【房地产】直击中行业绩发布会 - 高管直面息差、资产质量和信贷投放等热点问题

　　“今年经济形势还会很复杂，我国正在推出一系列有益于稳预期、稳增长、稳就业的政策，增进经济回升向好。中央经济工作会后，‘五篇大文章’是我国所有金融机构共同遵循的方向”。4月2日，中行行长刘金在该行2023年度业绩发布会上这样表示。

　　发布会现场，行长刘金、副行长林景臻、副行长张毅、风险总监刘坚东和首席信息官孟茜出席并回答了分析师和媒体的提问。在业绩发布会上，刘金率领的高管团队回答了关于息差压力、房地产等领域的不良情况和2024年的关键信贷投放等热点话题。

　　信贷重点投向这些领域

　　在缔造新的增长点方面，中行行长刘金表示，该行去年贷款增长第壹次突破2.2万亿元人民币，在去年基础上，今年境内人民币贷款增量继续保持稳中有升。聚焦“五篇大文章”，推进科技贷款、制造业中长期贷款、绿色信贷等新动能贷款的持续较快增长。

　　数据显示，2023年中行战略性新兴产业、制造业贷款余额分别突破1.9万亿元、2.5万亿元人民币，分别增长74.35%和28.05%。为6.8万家科技型公司提供1.47万亿元信贷支持，增速达到30.94%。去年末，绿色信贷余额突破3万亿元人民币，比上年末增长56.34%。

　　至于今年的关键投向，刘金表示，稳步扩大公司客户基础，完善公司客户分层分类营销体系，大力拓展中型授信客户和小微企业首贷户；推进账户拓展与普惠金融、跨境结算、现金管理等产品的交叉销售，推进“一链一策一批”中小微企业融资增进行动，实现批量获客和场景获客。

　　林景臻副行长也在会上表示，2023年中行贷款业务实现“量增、面扩、结构优”的特点。2024年，预计全年境内人民币贷款将保持平稳增长，其中公司类贷款仍然会保持较高的新增占比。同时，中行将着力提升消费贷款的增长贡献，积极满足刚性和改善性住房融资需求，助力拓展新型消费场景，有效支持促消费、稳投资、扩内需。

　　至于区域方面，林景臻坦言：“经济大省大市客户集中、项目多，仍然是信贷增长的主力”。

　　全球化水平高，也是中行鲜明的特点和优势，在美元等外币保持较高利率的情景下，中行外币业务也获取利益颇丰。2023年，中行营业收入同比增长6.42%，拨备前利润同比增长3.68%。实现税后利润2463.71亿元人民币，同比增长4.07%。

　　刘金在会上坦言，强化经营外币业务领先地位，施展结售汇、跨境转账等优势产品作用，增加外币资金沉淀。

　　息差展现良好韧性

　　银行业的息差也是资本市场最为关心的话题之一。中行张毅副行长在回答分析师提问时表示，“去年 中国银行 净息差1.59%，我们也在下降，降低了16个BP，可是下降的幅度在上市银行中是相对较少的”。

　　主要因素，张毅认为是两个方面。一方面，中行量价协同的策略和措施获得了一定的效果。另一方面，中行的外币特色优势业务施展了作用，外币业务在中行的资产占比超过1/4，去年外币进入升息通道，形成了正面支撑。

　　张毅坦言，今年息差仍然面临很大的压力。一是人民币资产收益率还将不断走低。去年人民币LPR降低了两次，对今年全年会形成影响。去年9月份，存量房贷利率的调整对今年全年也形成比较大的压力，这是资产端收益率下降形成的影响。二是存款成本刚性的特征仍然比较明显。虽然2023年存款利率降低了三次，可是存款的定期化、长期化的 势头特征更加明显。三是今年如果美联储加息周期接近尾声进入部分降息的通道，去年中行的外币优势将变成劣势。

　　不过张毅也表示，中行采取一系列措施维持息差的稳定。好比在负债端，要持续推动负债成本的下降，加大场景获客力度，通过代发薪、快捷支付、司库等业务机会，增进低成本结算类资金的占比不断上升。

　　张毅表示，“我们今年对高成本存款的压降力度会非常大，包含协议存款、结构性存款，三年期以上的大额存单，我们制定了一点正确的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制”。

　　相比之下，海外的资产利率仍较高。对此，张毅表示，海外资产主要是要做大高息资产规模，把贷款投资相应的久期和规模做上去。负债方面，要加强主动负债的管理。在降息周期中，中行对负债的久期要适当进行缩短。

　　房地产等风险可控

　　去年以来，房地产企业的逐渐暴雷和还款困难，也拖累了很多银行的业绩。

　　21世纪经济报道记者发现，国有六大行的房地产贷款不良率达到了5%，在对公贷款中属于不良率最高的行业之一。

　　对此，中行风险总监刘坚东在回答记者提问时表示，在房地产方面，2023年来 中国银行 加大了不良的袒露和清收化解力度，年末不良较2022年末“双降”，不良余额481.72亿元人民币，较上年末下降近78亿元；不良率5.51%，较上年末下降1.72个百分点。

　　刘坚东表示，认真落实房地产融资协调机制，包含“三大工程”、租赁住房等各项政策，坚持市场化、法治化原则，保持房地产融资平稳有序，助力改善房企资产负债状况；同时加强房企授信风险的监测和处置，尤其是主动综合运用重组、核销、转让等多种方式，有效预防化解房地产风险。

　　这时，中行的个人按揭贷款不良率却保持在较低水平。截至2023年末，中行个人住房按揭贷款不良率仅有0.48%。为此，去年中行也加大了按揭贷款的力度。年报显示，中行2023年租赁住房、保障性租赁住房贷款余额分别增长97.48%和181.98%。

　　2023年来，中行资产质量保持一贯稳健的特点。到2023年末，不良贷款余额2,532.05亿元人民币，不良率1.27%，较上年末下降0.05个百分点。逾期与不良贷款的剪刀差为-426亿元人民币。

　　刘坚东表示，我们有信心保持2024年集团资产质量的稳定。

　　他介绍道，中行将继续做好早识别、早预警、早袒露、早处置等工作，一方面加强风险的前瞻性管控和贷后管理，充分利用包含 大数据 、机器学习、图谱分析等技术推进信用风险监控预警进一步的智能化转型，及时识别化解潜在风险。同时对出险企业“一企一策”，快速果断处理大额风险，继续大力推动清收化解的工作，要力争把不良的负担变成未来利润的财富。