【同辉信息】业绩变脸股盘点 - 同辉信息上市后连亏两年，实控人违规占用资金

　　作为首批挂牌北交所企业之一，短短两年，从盈利数千万元到巨亏超1亿元人民币， 同辉信息 （430090.BJ）到底怎么了？

　　2024年2月28日， 同辉信息 发布2023年度业绩快报，其2023年亏损1.16亿元人民币，较2022年的亏损金额进一步扩大。

　　公开资料显示， 同辉信息 专注于数字显示、 虚拟现实 技术的研发与应用，于2021年11月15日成为首批北交所上市的企业。在登陆北交所之前，2018—2020年， 同辉信息 始终保持盈利状态。

　　然而，上市次年（2022年）， 同辉信息 的业绩快速滑坡，由盈转亏。

　　需要谨防的是，2022年， 同辉信息 实控人戴福昊曾屡次占用公司资金，并与财务总监故意隐匿上述行为，造成三份定期报告错报，由此相继遭北交所、中国证券监督管理委员会监管警示。在 同辉信息 自查发现上述行为后，戴福昊连本带息归还了所占资金，还通过质押股权方式借款给予了 同辉信息 近4000万元的资金补偿。

　　另外， 同辉信息 还拟通过定增变更控股股东，实控人戴福昊也于近期与老婆离婚并解除一致行动人关系。

　　上市次年由盈转亏，2023年亏损超1亿元

　　公开资料显示， 同辉信息 的主要业务为向客户提供场景化数字视觉的整体解决方案和 虚拟现实 XR教育产品，其主要围绕数字展馆、VR教育、数字影院三个细分场景进行产品技术研发和市场推广服务。

　　据Wind数据显示，2018—2021年（其中2018—2020年为IPO报告期）， 同辉信息 的营业收入分别为5.33亿元、5.75亿元、4.83亿元、5.67亿元；归母净收入分别为0.10亿元、0.41亿元、0.27亿元、0.26亿元人民币。

　　不难看出，2018—2021年， 同辉信息 业绩虽整体有所波动，但始终保持着一定的收益规模，其中2019年营业收入和归母净收入均创下历史高点，当年归母净收入同比增长率高达301.32%。

　　然而，上市次年（2022年）， 同辉信息 的业绩就大变脸，不仅营业收入同比大幅下滑，而且净收入也由盈转亏。

　　Wind数据显示，2022年, 同辉信息 营业收入为3.34亿元人民币，归母净收入为-0.45亿元人民币，分别同比下滑41.00%、270.11%。

　　2023年， 同辉信息 亏损同比翻了一番。

　　2023年度业绩快报显示，2023年， 同辉信息 的营业收入为1.89亿元人民币，同比下滑43.50%；归属于上市公司股东的净收入为-1.16亿元人民币，同比减少159.94%。

　　2022年年报显示， 同辉信息 2022年业绩下滑主要系受市场开拓受阻、销售增长放缓、库存周转下降、在手订单项目实施受限、验收周期延长、应收账款增加等原因影响。

　　对于2023年净收入下滑较大的原因， 同辉信息 在2023年度业绩快报中表示，2023年，公司营业收入与年初计划相比不达预期，造成库存不断增加，公司不得不加大了库存产品的降价和折扣力度，造成毛利润下降；整体费用与2022年同期相比降幅不大，主要因费用构成中人工等固定费用占比较大；全额计提了全资子公司科影视讯的商誉。

　　实控人被曝占用公司资金，两遭监管警示

　　除了业绩下滑外， 同辉信息 的内控有效性也引来市场关注。

　　2023年3月2日，北交所出具的《关于给予同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司及相关责任人纪律处罚的决定》（下称《纪律处罚决定》）显示，2022年， 同辉信息 老总、实际控制人戴福昊通过向两名自然人转账方式占用上市公司资金，累计占用发生额7349.39万元人民币，日最高占用金额为4162.09万元人民币，占最近一期经审计净资产的12.32%。

　　根据 同辉信息 的公告，此次资金占用情况是企业、保荐机构进行自查后发现的。

　　《纪律处罚决定》还显示，在2022年第壹季度、半年度报告、第叁季度报告中， 同辉信息 将上述占用款项分散调整至应收账款、预付账款、存货-库存商品等科目中，造成上述三份定期报告存在错报。 同辉信息 老总戴福昊、财务总监姬海燕故意隐匿，该公司其它董事、监事、顶级管理人员在不知情的情景下，审议通过了相关议案，并签署了定期报告书面确认意见。

　　针对上述情况，北交所决定给予 同辉信息 、戴福昊、姬海燕通报批判的纪律处罚，并记入证券期货市场诚信档案。同月，中国证券监督管理委员会对 同辉信息 及戴福昊采取出具警示函的行政监管措施。

　　据了解，这也其实不是戴福昊第壹次违规被罚。早在 同辉信息 还在新三板挂牌时，戴福昊就曾因占用公司资金、关联交易违规等诸多问题被警示。

　　2020年7月3日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（下称“全国股转系统”）的企业监管一部出具了《关于对同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定》（下称《自律监管决定》）。

　　《自律监管决定》显示，因以前年度存在资金占用， 同辉信息 于2017年10月25日以临时公告的形式披露了实际控制人戴福昊、崔振英签署的《关于杜绝关联方资金占用的承诺函》，承诺将严格遵守相关法律法规，确保不再发生资金占用情况。

