【紫金矿业】矿业-双雄-2023年业绩攀新高 增储扩产、低碳发展齐发力
最近，国内矿业龙头 紫金矿业 、 洛阳钼业 发布2023年年报，受益于铜、金、钴等主营矿产品产能高增，两大巨头2023年度业绩均刷新历史纪录。其中， 紫金矿业 2023年盈利211亿元人民币， 洛阳钼业 盈利82.5亿元人民币。
这时，两大矿企的国际地位正不断前移。 紫金矿业 2023年矿产铜产量达到101万吨，超过全球核心铜生产企业南方铜业（SCCO），成为全球第四大铜矿企业； 洛阳钼业 则以5.5万吨的钴产量超越全球大宗商品交易巨头——嘉能可，跻身全球第壹大钴生产商，在全球铜生产商中位列第十二。
上海证券报记者了解到，在铜价“高歌猛进”的环境下，两大巨头均在加大对铜产业的布局力度。其中， 紫金矿业 计划2024年将铜产量扩张至111万吨， 洛阳钼业 计划产铜52万吨至57万吨，以进一步提高中国矿企的全球竞争力。
主营矿产高增长
两大矿业巨头业绩再攀新高
3月22日晚，全球矿业巨头 紫金矿业 公布2023年度业绩：公司实现营业收入2934.03亿元人民币，同比增长8.54%；归母净收入为211.19亿元人民币，同比增长5.38%，业绩指标创历史新高。
从产量上看，得益于此前的优质资源储蓄， 紫金矿业 成为头部矿企中矿产铜、金产量增长最快的企业之一。其中，2023年公司矿山产铜1007290吨，同比增长11.13%；冶炼产铜724550吨，同比增长4.88%。公司矿山产铜量相当于中国总量的62%左右。
另外，公司2023年矿山产金67726千克，同比上升20.17%。 中国黄金 协会数据显示，2023年中国实现矿山产金297.3吨，公司矿山产金相当于中国总量的23%左右。
同日，另一家矿业巨头 洛阳钼业 也交出历史最好“成绩单”，公司2023年实现营业收入1863亿元人民币，同比增长7.68%；实现归属于母公司净收入82.5亿元人民币，同比增长35.98%。
得益于TFM铜钴矿和KFM铜钴矿持续强劲表现和产量上升， 洛阳钼业 铜钴产量均创下历史新高——2023年产铜41.95万吨，钴5.55万吨，同比分别增长51%和174%。
从营业收入上看，公司TFM项目及KFM项目2023年实现营业收入280亿元人民币，同比增长187.24%，毛利达124.02亿元人民币。
除铜钴板块外， 洛阳钼业 其它业务板块也亮点颇多。据披露，2023年其巴西板块铌磷产量创下历史新高，产铌9515吨，同比上涨3%；产出磷肥117万吨，同比上涨3%。洛钼中国矿区产钼15635吨，同比上涨3%；产钨7975吨，同比上涨6%。
两大矿业巨头股票价格不断刷新近两年纪录。截至3月22日收盘， 紫金矿业 最新股票价格为15.39元，总市值达4035亿元； 洛阳钼业 最新股票价格为7.48元，总市值约1616亿元人民币。
持续增储扩能
提升中国矿企国际竞争力
近两年，随着国内矿业巨头在矿山收购、资源储蓄上持续发力，其国际地位和竞争力正不断攀升。
从产量上看， 紫金矿业 2023年矿产铜产量达到101万吨，第壹次突破百万吨的同时，正式超过全球核心铜生产企业南方铜业，成为全球第四大铜矿企业。
洛阳钼业 则以5.5万吨的钴产量超越嘉能可，跻身全球第壹大钴生产商。同时，公司也是国内第贰大铜生产商，在全球铜生产商中位列第十二。
进入2024年，铜价“高歌猛进”，国际铜价一度升破了9000美元/吨关口，达到近两年以来新高。在此环境下， 紫金矿业 、 洛阳钼业 等持续增储扩能，不断夯实国际地位和影响力。
