【2026】存储涨价连锁反应 - 手机、PC降出货目标 面板、镜头被波及

　　进入2026年，全球 存储芯片 （DRAM/NAND Flash）价格持续攀升的浪潮正传导至下游消费电子产业，引发一场波及手机、PC等终端市场的连锁震动。

　　最近，魅族在回应“魅族22 Air是否还发布”提问时表示：内存（价格）的大幅上涨对公司手机商业计划是巨大的冲击，很遗憾，魅族22Air已取消上市计划。

　　其实，《中国经营报》记者留意到，近期以来，联想、戴尔、惠普、OPPO、小米等终端品牌纷纷启动涨价、品牌整合等应对策略，一场围绕成本控制的行业洗牌已然开启。这时，终端市场的谨慎策略正迅速传导至上游，引发连锁反应，面板、光学镜头厂商纷纷承压，行业景气度短时间面临考验。

　　CINNO Research首席分析师周华对记者表示，在存储器成本暴涨的环境下，品牌正采取“保核心、砍边缘”策略，优先保障SoC（系统级芯片）性能、电池容量、基础存储配置等直接影响用户体验的配置，降规镜头、面板等的配置。

　　砍单、品牌整合、涨价应对成本危机

　　2026年开年，一场始于上游芯片端的存储产品涨价潮正持续向消费电子产业链上下游传导，引发连锁震动。

　　最近，魅族官方明确表示，原定发布的魅族22 Air已取消上市计划。这一消息直接反映了当前存储成本上涨对中小品牌及中低端产品线的冲击。

　　其实，这其实不是个例。面对供应链压力，同为中小品牌的realme已回归至OPPO旗下，与OPPO共享售后、研发等资源，试图实现协同效应，以共同应对当前的成本压力与市场挑战。另外，华硕在2026年开年已确认，2026年暂停新机发布。

　　而销售端，智能手机、笔记本电脑正迎来新一轮涨价潮，vivo X300、OPPO FindX9、小米17 Ultra等机型的起售价较上一代都有不同水平上涨，联想、戴尔、惠普、荣耀等品牌的电脑产品近日集体涨价几百元至千元不等。

　　 存储芯片 的持续涨价是本轮产业链波动的核心导火索。市场研究机构集邦咨询的报告显示，自2025年9月初以来，DDR5内存颗粒现货价格上涨幅度已超300%，DDR4内存颗粒上涨幅度也达158%。

　　进入2026年，涨价态势愈演愈烈，256GB DDR5服务器内存单条价格突破4万元人民币，1盒100条该产品的价钱堪比上海部分房产。 国金证券 研报指出，全球 存储芯片 市场僧多粥少格局将持续全年，DRAM位元供应量增幅预计15%至20%，而需求增速将达20%至25%。

　　存储成本的飙升直接冲击终端市场。Counterpoint Research数据显示，存储价格上涨已造成智能手机物料成本提升10%至15%，中低端机型受影响尤为严重，2026年全球智能手机出货量预计将下滑2.1%。

　　而最近，多位手机产业链上游人士向记者表示，由于近期存储器价格飙涨，2026年全球手机市况不容乐观，目前已出现中国品牌大幅砍单的情景。

　　“受到存储大幅涨价影响，低端产品占比越高的厂商受到的冲击会越大。”IDC全球专业代工与显示产业研究团队资深研究经理高鸿翔对记者表示，全球前十大手机厂商中，影响最大的可能要数传音与小米，他们在低端市场的市场占有率还是相当高。

　　而据周华观望，各大主流安卓品牌出货目标均有不同水平下调，小米、OPPO、vivo、荣耀变动幅度相对明显，华为也有下调，幅度相对小，苹果基本持平。

　　面板、光学镜头需求走弱

　　存储成本飙升不仅冲击了终端整机需求，也在进一步削弱手机物料清单中其它零组件拉货动能，同时也挤压了其它零组件产品的升级空间。

　　CINNO Research近日发布的报告指出，进入2026年1月，手机面板市场正式步入传统淡季，叠加上游存储器价格连续数月上涨，终端品牌为缓解成本压力，纷纷主动缩减出货目标以控制经营风险，由此造成手机面板整体需求明显走弱。在终端拉货动能不足的环境下，上游面板厂稼动率普遍承压，价格下行压力进一步加剧。周华对记者表示，目前，主流手机面板厂商整体稼动率普遍回落20%—30%，较2025年第四季度旺季明显下滑。

