近期，国际咨询机构SNE Research公布的2023年全球 储能 电池的出货量数据和全球 储能 锂电池 企业出货量榜单，引发市场关注。
相关数据显示，去年全球 储能 电池的出货量达185GWh，同比增长约53%。纵览2023年全球 储能 电池的出货量前十强，中国企业占据八席，出货量占据约九成。在阶段性产能过剩环境下，上游原材料降价传导，叠加钱格战白热化， 储能 电池市场的集中度进一步提高，仅 宁德时代 （300750.SZ）、 比亚迪 （002594.SZ）、 亿纬锂能 （300014.SZ）、瑞浦兰钧（0666.HK）、海辰 储能 五家头部企业的合计市场占有率便超过了75%。
两年间， 储能 电池市场“画风”突变。曾被视为竞相争夺的价值洼地，如今已厮杀为低价竞争的红海，企业不惜以更低的价钱争夺全球市场份额。然而，由于各企业在成本管控方面的能力良莠不齐，2023年 储能 电池企业的业绩显现分化，有的企业实现了增长，而有的则陷入下滑甚至亏损的困境。在业内看来，2024年将是一个重要的分水岭，是 储能 电池市场优胜劣汰加速、格局重塑的关键年。
鑫椤资讯顶级研究员龙志强在接受《中国经营报》记者采访时表示，目前 储能 电池企业已是微利，甚至亏损。由于一线企业的综合竞争力更强，产品具有溢价能力，二、三线企业则在产品报价上更加内卷，因而盈利能力表现不一。
成本承压
2023年，随着 新能源 装机规模增长、上游原材料碳酸锂价格回落，带动了全球 储能 市场迅猛发展，进而增加了对 储能 电池的切实需求。但与之相伴的是， 储能 电池产能则因新老玩家的快速扩产而进入了阶段性过剩阶段。
据InfoLink Consulting预测，2024年全球电芯产能接近3400GWh，其中 储能 电芯占22%，达750GWh。同时，2024年 储能 电芯出货增速为35%，达266GWh。可见， 储能 电芯的切实需求和供给严重错配。
龙志强向记者表示：“目前整个 储能 电芯产能已经达到500GWh，可是今年行业的真实需求是——300GWh都难达到。这种情景下，超200GWh的产能自然是闲置的。”
储能 电池企业的产能过度扩张是多个因素共同作用的结果。在奔赴碳中和的环境下， 储能 产业随同 新能源 发电市场的发展而迅速崛起，跨界玩家蜂拥而入，冲业绩、抢份额，无不想从中分一杯羹。同时，部分地方政府也将锂电产业作为招商引资重点，通过补助、优惠政策等方式吸引 储能 电池企业入驻，支持项目落地。另外，在资本助力下， 储能 电池企业通过加大研发力度、扩大产能、完善渠道建设等举措进一步加快了扩张步伐。
在阶段性产能过剩环境下，2023年直到今天， 储能 产业链价格整体显现下滑态势。随同着碳酸锂价格的传导叠加钱格战愈演愈烈， 储能 电芯价格也从2023年年初的不足1元/Wh最低跌至不足0.35元/Wh，降幅之大堪称“膝斩”。
龙志强对记者说：“进入2024年，碳酸锂价格显现出一定的波动上涨，但电芯价格整体的下降趋势并未有明显变化。目前整体电芯价格已经跌至0.35元/Wh上下，需要根据订单量、应用场景、电芯企业的综合能力等原因确定，个别企业的价钱能达到0.4元/Wh的水平。”
据上海有色网（SMM）测算，目前280Ah磷酸铁锂 储能 电芯理论成本约为0.34元/Wh。显然， 储能 电池厂已经在成本线徘徊。
“当前，市场供过于求，需求其实不强势，企业降价抢市场，包含部分企业低价清理库存，都进一步压低了价格。在这种情景下， 储能 电池企业已是微利，甚至亏损。相较一线企业，二、三线企业的产品报价更加内卷。”龙志强说。
龙志强还表示：“2024年 储能 行业将加速洗牌， 储能 电池企业会显现不一样的生存境遇。去年直到今天，行业已经出现停产停工，甚至裁员的现象。开工率低，产能闲置，产品也卖不出去，自然承受营运压力。”
中关村 储能 产业技术联盟认为， 储能 行业底部已经明确，但产能出清和库存消化仍需一按时间，行业利润明显回暖决定于需求提升和供应端优化调整速度。InfoLink Consulting此前预测，电芯产能过剩问题在2024年第壹季度触底，结合材料成本考量，短时间内 储能 电芯价格下行空间有限。
