【苏州银行】这家银行散发出浓浓的酒味 - 个贷不良率令人忧

　　最近有一家带着“酒香味”的银行—— 宜宾市 商业银行，奔赴香港上市。据了解， 宜宾市 商业银行的最大股东为 白酒 产业龙头企业五粮液集团，持股约19.99%。

　　招股书显示，2023年， 宜宾市 商业银行实现营业收入21.70亿元、净收入4.77亿元人民币，分别同比增长16.2%、10.4%。截至2023年末，公司总资产为934.4亿元人民币，较上年末增长16.2%。

　　尽管近年来发展迅速，但持续降低的资本充分率、不断提升的个人不良贷款情况和进展缓慢的中间业务，依旧有可能成为阻碍其上市的“拦路虎”。  

　　资本充分率“危机”

　　根据央行、银监会、中国证券监督管理委员会、保监会及国家统计局此前联合发布的《金融业企业化型标准规定》，总资产在4万亿元以上的银行为大型银行，在5000亿-4万亿之间的银行为中型银行，5000亿以下为小型银行。

　　招股书显示，截止到2023年， 宜宾市 商业银行的总资产为8041.3亿元人民币，由此来看， 宜宾市 商业银行目前属于中型银行。

　　相关从业人士对IPO日报表示，对照大型银行所拥有的渠道、网点和规模优势，中型银行往往对宏观经济波动更为敏感，因此往往经营业绩波动会更大。

　　且对于银行经营而言，其最终目的在于为股东创造财富，因此为了尽可能提高ROE（净收入/股东权益），银行普遍有扩大负债或减少本金，从而扩大杠杆的潜在激动。但与之对应的是，银行的经营又受限于资本充分率的监察管理要求，往往不能任意扩张其信贷规模。

　　其中，资本充分率是指资本总量与风险加权资产总量的比率，具体而言，资本充分率越高的银行，意味着承担的杠杆倍数越小，在经济萧条的情景下，股东可能承担的危险较低。

　　根据银保监会发布的《商业银行资本管理办法》的规定，对于非系统重要银行，监管对于资本充分率的最低要求是10.5%。

　　而就 宜宾市 商业银行来看，2021年-2023年（下称“报告期”），公司的资本充分率分别是16.47%，14.08%和13.41%，显现下降趋势，且逐渐迫近资本充分率最低10.5%的监察管理需求。

　　因此，或许不难明白其此次IPO背后的动机，在目前资本充分率下滑的情景下，公司试图通过登陆二级市场进行募资，从而提高资本总量，以缓解当前的困境。

　　明显上涨的个人不良贷款率

　　根据招股书，报告期内， 宜宾市 商业银行的不良贷款余额分别为8.04亿元、7.73亿元和9.04亿元人民币，不良贷款率为2.27%、1.77%和1.76%。

　　但与之对应，截止报告期各期末，个人贷款不良率明显上涨，分别为2.56%、4.34%和4.12%，且该值整体显现上升趋势。

　　而在个人贷款中，个人商业贷款不良率较高，分别为4.46%、7.58%和6.21%；个人住房按揭贷款不良率分别为0.22%、2.03%和2.78%；个人消费贷款不良率分别为0.43%、1.64%和1.94%。

　　对此，上述行业人士对记者表示，相对于公司贷款，个人贷款更容易受到宏观经济的影响，造成其还款能力下降，因此所要承担的危险更大，而 宜宾市 商业银行不断提升的个人贷款不良率，也意味着公司在个人贷款业务方面所要面临的危险在不断提升。

　　而对于自身当前的发展困境， 宜宾市 商业银行试图缔造新的业绩增长点，从而分散现有潜在风险，在招股书中，公司强调进一步加大对于中间业务的投入。

　　具体来看，中间业务是指银行自己不投入资金，只是依托银行信誉、业务、技术、机构和人才等方面的优势，补充银行资产负债表以内的资产与负债，给银行造成非利息收入的业务。

　　中间业务，尤其是金融服务类中间业务，比较简单形成客户黏性，增加用户转化成本，加之中间业务除了本身的收入以外，也是扩展银行其它业务的潜在资源。

　　根据前 工商银行 老总姜建清的说法：将来的银行不再是一个场所，而是一种服务需求，市场也会更加亲睐中间业务占相当高的银行。

　　但就目前来看，该业务对于公司营业收入的贡献还非常有限，报告期内， 宜宾市 商业银行中间业务收入的占比仅为2.0%、2.1%和2%，而占比分别为85.3%，93.9%和82.4%的净利息收入，仍是公司营业收入的主力来源。