表示，本次交易不影响公司现有主要业务的正常开展，不会对公司财务情况发生重大不利影响。

　　 美迪凯 还称，本次交易涉及跨境收购，交易二标的企业INNOWAVE VIETNAM位于越南。因此，本次交易须符合境内外关于投资并购的相关政策及法规，交易存在不确定性风险。另外，本次交易完成后预计形成商誉约365万元。

　　根据公告，海硕力与INNOWAVE VIETNAM，是超薄光学软膜滤光片业务前后道加工的关联企业，存在上下游业务关系，拥有共同间接持股大股东YOO SUNGJOON。海硕力与INNOWAVE VIETNAM，是超薄光学软膜滤光片业务前后道加工的关联企业（拥有共同间接持股大股东）。

　　海硕力专注于前道的光学成膜等业务，而INNOWAVE VIETNAM则从事后道的印刷与精密切割等业务，双方已形成紧密协作关系。

　　《科创板日报》记者了解到，两个标的企业目前仍处于亏损状态。

　　具体业绩表现方面，海硕力2024年至2025年5月各期期末净收入分别为-727.85万元、-886.63万元人民币，亏损进一步扩大。同期，INNOWAVE VIETNAM的净收入分别为-1866.44万元和-1144.57万元人民币，亦处于亏损状态。

　　对于两家标的企业的亏损原因， 美迪凯 表示，由于考虑公司转让，为减少资金投入，两家标的企业逐步减少接单量，目前海硕力及INNOWAVE VIETNAM两家标的企业的产能利用率均低于50%，相应产品分摊成本上升；另外，海硕力的主要原材料（JSR 软膜）采购及海硕力镀膜品销售均经过KEM TECH公司，KEM TECH 从中收取差价部分。

　　收购溢价方面，海硕力的评估价值为1961.85万元人民币，与账面价值1686.38万元相比，评估增值275.47万元人民币，增值率为16.33%；INNOWAVE VIETNAM股东全部权益的评估价值为-9,435,077,368.00越南盾，与账面价值-40,740,061,098.00越南盾相比，评估增值31,304,983,730.00越南盾，增值率76.84%。

　　根据公告，INNOWAVE VIETNAM已进入国际知名品牌三星的供应链，通过以上两家标的企业的收购，公司可直接进入三星供应链。同时，标的企业的产品与技术有效填补了公司在超薄光学软膜滤光片业务的空白。

　　目前韩国在光学光电子和半导体领域已形成全球性战略地位，韩国业务是公司海外市场拓展的主要方向之一。基于本次收购，有益于公司进一步拓展海外、尤其是韩国市场。另外，通过越南工厂收购，设立海外生产基地，可以大力推动公司海外业务拓展。