【金科股份】年报现场 - 金科股份董事长周达 - 重整计划草案已形成 有信心成功推动公司风险化解

　　“纵有千难万难，我有信心在各方大力支持下和全体金科人的不懈努力下，成功推动金科风险化解工作。”

　　在4月30日举行的 金科股份 （*ST金科：000656，股票价格1.13元，市值60.34亿元）投资者业绩电话会上，老总周达表示，公司已进行了全面的重整价值、重整可行性分析，并在与潜在战略投资者和相关各方进行充分沟通的条件上，编制了重整计划草案，同时也制定了清晰的金科系企业重整方案。

　　 金科股份 4月29日发布的2023年度报告显示，报告期内公实现营业收入632.38亿元人民币，同比增长约15.27%；毛利润约为81亿元人民币，同比增长128%；毛利率为12.82%，同比增长6.33%；净收入为-84.30亿元人民币，同比大幅减亏。

　　今年交付很多于7.5万套房源

　　年报显示，2023年 金科股份 结算面积约870万平方，同比增长约32%；营业收入632.38亿元人民币，同比增长约15.27%；净收入为-84.30亿元人民币，同比大幅减亏；归属于上市公司股东的净收入为-87.32亿元人民币，2022年同期为-213.92亿元人民币。

　　在2021年、2022年财报两次计提减值后，出于对后市的审慎性考虑，2023年财报 金科股份 仍然继续计提减值54.35亿元人民币，其中计提应收款项坏账准备6.02亿元人民币，计提存货降价准备45.39亿元人民币，计提其它流动资产减值准备2.97亿元人民币，三年累计计提减值总额超370亿元人民币。

　　不过，尽管目前 金科股份 的债务风险仍未能解决，但部分财务指标已出现明显好转。根据年报，2023年 金科股份 毛利润约为81亿元人民币，同比增长128%；毛利率为12.82%，同比增加6.33个百分点。

　　作为近两年公司的关键工作，2023年 金科股份 的“保交楼”工作也获得了不错成绩，全年 金科股份 及所投资公司完成在96个城市的229个项目的交付，交付住宅及商业约14.5万套，交付面积约2145万平方，同比增长67.45%。

　　截至4月30日，金科在14个省（自治区、直辖市）、83个项目入围房地产融资“白名单”，其中6个项目已取得放款2.52亿元人民币，部分项目放款在途。

　　“接着，公司将继续把握好‘白名单’机制等政策机会，积极筹措‘保交楼’增量资金，确保项目平稳交付。” 金科股份 总裁杨程钧在业绩会上透露，根据公司计划，2024年交付面积很多于1200万平方、交付套数很多于7.5万套，交付达成率92%以上，其中2024年 金科股份 在重庆范围保交楼将全面完成。

　　重整方案（草案）已拟定并完善

　　自2023年8月主动申请重整及预重整以来， 金科股份 的一举一动备受行业关注。在业绩会上，重整也是被投资人提及最多的问题。

　　“金科重整申请准备工作有序推进，离不开各方的帮扶和支持。”金科重整业务责任人刘绍军在业绩会上介绍， 重庆市 委、市政府在2023年6月就成立了金科地产集团帮扶调研工作组，并在最近升级为金科集团风险防范化解专班，帮助金科处理问题、化解风险。

　　刘绍军表示，直到今天，除与长城国富置业于2023年6月30日签订战略投资框架协议外，在推进重整进程中，逐渐有多家实力雄厚、资源丰富的产业投资人向 金科股份 表达了参与重整意向。“相关各方正在积极接触进程中，进入重整程序后。管理人将依法依规启动战略投资人的招募工作。”

　　据刘绍军透露，目前 金科股份 已拟订并完善了重整方案（草案），方案整体思路为“两家平台公司优先重整、各项目公司正常经营一批、协议重组一批、司法重整一批、剥离处置一批”。“后续，公司将积极配合相关各方，合法合规推进司法重整工作。”

　　《每日经济新闻》记者了解到，在 金科股份 发布重整公告后的4月24日、4月25日、4月26日连续3个交易日，其股票累计下跌幅度达到12%以上，距离跌破1元/股仅一步之遥。彼时，就有投资者担忧 金科股份 的股票会再次面临面值退市危机。

　　在业绩会上， 金科股份 副总裁张强表示，公司被*ST只是因为重整受理这一监管规则要求而实施的。除此之外， 金科股份 没有如财务类风险、违法类风险、交易类风险等其它退市风险警示事项。“公司接着最最核心的就是全力推进重整成功。”

　　“据我们综合各方分析，此前股票价格连续跌停主要是由于：一是金科重整受理后被*ST，造成部分投资者根据规则强制性卖出股票，形成一定的抛售盘；二是部分投资者误将‘破产重整’与‘破产清算’混淆，形成恐慌心理状态。这时，受行业面值退市风险影响，投资者信心不足，和根据*ST上市公司买卖规则引发的卖出和买入分布不均衡等多种情况影响。”

　　周达表示， 金科股份 及相关各方均高度重视二级市场波动，已及时向 重庆市 委、市政府及金科专班报告风险，并与公司实际控制人及控股股东进行沟通，提醒控股股东继续履行增持计划。“公司实控人表示，将会费尽心思筹措资金，竭尽全力推进控股股东的增持计划，全力确保上市公司主体地位。”

　　不过，周达也指出，目前这些措施仍处于协商阶段，将结合市场变化分步实施，但最终是否实施、如何实施还有待后续公布。“金科的重整绝不以简单粗鲁的调整债务结构为目的，而是要真正地为公司引进有助于产业升级、提升持续盈利能力、提升上市公司价值的战略投资者，做到多方共赢。”