【柏诚股份】IPO募资近4亿元尚未投用，柏诚股份上市三年后推12亿元定增加码洁净室等项目 - 净利润已连续三年下滑

　　5月26日盘后， 柏诚股份 （SH601133，股票价格31.03元，市值163.8亿元）发布定增预案，公司拟向不高于35名特定投资者发行A股股票，拟募集资金不高于12亿元（含本数），扣除发行费用后用于高科技产业专项工程建设项目及补充流动资金。

　　值得注意的是，该公司自2023年上市以来业绩连续下滑，且IPO募集资金仍有超3.7亿元未投入完毕。

　　该定增预案尚需经过公司股东会审议、上海证交所审核及中国中国证券监督管理委员会注册。

　　主要定增募投项目包含六个子项目

　　据定增预案， 柏诚股份 此次定增发行股票数量不高于发行前公司总股本的30%，即不高于约1.58亿股。定价基准日为发行期首日，发行价格很多于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。所有发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

　　预案显示， 柏诚股份 此次拟定增募资不高于12亿元（含本数），拟用于高科技产业专项工程建设项目及补充流动资金。总的来看，高科技产业专项工程建设项目拟投入募集资金8.4亿元人民币，是本次 柏诚股份 定增的主力项目，剩余的3.6亿元则将用于补充流动资金。

　　不过，高科技产业专项工程建设项目下包含了六个子项目，包含BDT594357-集成电路厂房制程排气系统项目、XXXS505856-新型显示厂房洁净室项目等。据公告，高科技产业专项工程建设项目总投资金额约13.21亿元人民币，六个子项目位于华中、华东、华南、华北和西南区域，建设周期约13个月~46个月不等。

　　 柏诚股份 称，承接的高科技产业专项工程建设项目，主要通过项目实施，根据合同相关约定收取工程建设款项，获取工程施工毛利，从而实现项目效益。经测算，本次募集资金投向的高科技产业专项工程建设项目的整体综合毛利率为10.97%。

　　 柏诚股份 还补充称，上述高科技产业专项工程建设项目，公司已取得项目中标通知书，或已与相应项目的总包方或业主方签订了工程合同或订单。下游客户作为项目的投资主体，负责办理项目的立项、环评报批手续，公司无需办理相应报批手续。

　　IPO募集资金仍有超3.7亿元未投入完毕

　　预案还显示， 柏诚股份 所服务的洁净室行业具有劳动密集型特点，劳动力使用量较大。预案指出，在“人口红利”逐步减退环境下，未来劳动力成本存在较大上涨压力。目前公司主要通过劳务分包方式解决劳动力供应，该模式面临技术水平和质量控制等层面的考验，可能引发项目质量问题或工期延误。

　　上述定增预案除了尚需 柏诚股份 股东会审议通过外，还需上海证交所审核通过，和中国中国证券监督管理委员会同意注册。

　　 柏诚股份 于2023年4月10日完成IPO（第壹次公开募股）登陆上海证交所，募资净额约13.61亿元人民币。

　　每经记者梳理发现，截至2025年12月31日，公司已累计投入9.88亿元人民币，仍有超3.7亿元尚未投入。其中“装配式模块化生产项目”承诺投资1.58亿元人民币，实际投入为0.81亿元；“超募资金”实际投资6.4亿元人民币，尚有约2.5亿元未投入。

　　每经记者还注意到，2023年和2024年， 柏诚股份 现金分红占归母净收入比例分别为51.28%和54.65%。而2025年度拟派发现金红利约0.37亿元人民币，年度现金分红（含半年度）占归母净收入的比率降至30.88%。

　　年报显示，上市以后， 柏诚股份 业绩便开始出现连续下滑。上市首年（2023年），公司营业收入虽同比增长44.64%至39.8亿元人民币，但归母净收入同比下滑了14.7%至2.14亿元；上市次年（2024年）， 柏诚股份 营业收入继续增长31.78%，但归母净收入再度同比下滑0.8%，连续两年出现“增收不增利”的情景；2025年， 柏诚股份 营业收入与归母净收入更是出现“双降”。