【开源证券】21家上市银行年报盘点 - 过半营收负增长 11家分红金额超百亿元

　　增利不增收，过半银行营业收入负增长；19家银行不良贷款率下降，但房地产对公不良率较高；大手笔“多分红”，过半银行拟现金分红金额超百亿元……截至3月31日，43家A股上市银行中已经有21家公布2023年财报，包含6大国有银行、7家股份制银行、及8家城商行农商行。在业绩发布会上，银行高管纷纷指出，银行通过降低贷款利率让利实体经济，净息差收窄后商业银行营业收入承压。受政策性因素叠加的影响，预计一季度将整体显现经营压力进一步加大的态势。

　　增利不增收过半营业收入负增长

　　Choice数据显示，已公布的21家银行中，有11家营业收入出现负增长，下跌幅度最大的是 郑州银行 ，营业收入同比下跌9.5%。

　　从六大国有银行来看，营业收入方面， 工商银行 一骑绝尘，2023年营业收入达8430.7亿元人民币。不过从增速看， 工商银行 和 建设银行 分别下降3.73%和1.79%，其余4家国有银行皆保持增长，其中， 中国银行 营业收入增幅最高，达到6.41%。

　　从上市股份行来看， 华夏银行 和 浦发银行 未公布年报外，（但已公布业绩快报），其余7家已公布年报。在营业收入方面，除 浙商银行 正增长外，其余6家均同比下跌，其中， 平安银行 同比下跌8.45%。

　　盈利方面，已公布的21家银行中，有18家归母净收入实现正增长， 常熟银行 以19.6%的增速位列首位，增速下跌最多的是 郑州银行 ，下跌幅度23.62%。

　　值得注意的还有，国有六大银行均保持上涨态势。 农业银行 增幅3.91%居首， 工商银行 实现归母净收入3639.93亿元人民币，同比增长0.8%，仍居六大行首位。

　　股份制银行则有2家银行出现下滑， 浙商银行 增幅10.50%居首， 兴业银行 下滑15.61%垫底。而根据业绩快报数据看， 浦发银行 下跌幅度更是达到28.28%。

　　21家银行净息差均下降预计一季度经营压力加大

　　究其原因，某国有银行相关人士指出，当前，整个银行业已全面进入“低息差、低利润、低增长”的新常态，净息差收窄持续承压，成为影响银行营业收入的重要因素。如建行在年报中指出，受持续让利实体经济 、市场利率整体下行等原因影响 ，去年建行利息净收入较上年减少264.36亿元人民币，降幅4.11%。

　　记者统计发现，已公布年报的21家银行中，净息差同比均出现下降。

　　展望看，未来银行业盈利能否企稳的一个关键在于净息差走势。 招商银行 行长兼首席执行官王良在业绩发布会上表示，受政策性因素叠加的影响，预计一季度将整体显现经营压力进一步加大的态势。“去年很多政策性因素在今年得到集中体现，如去年存量按揭贷款下调将会影响今年重定价，保险费率降低、代销基金手续费优惠和LPR下调等都会发生影响。”王良进一步表示。交行首席风险官刘建军称，预计2024年净息差仍然继续承受一定的压力。资产端LPR下调、存量房贷调整的影响进一步显现，2月份5年期LPR下调25个基点，将进一步拉低贷款平均收益率。负债端存款定期化趋势没有根本性改变，存款结构变化使得各类存款新发生定价的下降难以造成整体负债成本的下行。

　　19家银行不良贷款率下降部分银行对公房地产不良率上升

　　资产质量方面，Choice数据显示，21家银行的不良贷款率，排在前三位的分别是 郑州银行 、 民生银行 和 浙商银行 。其中， 郑州银行 以1.88%的不良贷款率位居首位， 民生银行 和 浙商银行 以1.48%和1.44%紧随其后。

　　从变化来看， 平安银行 不良贷款率较2022年年末上升0.01个百分点， 光大银行 不良贷款率较2022年年末保持不变，其余19家银行的不良贷款率均较2022年年末有不同水平下降。其中， 民生银行 下降最多，不良贷款率比2022年年末下降0.20个百分点。 民生银行 老总高迎欣在2023年业绩发布会上表示，过去三年，该行累计处理不良资产近4000亿元人民币，因此不良贷款主要指标均呈下降态势。