盈利分化
目前， 锂电池 企业基本是动力电池和 储能 电池两条腿走路。尽管 储能 布局略晚，可是企业都已将其摆在了突出位置。
好比， 宁德时代 是动力电池和 储能 电池出货量“双料冠军”，此前便确定了“电化学 储能 +可再生能源发电”“动力电池和 新能源 车”“电动化+智能化”三大战略发展方向。近两年，公司的 储能 电池规模和收入不断增长，还进一步向 储能 系统集成环节延伸。 比亚迪 早在2008年便进入 储能 领域，并较早进军海外市场，目前公司的 储能 电池和系统业务均位居第壹梯队。2023年12月， 比亚迪 进一步强化 储能 品牌，将深圳坪山弗迪电池有限公司正式更名为深圳 比亚迪 储能 有限公司。
海辰 储能 作为 储能 电池领域的后起之秀，自2019年成立以来便聚焦 储能 产业，表现出凶猛的发展势头，仅用四年时间便跃居 储能 电池前五。2023年，海辰 储能 正式开启了IPO进程。
另外， 鹏辉能源 （300438.SZ）也正实施 储能 战略，即“计划在未来三到五年内实现复合增长50%以上，跨越三百亿营业收入，成为 储能 行业首选供货商”。2022年，该公司 储能 业务收入占总收入比例已提升至54%。
如今，在激烈的竞争环境下，品牌影响力、资金、产品品质、规模、成本、渠道等要素关乎 储能 电池企业的生死成败。2023年， 储能 电池企业的业绩已经出现分化，盈利状况冰火两重天。
以 宁德时代 、 比亚迪 和 亿纬锂能 为代表的电池企业业绩均保持增长。好比，2023年 宁德时代 实现营业总收入4009.1亿元人民币，同比增长22.01%，归属于上市公司股东的净收入441.21亿元人民币，同比增长43.58%。其中，公司 储能 电池系统营业收入599亿元人民币，同比增长33.17%，占总营业收入比重为14.94%。公司 储能 电池全面的毛利率为23.79%，同比增长6.78%。
相比之下，瑞浦兰钧、 鹏辉能源 等企业的业绩表现则显现出另一番景象。
其中，瑞浦兰钧预计2023年亏损18亿—20亿元； 鹏辉能源 预计2023年归属于上市公司股东的净收入为0.58亿—0.85亿元人民币，同比下滑86.47%—90.77%。
鹏辉能源 方面称：“由于上游材料碳酸锂价格大幅下跌，再加上市场竞争原因，公司锂电产品单位售价降幅较大，叠加下游企业去库存因素，从而影响了收入和盈利；产品降价也造成期末计提了较大金额存货降价准备，从而影响公司盈利水平。”
龙志强向记者表示：“ 宁德时代 在国内国外市场双双发力，品质、品牌、技术和规模等是业内不可比拟的，产品具有溢价能力，相比同行高0.08—0.1元/Wh。除此之外，该公司延伸布局了上游资源，而且与国内外大客户签订合作，这些都使其市场地位很难被撼动。相比之下，二、三线 储能 电池企业的综合能力有待进一步提高，单从规模上看便有较大差距，这也使其成本不占优势，盈利能力弱一些。”
残酷的市场竞争考验着企业的综合竞争力。 亿纬锂能 老总刘金成近日表示：“做 储能 电池天生需要坚持长期主义，对于质量本身有很高要求，下游客户会了解电池厂的口碑和历史业绩。电池厂在2023年已经出现分化，2024年将会是分水岭；电池厂财务情况也会成为客户的重要考虑因素。一味采取低价策略的企业，很难击败具备顶尖制造水平的头部企业。卷价格不是主战场，而且不可持续。”
记者了解到，在现今市场环境下，尽管盈利能力继续承压，但 储能 企业对于经营目标仍有着不同期望。
刘金成透露，2024年 亿纬锂能 的经营目标是精耕细作、颗粒归仓，希望建设的每一个工厂都能实现盈利。其中，在 储能 电池方面，努力在今年和明年把交付量排名进一步提高，且今年开始要逐步提高Pack（电池包）和全面的交付比例。
瑞浦兰钧方面此前表示，相信公司能够于2025年实现盈利并发生经营资金流入。除调整产品价格外，公司将通过提高生产效率、增强对原材料成本波动的应对能力、增加销售收益、形陈规模经济的形式实现目标。