【国海证券】国海证券给予康缘药业买入评级

　　 国海证券 03月15日发布研报称，给予 康缘药业 （600557.SH，最新价：22.15元）买入评级。评级理由主要包含：1）公司2023年Q4收入符合预期，利润超我们预期；2）公司2023年Q4费用结构调整，净收入率提升；3）公司2023年Q4注射剂保持高速成长，口服液环比改善。风险提示：公司经营管理出现波动，公司主要产品价格受到政策波动，公司产品销量不及预期，产品研发进展不及预期，医保政策和基药政策落地进展不及预期。 国海证券 研究所请务必阅读正文后免责条款部分。

　　AI点评： 康缘药业 近30天获得14份券商研报关注，买入10家，增持2家，平均目标价为21.74元，与最新价22.15元相比，低0.41元，目标均价下跌幅度1.85%。