【华西证券】亮剑！这家券商被暂停保荐业务资格6个月

　　4月12日晚间， 华西证券 公告称，公司于4月11日收到江苏证监局告知书，因在 金通灵 科技集团股份有限公司（简称“ 金通灵 ”）2019年非公开发行股票保荐项目的执业进程中存在多项违规行为，公司被采取暂停保荐业务资格6个月的监察管理措施。

　　今年以来，投行业务罚单密集。业内人士指出，在“两强两严”监管基调下，投行作为直接融资的“服务商”，执业质量直接关联到上市公司质量，应不断加强投行推荐“真公司”“好公司”的责任，增进其更好施展资本市场“看门人”作用。

　　尽职调查、持续督导等环节

　　存在多项违规

　　江西证监局表示，经查， 华西证券 涉嫌在 金通灵 2019年非公开发行股票保荐项目的执业进程中存在以下违规行为：尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责，向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载；持续督导阶段出具的相关报告涉嫌存在不实记载；持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位。根据有关规定，江苏证监局拟对 华西证券 采取暂停保荐业务资格6个月的监察管理措施。 华西证券 对此享有陈述、申辩的权利。

　　4月11日， 华西证券 还收到江苏证监局《关于对刘静芳、张然采取定性为不适当人选监管措施的事先告知书》《关于对郑义、陈庆龄采取出具警示函监管措施的决定》。江苏证监局拟对 金通灵 2019年非公开发行股票保荐项目保荐代表人刘静芳、张然采取定性为不适当人选的监察管理措施，自监管措施决定作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或实际履行上述职务；决定对 金通灵 2019年非公开发行股票保荐项目持续督导保荐代表人郑义、陈庆龄采取出具警示函的监督管理措施。

　　中国证券监督管理委员会此前曾对其投行业务

　　开展现场检查

　　 华西证券 在公告中表示，2023年初，中国中国证券监督管理委员会组织对公司开展了投行业务内部控制和廉洁从业专项现场检查。专项现场检查以来，公司正视检查反馈的问题，对投行项目进行了梳理，立行立改，从严从实抓好整改工作，主要包含：一是严肃问责，追究责任。对有关人员、相关业务、质控及内核部门均进行了问责，并完善内部问责制度，进一步强化问责力度。二是提高站位，强化意识。公司屡次组织各层级人员开展专题学习、培训，提升风险意识和专业能力。三是完善分工，健全机制。建立符合监管要求、适应市场竞争和业务发展期望的组织管理体系，持续完善各环节业务流程和制度体系。四是优化队伍，提升能力。更加重视干军队伍的专业素质和管理宗旨，对相关业务、质控及内核部门责任人均进行了调整，清退了多名专业能力不达标的业务人员，夯实质量管控人力基础。

　　对于此次被暂停保荐业务资格， 华西证券 表示，公司将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。公司将深入贯彻落实严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任，不断提高服务实体经济的能力。

　　压实“看门人”责任

　　投行业务迎严监管

　　从监管层面看，今年以来，券商投行业务罚单数量快速攀升，其中不乏投行业务优势明显的头部券商。

　　从政策层面看，中国证券监督管理委员会近期集中发布了发行上市准入、上市公司监管、机构监管及自身建设有关政策文件。需要谨防的是，相关政策文件再次重点强调了券商投行的“看门人责任”。

　　4月12日，中国证券监督管理委员会连发六项规则草案征求建议，涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面。其中，发行监管方面，一是修订《科创属性评价指引（试行）》，进一步引导中介机构提高申报企业质量，凸显科创板“硬科技”特色；二是修订《中国中国证券监督管理委员会随机抽查事项清单》，将首发企业随机抽取检查的比率由5%大幅提升至20%，并相应提高问题导向现场检查和交易所现场督导的比率，调整后，现场检查和督导整体比例将很多于1/3。

　　中国证券监督管理委员会3月15日发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》明确要求，中介机构应当从投资者利益动身，健全内部决策和责任机制，立足专业、勤勉尽责，保荐机构要以可投性为导向执业展业。

　　从监管表态看，下一步现场检查比例或进一步提高，投行业务严监管或成为常态。业内人士认为，在“强本强基”和“严监严管”的基调下，IPO审核会对可靠性进行更严格的核查，对中介机构要求更高，上市标准提高，审核节奏放慢下来，时间让位于质量。