【金融监督】涉销售返利及骗保，业绩高增下，阳光人寿合规之考

　　2026年6月，阳光人寿一分支机构及一名所属营销服务部代理人接连受到监管处罚，涉及给予投保人保险合同约定以外利益、串通被保险人诈骗保险金等违规情形。

　　而在此前不久，这家年保费突破千亿元的寿险公司完成了一项重要人事调整：任职近三年的总经理李所义，兼任首席合规官。在2026年保险业监管“长牙带刺”持续深入的环境下，这一人事安排引发市场关注。

　　数据显示，2025年阳光人寿总保费收入突破千亿，达1026.1亿元人民币，同比增长27.5%；新业务价值76.4亿元人民币，同比增长48.2%。但另一方面，据监管职能部门公开信息及公司年报披露，2025年以来，阳光人寿及其分支机构收到多张监管罚单，罚没金额累计近700万元。叠加消费投诉与理赔纠纷，这家上市险企在快速扩张中正面临合规治理的现实挑战。

　　多地分支机构违规被罚

　　6月18日，国家金融监督管理总局双鸭山监管分局披露行政处理信息，因串通被保险人诈骗保险金，原阳光人寿双鸭山中心支公司集贤营销服务部代理人佟艳被禁止进入保险业工作5年。

　　仅隔4天，6月22日，国家金融监督管理总局哈密金融监管分局公布的行政处理信息公示列表显示，阳光人寿哈密中心支公司因给予投保人保险合同约定以外的其它利益，被罚款6万元。对相关责任人李梅警告并罚款1万元。

　　回溯至4月，国家金融监督管理总局青岛监管局对阳光人寿青岛分公司开出罚单，案由为“银保业务事项及财务数据不真实”，公司被罚款35万元人民币，当时担任银保营销部责任人吕世龙被警告并罚款4万元。

　　更早的2月，国家金融监督管理总局广东监管局对阳光人寿广东分公司及佛山中心支公司作出处罚，案由包含“虚列银保专管员佣金、销售进程中使用含误导陈述的宣传材料”等：广东分公司被罚款65万元人民币，佛山中心支公司被罚款13万元人民币，相关责任人崔传芳、黄国军、谭风玉被警告并合计罚款7万元。

　　据记者不完全统计，自2025年以来，阳光人寿及其分支机构收到多张监管罚单，罚没金额累计近700万元人民币，违规行为覆盖编制虚假资料、虚列薪酬套取费用、误导销售、虚假理赔、佣金管理不规范等业务链条。

　　其中最大的一笔罚单来自总部。2025年8月1日，国家金融监督管理总局宁波监管局行政处理信息公开表显示，阳光人寿因编制提供虚假报告资料、资金运用管理不到位、未根据规定使用经批准或备案的条款费率、电销业务存在误导销售和用语不规范问题等，被罚款221万元；董迎秋、段宁、聂锐、边异、刘仁山、李建忠、范成江等责任人员被警告，并罚款合计70万元。

　　值得注意的是，此次处罚涉及的人员包含当时担任阳光保险集团合规责任人、首席风险官聂锐，和阳光人寿副总经理董迎秋（其任职资格于2024年5月6日获监管核准）。

　　总经理兼任首席合规官

　　2026年2月，据多家媒体透露，阳光人寿总经理李所义新增首席合规官职务，同时该公司法律责任人、合规责任人，合规法律部总经理、风险管理部总经理孙毅已不在高管序列。

　　公开履历显示，1969年诞生的李所义拥有三十余年寿险行业从业经验，深耕寿险营销、机构管理、渠道运营领域。他于2009年加入阳光保险集团，历任阳光人寿山东分公司副总经理（主导工作）、总经理，阳光人寿总经理助理、副总经理等核心岗位，还兼任过四川、江苏两大省级分公司总经理，熟悉一线机构运营与基层合规风险槽点。

　　2023年9月，李所义升任阳光人寿总经理，同年12月正式履职，直到今天掌舵公司业务发展近三年。

　　有业内分析人士指出，由总部总经理兼任首席合规官，是寿险企业应对当前强监管环境的重要举措之一。以往在部分险企中，合规部门多为平行职能部门，权威性有限、执行力不足，难以有效约束业务端违规行为。经营“一把手”直管合规，意味着合规风控被提升至公司最高决策层级，或将有助于改变业务与合规“双线分离”的传统格局。

　　规模增长背后隐藏经营隐忧

　　官方网站显示，阳光人寿建立于2007年，是阳光保险集团旗下的核心寿险子公司。直到今天，该公司设有32家二级机构及近900家基层分支机构，业务范围涵盖人身险市场的主要险种类别。

　　偿付能力报告显示，2026年第壹季度，阳光人寿实现保险业务收入423.14亿元人民币，同比增长30.9%；同期净收入为12.26亿元人民币，同比下降14.8%。

　　从2025年全年表现看，该公司实现总保费收入1026.1亿元人民币，同比增长27.5%，第壹次突破千亿元规模；新业务价值为76.4亿元人民币，同比增长48.2%。在渠道结构上，银保渠道贡献较为突出，全年实现保费收入674.6亿元人民币，同比增长34.8%，其中新单保费增速达69.0%；个险渠道新单保费则同比下降7.6%。

　　退保方面，2025年部分产品的退保规模受到市场关注。具体而言，“阳光人寿臻爱倍致终身寿险”全年累计退保金额约为28.30亿元人民币，年累计退保率为9.44%；“阳光人寿附加财富账户年金保险E款（万能型）”全年累计退保金额约为15.03亿元人民币，年累计退保率为20.58%。

　　在消费者投诉方面，根据公司年报披露，2024年阳光人寿共收到金融监管总局转送的投诉件632件，其中销售纠纷占比71.68%，退保纠纷占比15.19%；2025年并入监管通报的投诉件为783件，其中销售纠纷占比65.77%，退保纠纷占比23.50%。

　　2026年以来，国家金融监督管理总局持续强化“五大监管”，以从严执法的力度整治行业乱象。据记者不完全统计，截至6月24日，保险业相关处罚信息涉及机构和责任人合计被罚金额已超1亿元人民币，强化“双罚制”是今年最突出的监察管理特征，既罚违规机构，也罚相关责任人。

　　南都·湾财社曾报道，在2026年 陆家嘴 论坛上，国家金融监督管理总局局长丁向群表示，坚持“监管姓监”，全面强化“五大监管”，切实做到“长牙带刺”、有棱有角；将以健全法制为基础，“加快推动银监法、保险法修订出台，有针对性地完善监管规制，不断增强金融法治与实践的适应性”；将以能力建设为支撑，着眼机构全周期、业务全链条、风险全过程监管，持续提升监管质效。

　　在上述业内人士看来，在强监管、防风险、促高质量发展的主线下，行业分化将进一步加速，倒逼保险公司从规模导向转向质量与效益并重的发展路径。阳光人寿总经理兼任首席合规官，正是适应监管新要求、补齐内部制度短板的一项主动调整，但其能否真正转化为合规经营实效，仍有待时间检验。