【人工智能】A股三大指数小幅下跌 - 鸡肉、猪肉板块领涨 - 军民融合概念掀涨停潮

　　A股三大指数小幅下跌，盘面上，鸡肉、猪肉板块领涨， 湘佳股份 、 邦基科技 涨停。 军民融合 概念掀涨停潮， 七一二 、 四创电子 等11股封板。 空间站概念 、航天航空、酿酒、 天基互联 、船舶制造、生物制品、医疗器械等板块位于上涨幅度榜前列。采掘行业、石油、飞行汽车、贵金属、煤炭、 油气设服 、珠宝首饰等板块表现欠安，领跌市场。

　　截至午间收盘，上证指数下跌0.47%，报3050.89点；深成指下跌0.17%，报9263.38点；创业板指下跌0.19%，报1752.72点；科创50指数上涨0.42%，报733.61点；北证50指数下跌0.01点，报787.88点。两市半日合计成交5571亿，北向资金净买入6.02亿。

　　今日要闻

　　中国证券监督管理委员会：加快推动制定修订证券投资基金法等 大幅提升证券非法成本

　　4月22日，中国中国证券监督管理委员会党委理论学习中心组在《人民日报》刊文称，法治兴则市场兴，法治强则监管强。要更好施展法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。加快推动制定修订证券投资基金法、上市公司监管条例、公司债券监管条例、不动产投资信托基金管理条例等法律法规，大幅提升证券非法成本。强化行政、民事、刑事立体化追究责任，加大证券纠纷特别代表人诉讼制度适用力度，为各类主体提供公平有序的市场环境，以高质量法治保障增进资本市场创新发展。

　　紧跟 特斯拉 理想汽车罕见官宣降价：降幅1.8万起 已购车主现金补偿

　　4月22日，理想汽车宣布，自2024年4月22日起，2024款理想L7、理想L8、理想L9及理想MEGA将采用新的价钱体系，新定购用户及已定购未交付的用户均可享受新价格。同时也将为2024款理想L7、理想L8、理想L9及理想MEGA的已提车车主提供现金回馈。

　　重磅利好！万亿赛道突发！脑机接口未来市场发展潜力巨大

　　4月21日，据新华社，美国英特尔公司日前发布名为Hala Point的大型神经拟态系统，旨在支持类脑 人工智能 领域的前沿研究，解决 人工智能 在效率和可连续性等方面的挑战。英特尔透露，Hala Point系统将向桑迪亚国家实验室交付，标志着英特尔共享的大型神经拟态研究全面的第壹次部署。这一最新动向也引发了全球科学界的高度关注，因为类脑 人工智能 被视为科研领域“皇冠上的明珠”。

　　黑天鹅突袭！资金大撤退 美股科技巨头遭史诗级狂跌

　　黑天鹅突袭“美股七姐妹”（微软、苹果、谷歌、英伟达、亚马逊、Meta、 特斯拉 ），单周总市值合计蒸发超过9600亿美元（约合人民币69000亿元），为史上最惨一周。这场崩盘的导火索是，AI大牛股超微电脑突然释放重大利空信号，引发了市场担忧情绪，资金疯狂抛售。

　　99.9亿！上海豪华住宅楼盘又现“日光”！有购房者称：“买白菜”现场秩序较好

　　4月21日，融创外滩壹号院二期开盘即罄，单日销售金额99.97亿元人民币，成为今年内上海单盘销售金额TOP2的项目。有购房者表示，今天（21日）的“买白菜”现场秩序较好，不混乱，也木有靠谁喊得快谁来定。据现场反馈，不到一个钟头，现场已经叫号到80号，鲜少有人弃号。

　　下游需求回暖 业绩暴增！存储赛道火了

　　就在去年年中，存储行业还处在“黑暗时刻”，包含三星、海力士、美光等在内的存储巨头大举砍产能。如今看来，极限压缩产能叠加下游需求回暖，令存储赛道“雨过天晴”。

　　耗资逾2000亿元 中央汇金大举增持四只宽基ETF

　　最新披露的基金一季报证实，在今年一季度的调整行情中，中央汇金大举增持ETF。仅当前已经披露一季报的4只宽基ETF，中央汇金就耗资逾2000亿元买入。

　　百亿私募一季度持仓曝光 加仓这些股！

　　最近，随着很多上市公司逐渐披露一季报，一些百亿私募最新持仓“浮出水面”，高毅、睿郡、通怡、聚鸣和正心谷等纷纷新进布局 森麒麟 、 云天化 等个股，而近期很多百亿私募密集调研汽车、家电、 人工智能 、医药等行业。

　　机构观点

　　开源证券：煤价明显反弹，煤炭核心价值资产再起

　　开源证券研报指出，煤炭板块有望迎重新布局的起点，这一轮投资是高股息与周期弹性兼备，有望吸引比上一轮更多资金的配置。煤炭股周期弹性投资逻辑也将重现，当前不管动力煤和炼焦煤价格均已触底反弹，判断仍将处于上行通道，随着供需基本面的持续改善，两类煤种仍将具备向上弹性，且空间上涨幅度均较大。

