【投资者】控股股东相关业绩承诺长期未履行 - 投资者服务中心呼吁赤天化尽快解决
自持股行权工作开展以来，中证中小投资者服务中心（简称“投资者服务中心”）作为上市公司股东和投资者保护机构，一直高度关注上市公司重组业绩承诺履行情况，以股东身份积极督促上市公司解决业绩承诺不履行问题。
3月6日，记者获悉，投资者服务中心关注到贵州 赤天化 股份有限公司（简称“ 赤天化 ”）2016年收购贵州圣济堂制药有限公司（简称“圣济堂制药”）时，上市公司控股股东贵州渔阳贸易有限公司（简称“渔阳公司”）作出的业绩承诺长期未履行，严重损害了上市公司和投资者利益。为督促承诺人遵守承诺，推动提升上市公司质量，保护中小投资者合法权益，投资者服务中心呼吁 赤天化 及承诺方积极作为，尽快解决业绩承诺未履行问题。
业绩承诺逾期5年未履行
2016年9月， 赤天化 向控股股东渔阳公司发行股份购买圣济堂制药100%股权，交易对价19.70亿元人民币。渔阳公司承诺，圣济堂制药2016年-2018年扣除非我们时常性损益后归属于母公司所有者的净收入分别很多于15025.73万元、21023.08万元、26072.37万元。其实，上述业绩承诺实际完成率分别为62.23%、84.93%、77.79%，三年均未完成承诺。渔阳公司2016年、2017年分别应补偿9015.31万元、9554.19万元人民币，上市公司已于2018年以1元的价钱回购注销渔阳公司持有的上市公司4318.488万股股份，履行了2016年及2017年的业绩补偿义务。但直到今天，渔阳公司仍未完成2018年的业绩补偿，对应补偿金额为27835.01万元人民币，折合股份数量为6473.258万股。
投资者服务中心表示，因圣济堂制药自2021年直到今天已持续经营亏损，上市公司在2023年9月公告拟出售圣济堂制药（除大秦医院）100%股权，交易对价为48840万元。出售方案中，因收购圣济堂制药引发的业绩承诺补偿义务并未转移，渔阳公司仍承担着尚未履行完的补偿义务。渔阳公司的业绩补偿义务已逾期5年未履行，涉及金额2.78亿元人民币，严重损害了上市公司及投资者利益。
渔阳公司未积极履行补偿义务
投资者服务中心进一步介绍， 赤天化 披露上述业绩承诺补偿义务尚未履行的起因是渔阳公司持有的上市公司股票中99.02%已经被质押，且无力偿还融资款，没有其余股份可进行补偿注销。而根据公开信息，渔阳公司持有的上市公司股权不存在司法冻结的情景。
同时， 赤天化 相关公告显示，渔阳公司持有贵州 赤天化 集团有限责任公司（简称“ 赤天化 集团”）100%股权，渔阳公司曾通过 赤天化 集团间接持有上市公司股份。近三年， 赤天化 集团持续减持所持有的 赤天化 股权。2020年末， 赤天化 集团持有上市公司股票8203.921万股，至2023年5月9日已全部减持。除了4235.7966万股是因强制执行被动减持，其余3968.1244万股为主动减持，但其主动减持所获资金并未用于解决渔阳公司股权质押问题。
根据企查查信息，渔阳公司目前通过 赤天化 集团持有4家公司100%股权、1家公司51%股权及4家公司少数股权，还直接持有贵州中泽微环生物科技有限公司60%股权，上述公司均处于正常营业状态。
投资者服务中心认为，从上述信息可看出，渔阳公司全资控股子公司曾减持上市公司股权获益，目前仍具备一定的偿付能力，但直到今天未履行业绩承诺补偿义务。
上市公司未采取有效措施进行追偿
在2020年-2022年年报及2023年半年报中， 赤天化 一直表示屡次发函敦促渔阳公司履行业绩补偿义务，公司将继续积极与控股股东探讨新的解决思路。
作为上市公司股东和投资者保护机构，投资者服务中心于2022年12月、2023年9月两次向 赤天化 发送股东函，问询解决渔阳公司业绩承诺未履行问题已采取的措施和进展，督促其解决承诺未履行问题。
2023年9月， 赤天化 在回复上海证交所关于资产置换事项问询函中表示，将采取三条措施来推进业绩补偿问题解决：一是继续与渔阳公司协商业绩补偿解决方案；二是高度关注质押股票的质押状态，必要时不排除采取司法等行径向渔阳公司追偿；三是上市公司、渔阳公司、二股东（ 中国长城 资产管理股份有限公司及其一致行动人长城国融投资管理有限公司）、渔阳公司质押股票的质权人将加快协商通过包含其实不限于重大资产重组、重大资产置换、重大资产出售、债务重组或引入投资者等方式来一揽子解决渔阳公司债务、业绩补偿等诸多问题。
投资者服务中心认为，虽然 赤天化 一直披露继续与渔阳公司商量解决方案等，但直到今天业绩承诺补偿事项仍无本质进展，上市公司并未穷尽包含司法手段在内的一切措施进行追偿。对此，投资者服务中心呼吁相关各方积极采取实质有效的措施，尽快解决业绩承诺长期未履行问题，以维护上市公司及广大投资人的合法权益。