【金融产品】罕见违规！券商员工推介虚假金融产品，导致客户重大损失

　　财联社9月16日讯（记者赵昕睿）据四川证监局最新披露，因 华安证券 营业部人员向客户推介虚假金融产品，有关人员与营业部一同被出具罚单。

　　具体来看，此次两张罚单指向两类违规情形：

　　一是，经查， 华安证券 成都东大路营业部人员田柯工作期间，存在向客户推介虚假金融产品，谋取不正当利益，给客户造成重大损失的表现。

　　二是， 华安证券 成都东大路营业部未按规定对员工在职期间的廉洁从业情况予以考察评估。

　　基于上述事实， 华安证券 营业部人员田柯被监管采取责令改正的行政监管措施，营业部则被采取出具警示函的行政监管措施。

　　财联社记者进一步梳理今年券商营业部罚单情况发现，过往因“向客户推介虚假金融产品”这一情形被处罚的案例其实不多见，此次 华安证券 相关罚单或为年内首份针对该违规行为的营业部罚单。这一违规事件也袒露出公司在营业部人员廉洁从业行为管理上的疏忽。

　　涉事人员向客户推介虚假金融产品

　　四川证监局对 华安证券 营业部人员出具的罚单中，两项违规事项尤为值得关注：一是向客户推介虚假金融产品并从中谋取不正当利益，二是该行为已给客户造成重大损失。

　　尽管罚单未披露具体损失金额，但《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》已明确，经营机构应坚持客户利益至上原则，这其中还包含防范其利用职务便利从事非法的限定。

　　从违规依据来看，涉事人员违反了《证券期货经营机构及其职员廉洁从业规定》第十八条规定，即违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或从事与所在机构或投资者合法权益相冲突的活动。

　　财联社记者结合以往个别案例，梳理出营业部人员推介虚假金融产品的四类典型违规行为：

　　其一，冒用机构名义、伪造资质引流。部分从业人员（甚至离职人员）注册与原任职券商相似的名称，通过非法获取的顾客信息，以手机短信、社交群组等渠道推送虚构产品，同时伪造证券公司公章制作认购合同，借此误导原机构客户； 其二，借职务便利与话术包装“内部产品”。该类人员常声称虚假产品是券商自有项目，仅对内部人员开放认购资格，还会针对不同投资者设定不同化年化率，以此增强吸引力； 其三，伪造公章提升虚假产品可信度。通过伪造证券公司公章制作认购合同，为虚假产品“背书”，降低客户警惕性； 其四，私设账户接收投资款。要求客户将投资资金转入我银行账户，而非机构指定的合规托管账户。

　　针对此类违规行为，监管职能部门曾结合先前案例，明确过识别非法证券活动的核心技巧，具体可总结为“查牌照、辨账户”两步：

　　一是核验机构合法性。投资者可通过中国证券监督管理委员会官方网站“合法机构名录”或中国证券业协会“信息公示”栏目，输入机构全称核验证券/基金牌照。 二是警惕异常转账要求。凡要求向个人账户、非银行托管账户转账的，均为非法行为。

　　营业部未对从业人员进行廉洁从业考核

　　 华安证券 从业人员的违规操作也牵扯出所属营业部管理体系的疏忽。

　　营业部罚单披露，根据有关规定，证券期货经营机构应当将职员廉洁从业并入职员管理体系，在遇有人员聘用、晋级、提拔、离职和考核、审计、稽核等情形时，对其廉洁从业情况予以考察评估。

　　 华安证券 营业部未落实上述要求，也因此被监管出具警示函。

　　从行业整体生态来看，廉洁从业是证券行业稳健发展的条件保障。近年来，监管层对券商廉洁从业的监察管理力度持续加码，仅2024年就有多家券商及从业人员因廉洁问题收到罚单，涉及违规兼职、利益输送、违规炒股等多种乱象，而这一监管态势在2025年仍在延续。

　　除本次 华安证券 的2张罚单外，据易董数据显示，2025年以来，已经有17张罚单与违反证券经营机构及职员廉洁从业规定相关，涉及10家券商，具体包含 长城证券 、 天风证券 、中天国富证券、恒投证券、 长江证券 、 中信证券 、国联民生证券、 光大证券 、华源证券及华龙证券。

　　针对券商廉洁风险防控，中证协在今年举办的合规管理与廉洁从业专业委员会组织召开专题研讨会上表示，根据相关细则要求，需将廉洁从业制度要求有效落实到各个业务领域和管理环节，针对信息系统采购等高风险领域和投资银行等重点业务制定具体的廉洁风险防范措施，运用科技手段精准识别和防控廉洁风险，使廉洁从业真正成为从业人员的职业道德和行为准则，不断筑牢证券行业高质量发展的廉洁从业防线。