　　 中信证券 ：铝行业需求显现超预期韧性，铝价有望高位运行

　　 中信证券 研报表示，当前电解铝需求韧性明显超越预期。建筑型材开工并未明显下滑，工业型材和线缆开工处于近年同期新高水平，板带箔产量同比微增且具备持续改善预期。短时间供给冲击之下显性库存下降验证需求韧性。预计电解铝供给年内虽然仍存增量，但增速将会下移。综上，我们预计年内国内电解铝行业将呈紧平衡态势，铝价和吨铝盈利将维持高位。我们看好铝板块布局机会，维持铝板块“强于大市”评级。

　　 中信建投 ：海外供需矛盾凸出，锡价加速上涨

　　 中信建投 研报表示，印尼2024年将采矿许可证有效期从一年延长到三年，以减少企业申请配额的频率，但审批过程变得谨慎，一季度印尼精炼锡出口同比下降58.84%。另外，佤邦锡矿迟迟未复产，海外锡供应减少，配合半导体需求回升，海外锡供需缺口开始放大，LME锡库存开年以来下降45%。LME锡库存回落至低位，在全球再通胀交易氛围中，伦锡出现挤仓痕迹，表现为现货升水和期货合约back结构强化，伦锡价格强势上攻。

　　 华泰证券 ：看好全球半导体设备景气回暖

　　 华泰证券 研报表示，行业侧半导体库存水平持续改善，逻辑和内存客户光刻设备利用率持续提高，需求下半年有望回暖。AI相关需求持续增长，DDR5及HBM推动内存需求，逻辑客户仍在持续消化新增产能。看好全球半导体设备行业景气度回暖。

　　 广发证券 ：节前计算机行业调整或将告一段落

　　 广发证券 研报表示，一方面，受财报披露的影响，五一节之前计算机行业指数整体仍有可能承压。另一方面，行业调整的基本面因素会阶段性消化。中国证券监督管理委员会最新发布的《关于资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，对科技企业的长期支持有相当针对性，在资源配置优化等产业基本面之外，对二级市场的具有现实意义，包含有助于市场情绪恢复和关注度聚焦。因此，五一节前，随同财报披露，计算机行业很可能发生调整的阶段性拐点，建议积极关注布局机会。

　　 国泰君安 ：五一假期机票预售加速，预计量价均将再超2019年

　　 国泰君安 研报表示，2024年第壹季度中国航空客流同比增长38%，较2019年第壹季度增长10%。清明假期后量价快速恢复，近期华南暴雨天气略有影响，预计4月航空客流将同比增长14%，较2019年增长7%；其中，国内客流较2019年增长超一成，国内含油票价基本持平2019年。随着火车票预售开放，五一假期机票预售逐步加速，OTA查询量与预订量同比增长明显。2024年旺季量价均超2019年，淡季公商务需求恢复将是关键。市场预期处于低位。

　　 中泰证券 ：关注机械板块央国企投资机会

　　 中泰证券 研报表示，从政策划身，从五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。①基本面因素：央国企是国民经济压舱石，央国企相比民企更加具备逆周期性。国产化率持续提升，海外市场拓展顺畅，为业绩回暖提供支撑。行业利好因素聚集，发改委推动大规模设备更新，机械行业有望回暖。②科技创新因素：新质生产力被密集点题，在政策引导下，机械央国企有望加大研发投入强度，加快发展新质生产力。重点关注具备优质研发能力和战略新兴产业布局的机械央国企。③市值管理因素：国资委全面推开市值管理考核，主动型市值管理有望修复央国企估值水平，其中高股息策略的防御属性具有较高性价比，推荐关注高股息低估值的机械央国企。④整合重组因素：中央屡次表态支持央国企通过重组优化产业结构，聚焦主业或强化战略新兴产业布局，进而提升价值实现能力。推荐关注有重组计划的机械央国企。⑤ESG因素： 国企改革 与ESG概念相辅相成，机械央国企践行ESG宗旨，在ESG估值逻辑下更易得到市场青睐。

　　 中金公司 ：在原料下行、终端回暖期，水产料、禽料同频释放业绩，猪料回暖存在滞后

　　 中金公司 研报分析，饲料定价模式具备成本加成属性，同时销量变化同下游养殖量强相关。我们尝试从上游原料价格及终端价动身，通过价、量、利三维度，拆解饲料板块业绩弹性释放节奏。我们认为，在原料下行、终端回暖期，水产料、禽料同频释放业绩，猪料回暖存在滞后。

　　 光大证券 ：化妆品国货品牌进一步崛起

　　 光大证券 研报指出，化妆品行业需求仍偏平淡，但竞争格局中，国货品牌进一步崛起。消费降级和消费者需求细分化的 势头下，部分国货品牌有所受益、份额实现逆势提升。同时，行业内公司已经普遍承认在流量红利逐步减弱的环境下，强化精细化管理、多渠道拓展，追求销售规模和盈利能力的发展平衡。建议关注： 珀莱雅 、 贝泰妮 、 上海家化 等。

　　华福证券：地缘冲突升级，避险继续提振黄金价格

　　华福证券研报指出，地缘冲突升级，避险继续提振黄金价格。尽管美国通胀预期下降、美元美债上升等传统宏观“逆风”在持续，但黄金受地缘政治风险和全球贸易不确定性影响持续创新高。美国降息趋势确定性高，叠加避险继续带动全球央行增持黄金，趋势大于节奏，长期仍有绝对收益。建议关注： 中金黄金 、 山东黄金 、 赤峰黄金 等。