【存款利率】多家银行官宣 - 降息了！

　　目前，又有多家银行“降息”。

　　来自河南、陕西、山西、云南等地的中小银行密集发布公告，宣布下调定存执行利率。据不完全统计，存款利率下调幅度从5个基点至45个基点不等。

　　在业内看来，此次多地的区域银行下调存款利率，仍属于2023年第叁轮商业银行存款利率调降的延续。而在银行存贷利差空间进一步压缩的压力下，全国性银行上半年或将开启新一波存款降息动作。

多家中小银行宣布

下调存款利率

　　记者了解到，4月初，河南、陕西、山西、云南、贵州、广东等地的多家中小银行在官方渠道发布《关于调整定存执行利率的公告》，宣布下调定存利率，三个月、六个月、 一年期、二年期、三年期等不同期限的整存整取利率均有涉及。

　　此番降息动作中，河南辖区的银行数量居多，有数十家农商行、村镇银行等集中宣布下调定存利率。

　　具体而言，自2024年3月31日起，驻马店农商银行将对三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存执行年化率进行调整。从调整信息来看，五年期存款利率保持2.4%不变，其余几个期限的银行存款利率均有调降，调降幅度从15个基点到35个基点不等。

　　而自3月31日起，新密农商行将两年期的银行存款利率由2.4%调整至2%，直降40个基点。该行一年期存款利率同步伐降35个基点，调整后为1.8%。六个月和三个月的银行存款利率则分别由1.8%、1.6%下调至1.65%和1.4%，分别下调15个、20个基点。

　　4月1目前，修武农商银行1年期存款利率高达2.25%，此次大幅下调45个基点至1.8%。二年期的利率调降幅度也比较大，下调25个基点至2%。

　　鹤壁农商银行此前根据不一样的银行存款金额区间，对同一期限的银行存款设置了多档年化利率。而在4月1日，该行宣布对定存利率进行调整。根据调整后的利率设置，这种“分档”被取消，同一期限的银行存款利率保持一致，并且均根据此前的最低金额区间执行。

　　类似的情景也出现在 淇县 农村信用合作联社中，不再根据金额执行不一样的整存整取定存年化率。

　　另外，陕西柞水农村商业银行、襄汾万都村镇银行、云南石屏北银村镇银行、德江长征村镇银行、博爱农商银行、广东普宁汇成村镇银行、周口农商银行等许多家中小银行均于近日宣布，从3月末或4月初起下调定存利率。

　　不过，各家银行的利率调整幅度和调整后的利率其实不一样。即便已经做出调降，部分村镇银行五年期的定存执行利率高达2.85%，三年期为2.7%，二年期和一年期分别为2.4%、2.1%。

或为去年底“降息潮”的跟进

　　对于多家中小银行此次宣布下调存款利率的原因，多位业内人士表示，其是去年第叁轮商业银行存款利率调降的延续。从结果来看，随同着利率的下调，存款利率“局部倒挂”现象有所改善。

　　一位业内人士分析称，国内市场一般采取“梯次”跟进调降存款利率方式，确保存款市场平稳有序。说白了，根据银行业降息的传统，通常都是国有大行率先出手，中小银行将梯次跟进，而且中小行下降的幅度往往要大于国有银行。而这次多地区域银行的联合降息，大概是去年第叁轮商业银行存款利率调降的延续。

　　去年国有大行先后三次更新人民币存款利率情况。截至年底，年化利率3%以上的银行存款产品已屈指可数。尤其在12月22日年内第叁次调整后，国有大行三年定存挂牌利率击穿2%整数关口，降至1.95%。

　　值得注意的是，在商业银行调降存款利率的同时，一部分中小银行抓住同行调降的时间窗口逆势高息吸储，由此引发很多中长期存款利率“局部倒挂”的现象。

　　一般情境下，银行储蓄遵循“定期时间越长，利率越高”的规则，但在今年一季度，很多银行调整部分期限产品利率，出现定存5年期利率与3年期利率持平的现象，甚至低于3年期存款利率，其中很多银行尤为明显。

　　经过此次利率调整后，一些银行的银行存款利率倒挂现象有所消除，尤其中期存款产品年化利率高于长期的情势或将缓解。

　　例如， 郏县 农村信用合作联社此前三年期定存利率为2.65%，五年期则是2.4%，自4月1日起三年期降为2.35%，五年期保持不变，不再倒挂。沈丘农商银行此前三年期和五年期存款也存在利率倒挂的问题，调整后倒挂情况消除。

　　华南一位银行人士表示，在息差压力、揽储压力和保储压力下，银行出现利率倒挂的现象，不过这一现象只是短时间的，不会长期存在。“随着利率市场化不断深化，利率倒挂现象或将自动纠偏。其实，由于高负债成本的模式不可持续，近期已经有多家中小银行跟进下调存款利率。”

存款利率仍有下调空间

　　银行存款利率走势如何？究竟是否会进一步下调？多家机构和市场人士普遍认为，存款利率仍有下调空间。

　　近期央行有关责任人表示，要通过深化利率市场化改革，引导银行下调存款利率，同时，存款准备金等货币政策仍有调整空间。而法定存款准备金率下调，意味着可以自由流通的钱财更多，更多的流动性则意味着存贷款利率和各类理财产品的 利润率有望进一步下行。

　　更有观点认为，今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整。 中信证券 研究报告就指出，趋势从存款降息的时间规律来看，存款挂牌利率调整的时点时间间隔在3—9个月不等，但近一年明显有时间间隔缩短的。

　　 中信证券 判断，考量到2022年和2023年的4月均有调整，甚至不排除在今年4月存款利率也进行调降的可能。形式上除了大行施展示范作用，进一步下调存款挂牌利率以外，也有可能是控制部分特殊存款产品的发行规模或定价水平，压缩银行“高息揽储”的空间。

　　至于下调存款利率的原因，一方面，受到宏观经济复苏、货币政策调控等原因的影响，市场利率水平整体走低。另一方面，社会融资需求增速明显放缓，尤其居民存量房贷置换等原因影响下，银行资产端结构发生变化。

　　“答案或许在于存贷利差空间的进一步压缩。原本这一差距是银行赖以生存的‘金矿’，但目前这块似乎正被悄然紧缩。”一位分析人士指出，因此银行下调存款利率主要在于缓解净息差收窄的压力、稳定收益水平、同时持续降低实体经济融资成本。