【半年报】百亿级私募持仓曝光 - 把握上市公司业绩确定性调仓换股

　　上市公司半年报，曝光了百亿级私募截直到今天年6月末的调仓动向。

　　私募排排网数据显示，截至8月26日，共有27家百亿级私募旗下产品出现在94家A股上市公司半年报前十大流通股股东名单中，合计持股市值达347.31亿元人民币。其中，增持18家上市公司股份，新进19家上市公司十大流通股股东榜，减持10家上市公司股份，维持47家上市公司股份数量不变。从具体板块来看，二季度头部私募对电子、医药生物等板块兴趣盎然。在业内人士看来，市场在流动性驱动走强之后，基本面驱动因素有望接棒，业绩确定性强且代表经济转型方向的标的值得关注。

　　头部私募加码电子板块

　　百亿级私募的最新调仓动向，近日逐渐曝光。

　　 洲明科技 近日发布的半年报显示，截至二季度末，宁泉资产旗下产品持有该公司股票811.3万股，相比一季度末增持81.6万股，期末持股市值近0.6亿元人民币。

　　 洲明科技 半年报业绩显示：上半年该公司实现营业收入36.58亿元人民币，同比增长7.38%；归母净收入1.21亿元人民币，同比增长20.61%。

　　资料显示， 洲明科技 是一家全球化运营的 LED 显示屏企业。据其披露的半年报，该公司 LED +AI系列产品已正式上线，在京东、抖音、小红书等线上平台推出AI端侧创新产品，加速 LED +AI商业化落地。

　　同样偏爱电子板块的，还有睿郡资产。

　　近日 扬杰科技 发布的半年报显示，截至二季度末，睿郡资产旗下产品持有该公司股份255.3万股，新进该公司前十大流通股股东名单。据 扬杰科技 半年报，公司上半年实现营业收入34.55亿元人民币，同比增长20.58%；归母净收入6.01亿元人民币，同比增长41.55%。 扬杰科技 上半年业绩亮眼，主要得益于公司汽车电子与AI营业收入大幅增长，取得多个行业龙头客户认证及订单。

　　另外，截至二季度末，淡水泉旗下产品也持有电子板块标的 生益科技 ，期末持股市值达2.7亿元人民币，持股数量相较一季度末不变。

　　医药板块受青睐

　　除了电子板块，医药板块也受到百亿级私募青睐。

　　好比，二季度高毅资产旗下产品新进 太极集团 前十大流通股股东名单，持股数量为2000万股。资料显示， 太极集团 以现代中药智能制造为主、麻精特色化药为辅，业务涵盖医药研发、药品生产、医药商业、中药材资源等领域。

　　同期，银叶投资新进盟科药业前十大流通股股东名单。资料显示，盟科药业是一家以治疗感染性疾病为核心，拥有全球自主 知识产权 和国际竞争力的创新型生物医药企业。

　　锚定业绩确定性进攻

　　记者采访获悉，经过前期市场的结构性上涨，头部私募愈发锚定业绩确定性调仓换股。

　　北京一家百亿级私募分析称，在宏观叙事偏暖、微观亮点出现等带动下，短时间内市场表现有望持续。从中期角度看，随着需求端提振政策的不断发力和“反内卷”政策的稳步推进，上市企业盈利周期或逐渐触底反弹，基本面有望逐渐接替流动性因素推动股市表现，“因此，当前应自下而上聚焦企业业绩变化和可连续性，调仓换股”。

　　沪上一家老牌私募合伙人表示，目前股票市场最大的消息利好之一是资金面宽松，利率中枢仍然处于较低水平。不过，从下半年宏观经济预期，和股票市场短时间累计上涨幅度的视角来看，应将估值的安全性、业绩的确定性并入选股策略的考量因素，把握具备业绩支撑的确定性机会。