据披露， 紫金矿业 旗下三大世界级铜矿资产将持续增产增效。其中，塞尔维亚丘卡卢 - 佩吉铜金矿下部矿带及博尔铜矿技改扩建项目，2025年有望形成矿产铜30万吨/年产能；刚果（金）卡莫阿铜矿三期采选工程预计2024年第贰季度建成投入生产，届时年产能将提升至60万吨铜以上；西藏巨龙铜矿二期改扩建工程已获核准，建成达产后总体年采选矿石量将超过1亿吨，年矿产铜量将达30万吨至35万吨。
另外，2023年 紫金矿业 还完成西藏大型朱诺铜矿、蒙古哈马戈泰铜金矿收购，拥有铜资源量攀升至7500万吨。根据规划，2024年其铜产量将进一步扩张至111万吨，同比增加10万吨。
洛阳钼业 新的增储扩能计划也已提上日程。公司3月23日发布消息，公司TFM混合矿已全面实现达产目标，铜、钴月产量3月底将迎来历史新高。目前，TFM生产能力从原日处理矿石能力1.5万吨提升至6.3万吨，年铜产量提升至45万吨以上，跻身全球前十大铜矿山之列。
洛阳钼业 总裁孙瑞文在年报致投资者信函中透露，2024年公司将启动增储计划，为TFM三期、KFM二期开发做准备，确保全年完成产铜52万吨以上、产钴6万吨以上，使公司进入全球前十大铜生产商之列，保持全球第壹大钴生产商。
孙瑞文介绍，未来五年，公司将实现年产铜金属80万吨至100万吨、钴金属9万吨至10万吨、钼金属2.5万吨至3万吨等，其中铜产量将在2023年产量基础上翻倍。
对于未来铜价走势， 紫金矿业 在年报中给出预判：2024年初，全球多家头部矿企下调产量规划，铜精矿加工费指数快速回落，部分冶炼厂面临原料供应短缺。需求侧，新兴领域曙光已现。整体上，2024年铜价仍将呈宽幅振荡表现，交易“主旋律”来自海外矿山供应干扰而造成的边际调整，同时国内消费节奏和美联储政策转向，构成铜价波动触发事件。
瞄准 新能源 金属
能源转型与低碳步伐加快
近年来，在全球经济转型与“双碳”目标推动下，矿业巨头正加大对 新能源 金属与可再生能源的投资。
在布局锂矿方面， 紫金矿业 先后收购阿根廷3Q盐湖锂矿、西藏拉果错盐湖锂矿、湖南 道县 湘源锂多金属矿，并主导世界级马诺诺锂矿东北部勘探开发，形成“两湖两矿”锂板块格局。其计划2024年当量碳酸锂产量2.5万吨，2025年产量达到12万吨，争取五年内成为全球最重要的锂生产企业之一。
2023年， 洛阳钼业 持续加码 新能源 金属领域，与 宁德时代 的联合体获取玻利维亚两座锂盐湖的开采权，由此实现了 新能源 金属铜—钴—镍—锂的完整布局。
孙瑞文表示，公司高度看好我国产业升级、全球能源转型造成的资源需求，将继续聚焦 新能源 金属和重要的战略金属。“目前公司现金和各种金融工具储蓄充分，当下多个矿产品进入市场出清阶段，价格回归理性，给投资并购造成更好的时机，公司要适时扩大资源布局。”
在低碳化发展方面， 洛阳钼业 表示，其利用已关闭的尾矿库建设光伏发电，计划总装机量42兆瓦，一期工程已并网发电。另外，利用厂区屋顶建设分布式光伏发电项目，一期项目装机目标3.1兆瓦，这将进一步提高可再生能源占比。
“在寻找 新能源 时，以绿色低碳能源优先，增进可再生能源的使用，并在生产进程中不断提高装备能效水平，减少能源消耗。 ” 洛阳钼业 表示，公司通过鼓励 太阳能 、水电等清洁能源的使用和矿山装备的优化，使总体能源消耗的可再生率至2025年很多于40%。2023年，公司总体能源消耗的可再生率达到41.4%，已提前达成目标要求。
紫金矿业 明确提出“2029年前实现碳达峰、2050年实现碳中和”的目标。公司表示，将严控矿山全生命周期碳排放，加大全球光电、风电、水电等清洁能源项目布局及电动化替代进程，将“碳排放”作为对外投资的基本要素之一，原则上不介入高碳排放项目开发。同时，在全球项目推广风光水清洁能源、 储能 、氢能及 新材料 产业，加大脱碳力度。