【东吴证券】东吴证券拟定向增发募资60亿，用于偿债及向子公司增资

　　7月18日盘后， 东吴证券 系列公告称，同意公司向包含控股股东苏州国际发展集团有限公司及其一致行动人苏州营财投资集团有限公司在内的不高于35名特定对象，发行不高于14.9亿股A股股票，募集资金总额不高于60亿元人民币。

　　 东吴证券 称，通过本次发行，公司将提升净资本规模，加快相关业务的发展，提升整体盈利能力和风险抵御能力，公司将在获得上海证交所审核通过并经中国中国证券监督管理委员会作出同意注册的批复后，在有效期内选择适当时机实施。

　　根据公告， 东吴证券 此次募集的不高于60亿元资金，拟全部用于增加公司资本金。

　　具体投向上，包含向子公司增资不高于15亿元、信息技术及合规风控投入不高于12亿元、财富管理业务投入不高于5亿元、购买科技创新债券等债券投资业务投入不高于10亿元、做市业务投入不高于5亿元、偿还债务及补充营运资金不高于13亿元人民币，进而提升公司的抗风险能力和市场竞争能力。

　　上述项目中，不高于15亿元的向子公司增资为其中最大的一笔投向。根据公告，将获得增资的子公司包含另类子公司东吴创新资本、期货子公司东吴期货和境外子公司 东吴证券 （香港）。 东吴证券 对此表示，通过向相关子公司增资，将进一步施展子公司的业务协同作用，有助于提高对实体经济的综合金融服务能力。

　　根据 东吴证券 2024年年报， 东吴证券 通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。2024年，东吴创新资本重点挖掘战略新兴产业优质项目，积极探索北交所战略配售投资机会。通过参与REITs战略配售份额投资，完成多单上市公司破产重整投资等方式，多措并举拓展盈利增长点。截至2024年末，东吴创新资本总资产56.02亿元人民币，净资产55.43亿元人民币，2024年实现净收入1.11亿元人民币。

　　年报同时显示，2024年末，东吴期货总资产153.02亿元人民币，净资产14.07亿元人民币，当年实现净收入5334.47万元；2024年末， 东吴证券 （香港）总资产31.26亿元人民币，净资产10.96亿元人民币，全年净收入为亏损4958.02万元人民币。

　　除向子公司增资外，预计60亿元的增资中还有13亿元将用于偿还债务及补充其它营运资金。

　　 东吴证券 披露，随着公司经营规模不断扩大，公司的负债规模和其它营运资金需求也随之提高。截至2025年3月31日，公司合并口径资产负债率为72.38%（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款），母公司有息负债总额为1,056.53亿元人民币，有息负债占总资产的比率为58.06%，持续处于较高水平。

　　 东吴证券 称，此次募集资金，将提高公司抗风险能力，同时及时补充公司在业务发展进程中的其它营运资金需求，增强服务实体经济能力。

　　7月14日， 东吴证券 发布了2025年上半年业绩预增公告，预期今年上半年归母净收入为17.48亿-19.81亿元人民币，同比增幅50%-70%；扣非净收入预计17.34亿-19.65亿元人民币，同比增幅50%-70%。

　　对于业绩大幅增长的核心逻辑， 东吴证券 在公告中指出，公司在强化合规风控管理的条件上稳中求进，推动财富管理、投资交易等多项核心业务实现稳步增长，最终带动整体经营业绩明显跃升。