　　深圳一家面板企业的相关人士对记者表示：“受存储产品大幅涨价影响，面板企业也有压力。”

　　CINNO Research机构还预测，2026年1月和2026年2月，a-Si（非晶硅）模组价格与LTPS（低温多晶硅）面板价格或将显现下降趋势；柔性AMO LED 面板价格持续处于下降通道。

　　这时，记者留意到，光学镜头厂商同样难逃存储器涨价造成的冲击，而多家光学厂商已对2026年手机镜头出货持保守态度。

　　在光学镜头龙头厂商大立光1月8日的法说会上，大立光老总林恩平针对手机产业前景释放出审慎看法。他表示，由于2025年年底至2026年年初存储器价格飙涨，挤压了手机BOM表（物料清单），成本大幅飙升，在预算有限的情景下，品牌厂为了维持终端售价与利润空间，务必在其它零组件上进行取舍，对镜头规格升级态度转趋观望，2026全年能见度未明。

　　野村证券2025年11月报告直接指出，2026年全球智能手机出货或降0%—7%，存储成本上升是主因，非核心手机零件、如光学零件的供货商可能面临两难困境，包含客户对出货预测趋向保守或持续推动旗舰及高阶机种规格升级，但同时要求降低中低阶机种的非关键零件成本。因此，将舜宇光学评级由“买入”降至“中性”，目标价由102港元大削至60港元；同时将丘钛科技评级由“买入”一举降至“减持”。

　　最近，记者以投资者身份致电舜宇光学科技投资者关系部，其投资者关系部相关职员坦言， 存储芯片 价格飙升虽未对公司2025年镜头出货量发生明显影响，但预计将拖累2026年全球智能手机行业出货量出现个位数下滑，进而波及手机镜头整体出货量。

　　“存储涨价对低端项目影响更大，高端项目受波及较小。”上述职员表示，面对行业压力，公司将聚焦高端市场布局，通过提升高端镜头份额推动毛利率上行，以对冲低端市场的业绩波动。

　　而对于存储涨价挤压镜头规格升级保守的问题，舜宇光学科技则给出了与同行不一样的说法。舜宇光学科技表示，由于客户结构不同，大立光的主要客户为苹果，安卓客户占比也不是很高，而舜宇光学科技所服务的国内主流品牌在高端旗舰机型上的升级需求仍然明确，包含更顶级别的潜望式镜头、小型化等技术方向均有持续投入。

　　周华对记者分析道，手机屏幕同样面临成本挤压的情景。从中长远来看，LTPO（低温多晶氧化物）技术渗透率将减慢，因成本比LTPS高，厂商有可能仅在Pro/Ultra旗舰机型中保存，标准版机型或取消；另外曲面屏因制造良率低、材料损耗高将逐渐退潮，或回归直屏。

　　a-Si模组是低端手机屏幕的主力军。“低端产品就得转型了，像a-Si就得转到附加值更高的如医疗、工控等领域。”也有面板厂相关人士对记者表示，存储涨价给面板行业造成的连锁压力与面板厂所处的行业地位、客户项目多少和产能规划有一定关系，面板厂也会综合考虑，优先支持挣钱的项目，其次是核心战略客户需求，最后是填补产能的项目。

　　在周华看来，存储涨价对手机BOM造成的影响是全面的，不仅面板和光学产业，包含图像 传感器 在内的各类型 传感器 、马达、盖板、结构件等领域都将面临挤压。

　　高鸿翔亦认同，存储涨价对手机BOM造成的挤压是全面的，厂商将优先保障SoC、存储基础配置等直接影响用户体验的配置，其它零部件产业都将被挤压。