　　交行行长刘珺在业绩会上表示，2019年～2023年交行不良率呈下行趋势，拨备覆盖率呈上行趋势，拉开了一个比较大的喇叭口，口子的稳定形态会继续保持下去。“如果这四年间交行利润增长跑输同业，说明一定水平上交行通过财务资源的转移，来实现拨备的提高跟不良率的下降。而交行这四年，正好保持了资产质量的趋好和财务利润相对稳定，甚至跑出了市场平均速度之上的收益增速。”刘珺说。

　　不过，部分银行对公房地产不良率上升。如截至2023年末，交行房地产业不良贷款率为4.99%，较上年同期的2.80%，增长了2.19个百分点； 民生银行 对公房地产不良贷款余额170.38亿元人民币，比上年末增加14.93亿元人民币。交行副行长殷久勇表示，当前房地产市场销售仍然比较低迷，部分房地产企业仍在风险出清进程中。房地产市场销售改善的确需要一个过程，不会一挥而就，未来一段时期房地产行业资产质量管控仍是重点工作。交行将持续加强对房地产业务风险管理，对重点房企实行提级管理，“一户一策”制定好风险管控策略，努力使房地产贷款总体质量保持稳定。 民生银行 党委委员黄红日在业绩发布会上坦言，2024年资产质量仍存在两方面的压力：一方面，我国宏观经济形势回升向好，但仍旧存在不确定性，这对部分小微客户、信用卡客户的还款能力造成一定影响；另一方面，整体地产行业形势对公司资产质量影响仍需持续关注。

　　六大行拟现金分红金额合计超4100亿元

　　对于股民最重视的分红，Choice数据显示，六家国有银行拟现金分红金额合计达4133.41亿元人民币，分红比例均达到30%或以上，共有11家银行（包含国有六大行）拟现金分红金额超百亿元人民币。其中，工行和建行出手最阔绰，拟现金分红金额均超千亿元人民币，工行董事会建议派发2023年度普通股现金股息，每10股人民币3.064元（含税），派息总额约为1092.03亿元；建行董事会建议向全体股东派发2023年度现金股息，每10股人民币4.00元（含税），合计1000.04亿元人民币。

　　记者留意到，股份行中招行的分红金额远超国有六大行中的交行（分红金额为278.49亿元）和 邮储银行 （分红金额258.81亿元）。据 招商银行 2023年年度权益分派预案显示，该行拟每10股派发现金红利19.72元（含税），合计派发现金红利497.34亿元人民币，分红率较上年增加2个百分点至35.01%。另外， 平安银行 的2023年度分红比例将达到30%，相较于2022年的12%，有较大提升。不过，也有银行不分红引发市场关注。如 郑州银行 发布公告称，2023年年度不进行现金分红，不送红股，不进行资本公积转增股份，从业绩来看，2023年，该行实现营业收入136.67亿元人民币，同比下降9.50%；净收入18.59亿元人民币，同比下降28.48%。

　　其实，去年上市银行经营承压，为何还能大手笔分红？ 平安银行 党委书记、行长冀光恒在业绩发布会上表示，过去一直有意愿提升分红比例，但过去由于盈利主要用于补充资本，所以分红比例不高。2023年，该行资本充分率有所好转，因此这次分红比例提高到30%。

　　监管对于分红也十分关注。3月15日，中国证券监督管理委员会发布的《关于加强上市公司监管的意见(试行)》提出，强化现金分红监管，增强投资者回报。“分红派息率提高了，就没打算再下来。”3月27日， 招商银行 老总缪建民在业绩发布会上表示，去年大多数股东在资本利得上赚的钱不多或没挣钱，所以提升一点分红派息，可以提升股东的整体回报。后续， 招商银行 将平衡现金分红与中长期的资本积累之间的关系，希望未来不做股本融资，但同时保持比较强的资本内生增长能力，又保持合理较高的分红比例，统筹好这三者关系。