【国信证券】国信证券及时任高管被警示 - 尚存两大纠纷案

　　4月19日，深圳证监局发布了对 国信证券 及副总裁杜海江采取出具警示函的监察管理措施决定，直指 国信证券 合规风控存在多处违规行为。其中第壹条，也是高管杜海江受罚涉及的违规行为，为 国信证券 股票质押回购业务出现问题，甚至造成了大额损失。

　　 国信证券 2023年年度报告显示，截至2023年末， 国信证券 股票质押式回购规模为50.26亿元人民币，同比下滑12.17%。

　　公司尚存两大股票质押式回购合同纠纷案，涉及融出资金达6.7亿元人民币。值得注意的是，这两大纠纷案标的股份均为 贝瑞基因 。

　　合规内控存在多项问题

　　4月19日，深圳证监局发布了对 国信证券 采取出具警示函的监察管理措施决定。该决定揭示了 国信证券 在合规内控方面存在的多项问题。

　　首先， 国信证券 在股票质押式回购业务中存在管理漏洞，如个别标的黑名单管理不到位、个别标的尽职调查不充分、在业务融入方出现风险后仍屡次有条件延期造成大额损失。

　　其次，在纾困产品管理方面同样存在不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的钱财未达到规定比例。

　　另外， 国信证券 的私募子公司管理也不到位，个别产品未经备案就发展业务，甚至还有个别基金部分投资款被合作方挪用。

　　更为严峻的是， 国信证券 还存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等诸多问题。

　　值得注意的是，对于 国信证券 在股票质押式回购业务中的违规行为，深圳证监局也对分管此业务的高管杜海江采取了出具警示函的处罚措施。据深圳证监局披露，杜海江作为 国信证券 分管股票质押式回购业务的高管，在2019年至2022年期间对上述违规行为负有领导责任。

　　记者了解到， 国信证券 将主要业务分为财富管理与机构业务、投资银行、投资与交易、资产管理等。其中财富管理与机构业务就涵盖为个人和机构客户提供的股票质押式回购业务。而杜海江目前担任 国信证券 副总裁，同时也是财富管理与机构事业部总裁的职务。

　　两起纠纷均涉股票质押

　　从前述信息不难发现，股票质押式回购业务存在的若干问题，不仅让 国信证券 收到罚单，还让分管高管也被罚。

　　据《每日经济新闻》记者观望，自2021年起， 国信证券 迅速压降股票质押式回购规模，近年来该项业务规模保持较为正常。

　　数据显示，2020年末， 国信证券 股票质押式回购规模达到135.62亿元人民币，2021年末已经降至53.24亿元人民币，降幅约为61%。2022年和2023年，其业务规模分别为57.22亿元、50.26亿元人民币。另外，2023年末， 国信证券 股票质押式回购交易负债客户平均维持担保比例为175.94%，相比2022年末的187.42%有所下滑。

　　 国信证券 2023年年报显示，截至2023年末，公司应收账款前五名客户合计金额达到11.19亿元人民币。其中，第壹、第贰和第五大客户的款项性质均为股票质押回购业务逾期本金，三者合计金额高达6.98亿元人民币。

　　值得强调的是，截至2023年末， 国信证券 尚有两起涉及股票质押式回购的合约纠纷，且这两起纠纷的标的均为 贝瑞基因 。

　　据了解，2017年8月， 国信证券 与侯某开展股票质押式回购交易业务，向其融出资金2.6亿元人民币，侯某将其持有的 贝瑞基因 股票质押给 国信证券 。后因侯某未按约定履行回购股票的义务，且拖欠 国信证券 的融资本金8954万元及违约金， 国信证券 于2023年10月19日向深圳国际仲裁院申请仲裁维护权益。

　　经审理，仲裁院于2024年1月31日作出判决，1.侯某向 国信证券 偿还融资本金人民币8954万元及违约金；2.案件仲裁费用由侯某承担；3.侯某以其出质登记的 贝瑞基因 股票对上述判决下的给付义务承担质押担保责任， 国信证券 有权申请进行拍卖或变卖，并就所得款项优先受偿。鉴于侯某未按判决的内容履行还款义务， 国信证券 于2024年2月21日向成渝金融法院申请强制执行。

　　另外，2017年8月， 国信证券 与高某开展股票质押式回购交易业务，向其融出资金4.1亿元人民币，高某将其持有的 贝瑞基因 股票质押给 国信证券 。后因高某未按约定履行回购股票的义务，尚拖欠 国信证券 融资本金1.33亿元及违约金， 国信证券 于2023年12月7日将之诉至深圳国际仲裁院。在仲裁院审理期间，高某向深圳中级人民法院提起了确认仲裁协议效力的申请，原仲裁程序已中止审理。