华泰证券 研报认为，一方面，上周市排场临的海外扰动增多，另一方面，尽管景气投资的有效性、阶段性增强，但通信、算力等核心板块短时间或有一定兑现压力。因此，建议控制仓位，并调整持仓，具体来看，第壹，算力链业绩兑现水平高但短时间筹马兑现压力或较高，静待风险解除后再度参与或更优，中期角度算力产业逻辑仍清晰、当前PEG（未来3年）其实其实不算高，第贰，强业绩线索中，电池、电力链（ 储能 、电网设备等）拥挤度不高仍可参与，第叁，景气边际改善的品种中出口链占相当高，家用电器、工程机器、光伏组件近期出口增速均有恢复，也可适度关注，第四，红利持仓目前建议以低波类为主。