　　但2019年1—9月期间，实际控制人戴福昊曾5次向 同辉信息 拆借资金构成资金占用，日最高资金占用余额为1000万元人民币，占 同辉信息 2018年末经审计净资产的比率为5.50%。同年， 同辉信息 和戴福昊还存在违规对外担保、关联交易违规、股权质押未及时披露等情况。

　　针对上述情况，全国股转系统对 同辉信息 、戴福昊采取出具警示函的自律监管措施。

　　实控人质押股权支付逾3800万元资金补偿

　　在屡次占用公司资金之后，戴福昊不仅连本带息归还了资金，甚至还给予了 同辉信息 一笔不菲的资金补偿款。

　　公告显示，截至2022年12月29日，戴福昊所占用的钱财已全部归还，并支付占用资金对应的利息191.34万元人民币，资金利息根据年加权平均占用资金额3826.84万元和利率5%（参考2022年公司加权平均贷款利率）计算。

　　根据 同辉信息 2021年4月修订的《防范关联方占用公司资金管理制度》，根据年加权平均占用资金额3826.84万元的1倍比例，戴福昊需给予 同辉信息 资金补偿3826.84万元人民币，姬海燕则根据年加权平均占用资金额3826.84万元的0.5%给予 同辉信息 资金补偿19.13万元。

　　另外，2023年2月10日， 同辉信息 公告称，戴福昊因个人原因辞去 同辉信息 老总、董事职务；姬海燕亦不再担任 同辉信息 顶级管理人员。

　　为偿还高额的资金补偿，2023年8月，戴福昊与北京力声科力技术有限公司（简称“力声科力”）签署《借款协议》，力声科力向戴福昊出借3826.84万元人民币，并直接向 同辉信息 支付上述资金补偿款。截至2023年8月7日， 同辉信息 已收到资金补偿款总计3845.97万元。至此，上述资金占用问题已悉数解决。

　　根据借款协议约定，力声科力支付款项后，戴福昊应自行将名下 同辉信息 股票质押借款，取得新的钱财以偿还力声科力的债务，或在戴福昊无法自行取得借款时将该股权向力声科力或力声科力指定的第叁方质押，获得融资以偿还力声科力的借款。

　　2023年12月12日，据 同辉信息 公告，截至公告日，戴福昊共质押 同辉信息 6.78%的股份。根据《借款协议》约定，上述股权用于为力声科力的控股股东南天数金（北京）信息产业发展有限公司向银行申请贷款提供反担保。

　　定增规画控股股东变更，实控人夫妇解除一致行动关系

　　戴福昊向力声科力借款后不久， 同辉信息 就拟变更控股股东。

　　2023年8月8日， 同辉信息 披露公告称，公司拟向力声科力定增5980万股股份，占发行后总股本的比率为23.08%，募集资金不超1.28亿元人民币，拟用于补充流动资金。

　　发行股份完成后，力声科力将以23.08%的持股比例成为 同辉信息 控股股东。

　　根据公开资料，力声科力为 南天信息 （000948.SZ）的参股孙公司，于2022年9月成立，主要从事声学音频算法与通信技术应用研发和推广业务。

　　对于此次定增， 同辉信息 在公告中表示，力声科力入主后，双方可以在教育、党建和 智慧城市 等多个领域，在品牌、业务、技术、客户等多个方面发生协同效益。

　　这时，现任控股股东、实控人戴福昊和崔振英夫妇与力声科力签署协议，约定崔振英放弃所持 同辉信息 全部股份（占总股本的5.57%）的表决权。

　　如上述定增顺畅完成，戴福昊和崔振英持股比例合计为18.24%，表决权比例合计为13.95%，戴福昊则将成为次于力声科力的第贰大股东。届时， 同辉信息 将没有实际控制人。

　　2024年2月24日， 同辉信息 发布《关于控股股东、实际控制人权益发生变动的提示性公告》称，控股股东、实际控制人戴福昊及崔振英双方经协商一致，已办理了离婚手续，解除婚姻关系，双方不再是一致行动关系，控股股东、实际控制人由戴福昊、崔振英更改为戴福昊。

　　据公告，双方约定崔振英需将持有股份中的150万股股份，在双方离婚手续办理完后的30天内过户给戴福昊，作为婚内房产分割的补偿，剩余960.77万股股份归崔振英所有。

　　在公告中，崔振英披露了不减持承诺，自2024年2月26日起12个月内，崔振英不以任何方式减持其持有的 同辉信息 960.77万股股份。

　　需要谨防的是，在公告中，戴福昊并未与崔振英一同作出不减持承诺，其最近一次不减持承诺将于2024年9月3日到期。

　　针对占用资金、定增计划、实控人变更等诸多问题，2月29日、3月4日，时代商学院向 同辉信息 分别发函致电询问，截至发稿，该公司尚未作回复。

　　参考文献：

　　1. 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司2023年年度业绩快报公告》.北交所官方网站

　　2. 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司关于公司最近五年被证券监管职能部门和证交所采取监管措施或处罚情况的公告》.北交所官方网站

　　3. 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司关于公司控股股东、实际控制人拟发生变更的提示性公告》.北交所官方网站

　　4. 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司关于控股股东、实际控制人权益发生变动的提示性公告》.北交所官方网站

　　5. 《同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司2022年年度报告》.北交所官方网站