【智洋创新】并购改战投！智洋创新拟3亿入股灵明光子 - 标的公司连年亏损

　　《科创板日报》2月26日讯（记者吴旭光）短短10个交易日， 智洋创新 的重大资产重组规画戛然而止。

　　2月25日晚间， 智洋创新 公告称，公司此前规画以发行人民币普通股股票、定向发行可转换公司债券（如有）、支付现金（如有）等方式购买深圳灵明光子科技有限公司（下称：“灵明光子”）控股权，同时拟募集配套资金。公司股票自2月26日开市起复牌。

　　而这距离其2月3日晚间披露重组相关公告仅隔10个交易日。

　　对于终止重组的原因， 智洋创新 表示，因交易双方未能就交易核心条款达成一致意见，经审慎研究，公司决定终止规画本次重大资产重组事项。

　　虽然上述重组进程中途止步，但 智洋创新 选择通过入股方式投资灵明光子，与其开展合作。

　　2月25日晚间， 智洋创新 公告称，公司与灵明光子签署《战略投资意向协议》，拟以现金向灵明光子进行增资及购买部分股权（如有），投资金额初步定为3.00亿元人民币。灵明光子投前估值水平初步定为27亿元至30亿元人民币。 智洋创新 投后持股比例为9.09%至10.00%，资金来源为自有及自筹资金。

　　谈及二者合作协同性， 智洋创新 表示，公司产品体系覆盖工业大模型、智能感知终端、具身智能 无人机 等，智能巡检业务覆盖电力、水利、轨交等多个行业，与标的企业在技术产品、供应链和行业市场等方面存在协同效应。

　　本次投资完成后，预计 智洋创新 将成为灵明光子持股9%以上的重要股东，预期有权提名一名灵明光子的董事候选人，并拥有灵明光子的整体出售否决权，灵明光子预计成为 智洋创新 参股公司。

　　在具体合作内容方面， 智洋创新 和灵明光子约定，将在 激光雷达 方面开展研发合作，结合 智洋创新 在行业应用场景的丰富数据和灵明光子在 激光雷达 芯片设计的经验，设计匹配 智洋创新 实际需求的新一代 激光雷达 芯片及模组等。

　　另外公告还显示， 智洋创新 将在协议生效后3个工作日内先行支付5000万元作为本次投资的意向金。这笔款项在投资成功后将转为增资款的一部分，若投资终止，则无息退还或转为业务合作款项。

　　标的企业灵明光子建立于2018年5月，其经营范围包含混合集成电路、片式元器件、光电子器件及 传感器 等新型电子元器件的技术开发、生产、销售及技术服务。

　　灵明光子建立于2018年，融资至C+轮，投资方包含小米产投、高榕资本、美团龙珠、基石资本、真格基金等机构投资者。

　　根据 智洋创新 披露的灵明光子财务数据，灵明光子2025年底总资产约为2.81亿元人民币，2024年、2025年营业收入分别为5138万元、1.14亿元人民币。但灵明光子仍处于亏损状态，2024年、2025年净收入分别为-9297万元、-5350万元。

　　 智洋创新 专注于 人工智能 算法、 大数据 分析、 物联网 技术、 数字孪生 技术及具身智能技术的持续积累和应用实践，通过构建天空地多源感知云边协同的“算法-软件-硬件”产品体系，面向电力、水利、轨道交通、 新能源 等行业提供 人工智能 解决方案，实现 人工智能 商业化落地。

　　 智洋创新 2025年前三季度实现营业收入7.53亿元人民币，同比增长11.38%；实现归母净收入约4594万元人民币，同比增长24.97%。

　　二级市场表现方面，截至2月26日盘中， 智洋创新 股票价格报38.80元/股，公司总市值约90亿元人民币。