【申港证券】申港证券安徽分公司收警示函 - 近一年公司屡被监管处罚 - IPO辅导已4年

　　最近，安徽证监局对申港证券安徽分公司出具警示函。去年以来，公司因为两融、固收、投行等业务违规屡收监管处罚。

　　4月24日，安徽证监局称，经查，申港证券安徽分公司存在人员管控不到位，合规管理、风险控制与业务规模不相配，直播管理等公司制度执行不到位的问题，反映出该公司合规管理不到位。

　　安徽证监局表示，上述行为违反有关规定，决定对申港证券安徽分公司采取出具警示函的行政监管措施，记入证券期货市场诚信档案。

　　去年12月，上海证交所通报，经查明，李强、叶华作为申港证券指定的项目株洲科能 新材料 IPO保荐代表人，存在保荐职责履行不到位的情形，决定对李强、叶华予以监管警示。

　　去年11月，申港证券收到上海证监局出具的警示函。经查，公司在 融资融券 业务、固定收益业务及证券投资顾问业务中存在多项合规管理不足问题，违反相关监管制度。其中， 融资融券 业务稽核与客户适当性管理不足，固定收益业务合规人员配备不足，证券投资顾问业务合规管理不到位。

　　去年2月，陕西证监局指出，申港证券陕西分公司在办理新三板开户业务时，未勤勉尽责、审慎核查投资者提供的相关材料，而这显然违反了投资者适当性管理规定。因此，陕西证监局对该分公司采取了警示函监管措施。

　　公司频繁收到监管警示函，或对申港证券后续业务合规管理提出更高要求，公司需针对上述问题进行整改，以提升内部合规风控水平。

　　今年1月下旬， 瑞达期货 宣布，拟斥资近6亿元收购申港证券11.94%股权，成为其第贰大股东，交易对价或较标的净资产折价15%。

　　公告显示，申港证券2024年经审计的营业收入为19.19亿元人民币，净收入为3.71亿元；2025年前三季度未经审计的营业收入为15.14亿元人民币，净收入为3.42亿元人民币。2025年9月末，申港证券未经审计的净资产为58.26亿元人民币。

　　 瑞达期货 本次收购申港证券11.94%股权的交易对价为5.89亿元人民币，对应申港证券的整体估值约为49.3亿元人民币，较2025年9月末申港证券净资产折价约15%。

　　官方网站显示，申港证券于2016年3月14日获中国证券监督管理委员会批复设立，并于同年10月正式开业，是国内第壹家根据CEPA（《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》）协议设立的合资多牌照证券公司，注册在 上海自贸 区。

　　2022年2月，申港证券与华泰联合签署了辅导协议。不过，直至目前，申港证券仍未完成上市辅导。今年1月，华泰联合报送了申港证券第16期辅导报告。