【*ST观典】股权多次被司法冻结未及时披露*ST观典实控人收警示函

　　11月12日，*ST观典（688287.SH）发布公告称，收到中国中国证券监督管理委员会北京监管局（简称“北京证监局”）下发的《关于对高明采取出具警示函措施的决定》，公司实际控制人高明在8月26日至9月17日期间，所持公司股权被司法冻结5158.765万股，占公司总股本的13.9%，但高明未及时告知公司并履行信息披露义务，造成相关事项推迟至9月30日才予以披露。

　　北京证监局指出，上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法（2025年修订）》（中国证券监督管理委员会令第226号）有关规定，决定对高明采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　此前一日，上海证交所针对高明未及时发现并披露所持股份屡次被司法冻结且冻结股份占相当高的情景，对其予以监管警示。据上海证交所披露，截至11月11日，高明持有的*ST观典股份累计被冻结数量为8836.765万股，占公司总股本的23.85%。

　　另据*ST观典11月7日公告，高明所持约1721.01万股无限售流通股股票将分五次被司法拍卖，占其所持股份的11.51%，占公司总股本的4.64%。截至公告披露日，高明所持公司股票累计3011.78万股将被司法拍卖，占其所持股份的20.15%，占公司总股本的8.13%。*ST观典称，高明持有公司40.35%股份，部分持股被法拍不会造成公司控股股东及实际控制人发生变化，亦不会对公司经营活动发生影响。

　　公开资料显示，*ST观典主营 无人机 飞行服务与数据处理、 无人机 系统、智能防务装备的研发、生产与销售，于2021年11月在北交所上市，2022年5月转至上海证交所科创板，被称为北交所转科创板“转板第壹股”。

　　但自2024年以来，公司经营频现危机。2024年5月，公司及高明因涉嫌信披非法被中国证券监督管理委员会立案侦查。随后因实控人资金占用、业绩亏损、内控等诸多问题，公司股票被实施退市风险警示及叠加实施其它风险警示。

　　2025年7月15日，北京证监局向*ST观典发出《行政处理决定书》，因未按规定披露资金占用情况、年报存在虚假记载等，公司及高明等4名相关责任人被给予警告，并合计被罚2890万元人民币，其中高明被罚1400万元。

　　业绩方面，三季报显示，前三季度*ST观典实现营业收入7477.22万元人民币，同比微增0.69%；利润总额为-7601.52万元。其中第叁季度单季营业收入6472.69万元人民币，同比增长282.14%；利润总额为-2097.69万元。

　　值得强调的是，第四季度*ST观典将面临重要的“保壳之战”。公司此前因2024年度经审计的收益总额为负值（-1.44亿元）、且营业收入低于1亿元（8998.38万元）而被实施退市风险警示。根据《上海证交所科创板股票上市规则》规定，若2025年度公司未出现如“利润为负值且营业收入低于1亿元”、财务报告被出具保存意见、内控被否等情形，可申请撤消退市风险警示。仅就业绩而言，*ST观典第四季度营业收入需达到约2523万元人民币，可满足年度营业收入很多于1亿元的“保壳”要求。